香港股市与内地股市的联动关系研究

利用Granger因果检验及协整关系考察香港股市与内地股市的联动关系。考虑到协整关系容易受外界冲击的干扰,将考察期间分为两个阶段:股改前和股改后。结果表明股改前香港股市与内地股市相互独立,股改后表现为内地股市单向引导着香港股市,但是这种协整关系较为微弱。     

汇率与股价变动关系的实证研究

自从我国05年7月汇改革以来,人民币一直处于升值状态,而股市也经历了大涨大落,影响股价的因素是多种多样,本文研究汇率与股价联动性,主要是通过协整检验的方法判断两者的变动是否存在长期均衡;运用Granger检验分析两者的变动是否存在因果联系。再引入外汇占款和利率另外两个变量,做多变量的协整检验分析。     

我国外汇市场、货币市场和资本市场的联动性研究

随着我国资本市场的不断发展和成熟,利率改革的深化,外汇管理体制的改革,我国外汇市场、货币市场和资本市场的联动性加强。本文拟运用协整检验和Granger检验,对2005年汇改以后的汇率、利率和股价关系进行了实证研究,来验证其联动性及其强弱程度,以期对投资者进行投资决策提供理论指导。研究结果表明,我国的利率、汇率和股价存在长期稳定的协整关系,股价与汇率之间呈现明显的负相关关系,汇市对股市有单向引导作用,股市对汇率没有影响,利率对股价有影响作用,但不是很敏感。     

期股联动性的实证研究——以沪铜期货与江西铜业股价为例

借助协整检验,Granger因果检验以及单变量GARCH（1,1）模型,对沪铜期货和江西铜业A股股价长期关系与短期关系进行了实证研究。研究结果显示,沪铜指数与江西铜业A股股价不存在协整关系,但是沪铜指数短期波动将显著影响江西铜业A股股价。沪铜期货价格变动的信息,更多的作为投机因素,短期内对铜业类上市公司股价的波动产生影响。     

沪市股票量价关系研究——基干E-G两步法和脉冲响应函数

本文选取股权分置改革后的数据,通过协整、误差修正模型、Granger因果检验和脉冲响应函数对股价和交易量之间的关系进行了全面深入的研究,得出股价对交易量的影响大于交易量对股价的影响。     

沪市股票量价关系研究——基于E-G两步法和脉冲响应函数

本文选取股权分置改革后的数据,通过协整、误差修正模型、Granger因果检验和脉冲响应函数对股价和交易量之间的关系进行了全面深入的研究,得出股价对交易量的影响大于交易量对股价的影响。     

焦炭现货电子盘与相关上市公司股价的联动性分析

文章采用ADF单位根检验、Johansen协整检验、Granger因果检验对我国焦炭现货电子盘与相关上市公司的股价的相关关系进行了研究,结果发现两个市场之间存在联动性关系,现货电子盘具有一定的价格发现功能。     

我国香港股市和内地股市联动性研究

以QFII、股改和次贷危机三个事件为转折,将2000年1月4日到2013年12月31日划分为四个阶段,运用Johanson协整检验和Granger因果检验对内地股市和香港股市的联动性进行研究。结果表明,经过股改和次贷危机后,两地股市的协整关系和因果关系出现了显著的变化,呈现更加显著的一体化趋势。     

融券交易对股价波动影响的实证研究

本文通过Johansen协整检验和Granger因果检验的计量方法实证研究了我国A股市场的融券交易行为与股价波动之间的关系,实证结果表明,沪深两市融券余额与沪深300指数之间存在长期且稳定的协整关系,沪深300指数是融券余额的Granger原因,但融券余额不是沪深300指数的Granger原因,即融券交易行为并没有加剧A股市场的波动,同时因为融券余额和沪深300指数存在正向变动关系,即融券交易行为可以平稳A股市场的波动。     

中国货币政策与股票市场的关系实证分析

文章基于2002年11月至2018年3月的月度数据,对我国货币政策与股票市场之间的关系进行探究,运用VAR模型进行了实证研究,其中先后进行了单位根检验、协整检验、Granger因果检验和脉冲响应分析。最后得出结论,各层次货币供应量M0、M1、M2与上证综指股价存在均衡关系,不同层次的货币供应量对股市的影响不同,且上证综指是狭义货币供应量M1、广义货币供应量M2和银行间同业拆借利率的格兰杰因。     

