利率管制对农村金融深化的影响

金融深化是经济发展与金融发展的必经之路,在金融全球化的背景下,我国的金融深化改革已经逐步进入轨道,未来一段时间将是金融深化稳步推进的阶段。但在我国农村金融改革发展历程中,始终存在金融抑制问题。管制的、非市场化的利率水平,直接导致了其价格信号作用的丧失,加剧了金融二元化和结构性贷款难。这些症结在微观经济领域表现为:资金价格双轨制突出、中小企业和农户融资难、金融二元化困境。要推进农村金融深化,在市场化改革方面,最重要的一步就是放开利率管制,建立以市场资金供求为基础,以中央银行基准利率为调控核心,由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系,还原利率的资金价格信号作用。     

我国利率市场化问题的思考

改革开放以后，我国对利率市场化问题不断进行探索和尝试，其改革的目标就是建立一个以中央银行利率为基础，货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系，自2000年9月21日起，中国人民银行决定改革我国的外币利率管理体制，这标志着我国利率市场化改革框架，即先外币、后本币；先贷款、后存款；先农村、后城市；先批发、后零售，已经开始起步。     

试论本币利率市场化的条件

目前，我国外币利率已基本开放，而本币利率却受管制，这说明放开本币利率的条件还不成熟，要在最近三年之内达到央行既定的利率市场化的目标，应主要从宏观经济环境、金融市场、产权改革、金融监管、资金供求风险和社会信用环境等六个方面为本币利率市场化创造条件。     

商业银行如何应对外币利率市场化

近年来，我国利率市场化改革一直在逐步探索中：1996年国债开始尝 市场发行，部分国发行利率实行市场招标，同年6月，同业拆借利率放开，由拆借双方根据市场供求状况自主决定；1998年，政策性银行金融债券的发行实行利率招标；1998年10月和1999年9月，央行两次扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动幅度；1999年7月，中国人民银行放开外资银行人民币贷款利率，同年10月以进一步放开对保险公司5年以上、3000万元以上存款的利率；随后，对股票质押融资及其利率确定也在原则上放松了管制。从2000年9月21日起，放开外币货款利率，由金融机构根据国际金融市场利率的变动情况以及资金成本、风险差异等因素，自行确定各种外币贷款利率及其计结息方式。大额外币存款利率由金融机构与客户直辖市确定。300万美元以上或等值其他外币的大额外币存款，其利率水平由金融机构与客户协调确定，这一改革措施的出台，是我国利率市场化改革迈出的历史性一步，利率市场化是我国金融深化的重要内容，在市场经济中，作为资本的价格，利率通过对资本的配置来提高资源的利用效率。通过市场形成利率的机制有利于资源的有效配置。在产品市场价格理顺后，推进利率市场化进程，是我国经济市场化的必然选择。从金融深化的重要步骤，也是我国金融业应对WTO的重要内容。那么，作为外币利率市场化的主要参与者－－商业银行，净如何面对这一新的挑战？     

贷款利率下限放开存款利率市场化还会远吗？

时隔一年后,中国人民银行宣布“全面放开金融机构贷款利率管制”。至此,我国利率市场化改革只剩下存款利率市场化这半局棋。从目前来看,鉴于我国资金市场供小于需的结构特征,尽管“贷款利率管制完全放开”对商业银行短期影响不会很大,但依然是一项重要市场化改革举措,不仅为我国贷款利率币场化运作提供了意在长远的制度保障,更凸现央行推进利率完全市场化改革的决心。存款利率放开作为利率市场化的核心部分,随条件逐渐成熟也将循序稳步推进,这将对我国商业银行乃至金融业产生重大影响。     

利率市场化改革路漫漫

利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。”利率市场化改革的目标：“建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。”三年前，时任中国人民银行行长的戴相龙就已公布了利率市场化的整体计划：在三年内实现利率市场化，坚持渐进改革和与国际惯例接轨的原则，先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。如今三年期限已满，利率市场化还会远吗?     

利率市场化与上海国际金融中心建设

2000年5月,央行官员指出,中国利率管理体制改革的最终目标是:建立以市场资金供求为基础,以中央银行基准利率为调控核心,由市场资金供求决定各种利率水平的利率体制.总的思路是:先放开外币利率(2000年9月已实施),后放开本币的利率;先放开农村金融机构的利率,再放开城市金融机构的利率;先放开贷款利率,后放开存款利率.同时,发挥中央银行、银行同业公会在利率形成中的作用.此外,利率种类也可能简化.     

利率市场化改革趋势及对商业银行的影响

近年来,我国利率市场化改革已取得较大进展。目前,除存贷款利率外,绝大部分利率已经放开,利率市场化改革已处在最后的攻坚阶段。"十二五"规划中关于"稳步推进利率市场化改革"的表述,确立了"十二五"期间我国推进利率市场化的总体部署。利率市场化将对银行业产生较大影响。商业银行如何应对利率市场化带来的机遇与挑战,成为急需研究的问题。一、我国利率市场化改革的总体思路及发展趋势我国的利率市场化改革遵循的是渐进式改革模式,其进程可以概括为:谨慎设计,稳步推进。我国利率市场化整体上是按"先外币、后本币;先贷     