汇率与股票价格关联实证分析——基于中国和日本市场的数据

利用2005年汇率制度改革后中国以及1985年广场协议后日本的汇率和股价的日数据,运用协整分析和Granger因果检验对两国的股市和汇市的关系进行实证研究。结果表明,日本汇市与股市存在长期稳定的协整关系,短期相互影响明显;中国也存在汇市和股市之间的长期均衡关系,但是只存在汇市对股市单向的引导关系。最后对实证结果进行分析,并提出相应的建议。     

农产品出口贸易对农民收入影响的研究

本文采用计量经济学模型,运用相关分析、协整分析、Granger因果检验等方法,研究了农产品出口对农民收入的影响。研究表明,农产品出口与农民收入存在正相关关系。Granger因果检验表明,农产品出口对农民收入有影响。本文结尾提出了一些增加农产品出口的相关的政策。     

外商直接投资与湖北省经济增长实证研究——基于1989-2008年的时间序列分析

利用湖北省1989—2008年的时间序列数据,对FDI与经济增长的关系进行实证研究。采用协整检验和Granger因果检验的方法,建立两者之间的长期稳定的均衡关系,并探求变量之间的因果关系。实证结果表明,FDI与湖北省的经济增长之间存在协整关系,并且FDI增长是湖北省GDP增长的Granger原因,从而为湖北省的招商引资提供理论依据及参考性政策建议。     

我国制糖业上市公司股票价格与白糖期货价格关系研究

通过收集我国制糖业上市公司股票价格与白糖期货价格的相关市场数据,通过单位根检验、协整分析、Granger因果检验等计量方法对白糖类上市公司股票价格与期货价格之间的关系进行了实证研究。实证结果表明二者之间存在长期均衡关系,但没有Granger因果关系,并在此基础上提出一些建议。     

农产品期货价格与农业上市公司股价的相关性研究

本文通过ADF单位根检验、多变量JJ协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型以及脉冲响应函数等计量方法,旨在研究我国农产品期货价格与股票价格相关关系。本文分别选取大连交易所的大豆期货、玉米期货的价格和农业上市公司的代表—北大荒公司股价进行了相关性实证研究。结果发现：大商所主要合约品种豆一期货价格与北大荒公司股票价格之间存在长期均衡协整和双向格兰杰因果关系,而玉米和北大荒公司股票价格之间只存在协整关系,二者之间互不格兰杰因果关系,在此说明了豆一期货价格发现功能要优于玉米。     

我国货币供应量与经济增长的协整性分析

通过对我国货币供应量与经济增长时间序列的单整性判断、Granger因果检验以及协整检验,实证分析结果表明货币供应量与经济增长之间并不存在稳定的协整关系.两者均是影响彼此的重要因素,但是两者均不是优先因素.同时,由于我国各项制度的不完善导致货币供给量对经济增长的作用不能很明显的表现出来.     

证券市场A股和B股指数协整性关系探讨

深入了解中国资本市场之间的联动关系对于决策的制定具有重要的作用。运用协整检验和Granger因果检验分析法对具有代表性的A股指数和B股指数的长期均衡关系和短期引致关系进行检验。结果表明,A股指数和B股指数联动性很强,存在长期的协整关系。     

河南省物流业发展与经济增长关系的实证分析

为探讨河南省物流业发展与经济增长之间的相互关系,本文采用河南省1990年至2008年的统计数据,运用单位根检验、协整检验、误差修正模型、Granger因果检验等计量方法进行实证分析,结果表明:河南省物流发展与经济增长之间存在着协整关系,物流发展是经济增长的Granger原因,但经济增长对物流发展的拉动作用不明显。最后根据分析结果给出相关政策建议。     

期货价格与现货价格波动关系的实证研究——以农产品大豆为例

本文利用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,对大连商品交易所的大豆品种进行实证研究.研究显示,大豆的期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系对短期内的价格波动造成影响并使之向长期均衡状态回归;期货价格和现货价格表现出很强的互动性,存在双向的Granger因果关系,即两者间存在相互的价格引导关系.     

出口贸易对江苏省产业结构影响的实证研究

采用1980—2009年江苏省时间序列数据,通过协整检验、误差修正模型(ECM)、Granger因果检验,实证研究和检验出口贸易对江苏省产业结构的长期和短期影响。结果表明:出口贸易与第一和第二产业产值比重之间存在长期协整关系,与第三产业产值比重不存在协整关系;短期内,出口贸易对于第二产业产值比重变动的影响比较显著;出口贸易额与第一和第二产业产值比重存在单向因果关系,与第三产业产值比重之间不存在任何方向上的因果关系。出口贸易有利于江苏省工业经济的发展,却不利于工业经济向服务业经济的过渡。