利率市场化攻坚与制度惯性影响下的商业银行压力、风险及对策

中国人民银行全面放开贷款利率和允许CD存单利率市场化定价的决定,使我国利率市场化改革步入攻坚阶段,社会资金配置由此更加遵循市场原则。但受传统制度惯性影响的存贷中介商业银行将随改革进程的推进面临更加凸显的诸多风险和压力。文章在分析置身于利率市场化攻坚阶段商业银行所面临的风险基础上,探讨了受传统制度惯性影响的商业银行如何加快经营战略转型,提高定价和风险管理水平,增强抗风险能力,以确保生存与发展的措施建议。     

浅论利率市场化改革

为加入WTO作准备，就要进行利纺市场化改革，改革不合理的利率结构，发展市场经济。进行利率市场化改革的理论条件、宏观经济条件都已具备。我国实行利率市场化改革的目标是：建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定利率水平的利率转换机制。     

产权改革与我国利率市场化

中央银行在2000年7月份已明确提出,在三年时间内实现利率市场化.大致思路是:先放开外币利率,后放开人民币利率;先放开贷款利率,后放开存款利率;先农村后城市,先大额后小额.中央银行的这一决定,标志着我国利率市场化改革已正式进入实质性运作阶段.本文拟就利率市场化的内涵,我国利率体系现状、成因,以及利率市场化的基础作一初步的探讨.     

以金融市场发展创新推动我国利率市场化进程

利率市场化改革作为金融自由化改革的重要组成部分，能够提高资金的配置效率，从而促进经济增长。我国利率市场化改革的目标是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。     

利率市场化推进须高度重视风险管理

正随着中国利率市场化改革的不断深入,利率风险已经开始以银行资金成本不断攀升,影子银行产品层出不穷等种种形式出现,引起监管部门和行业决策者的担忧和重视。银行必须提高自身利率风险管理水平,迎接利率放开后的市场挑战。本文拟通过对西方国家利率市场风险管理实践的探讨,先从宏观视角分析信用扩张对实体经济的影响,展望中国利率市场化可能出现的进程,再从微观视角提出银行业必须高度重视的风险点。中国实现利率市场化的进程首先我们要强调的是西方国家,特别是美国的利率市场化的实质是银行存款利率的市场化。虽然这种存款利率的变化只是对银行资金成本有影响,但是这种变化会迫使银行调整其贷款发放的政策。同时,贷款利差的改变会引导市场寻找替代产品。这     

加强宏观调控积极推进利率市场化改革

本论述了中国目前完全放开利率，让利率在优化资金配置起主要作用的条件不具备，中央银行进行价格调控的市场条件也不完全具备。论述了中央银行宏观调控分为价格调控和数量调控的基本条件。论述了利率在资金配置和宏观调控中作用十分有限的理由。同时，认为推进利率市场化改革应注意几大风险，要积极推进利率市场化改革，逐步有条件地放开利率。     

对稳步推进我国利率市场化改革的探讨

我国利率市场化改革已在货币市场、债券市场和信贷市场取得很大进展,在促进金融市场发育、改善商业银行内部管理、实现金融支持经济发展、提高商业银行产品定价能力等方面发挥了积极作用。推进利率市场化改革,放开银行业存贷款利率,将面临利率水平频繁波动、商业银行收益渠道变化、中小金融机构经营环境改变、中央银行调控手段改进等相关问题。为此,商业银行应建立利率风险控制机制、实施经营收益多元化策略;中央银行则应改革货币政策调控方式,加强对信贷市场的金融监管,以循序渐进的方式稳步推进利率市场化改革。     

浅谈商业银行的利率市场化改革

利率市场化是指金融机构利率由市场供求关系自主调节,而较少受控于中央银行管制,最终形成以中央银行利率为主导,主要市场资金供求决定的利率体系。对商业银行来说,利率市场化是指根据市场资金供求变化来自主调节存、贷款利率,从而实现资金最优化配置的过程。本文从首先介绍利率市场化的概念以及银行利率市场化的改革进程,再通过对商业银行利率市场化改革中面临的问题对改革提出三点建议。     

关于利率市场化进程中若干问题的探讨

我国长期实行管制利率制度,目前推进利率市场化改革,已放开了外币存贷款利率,但人民币存贷款利率还不是由市场供求状况决定的,还是实行管制性的利率,很大程度上还是政府行为.     

浅谈商业银行的利率市场化改革

利率市场化是指金融机构利率由市场供求关系自主调节,而较少受控于中央银行管制,最终形成以中央银行利率为主导,主要市场资金供求决定的利率体系。对商业银行来说,利率市场化是指根据市场资金供求变化来自主调节存、贷款利率,从而实现资金最优化配置的过程。本文从首先介绍利率市场化的概念以及银行利率市场化的改革进程,再通过对商业银行利率市场化改革中面临的问题对改革提出三点建议。     

推进利率市场化改革的设想

2013年7月19日晚,央行官方网站宣布"进一步推进利率市场化改革措施",改革要点包括:放开贷款利率下限;取消票据贴现利率管制;对农信社放开贷款利率上限;维持个人住房贷款利率浮动区间不变.全面放开贷款利率管制对于降低企业融资成本,提升银行服务水平,更好发挥金融支持实体经济都具有重要意义.利率市场化一般是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平.它是由市场供求来决定,就是将利率的决策权交给金融机构,由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制.     

利率市场化与区域经济发展问题探讨

利率市场化是指由金融机构依据自身的资金供求情况、头寸状况、盈利及风险等因素自行调节、控制利率,并使其成为引导资金配置的基本指标。党的十六大报告明确提出要稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置,因此,人民银行将在利率市场化方面加大工作力度,利率市场化改革将加快