英国金融科技“监管沙盒”制度借鉴与我国现实选择

近年来,在鼓励金融科技创新与有效防控金融风险之间寻求平衡,成为金融监管部门面临的重要问题。2015年英国创造性地提出金融科技监管沙盒机制,其目的是强化英国作为欧洲金融科技中心的地位,并提升英国在全球金融科技领域的话语权。英国监管沙盒形成了由流程设计、测试工具、准入标准、评估机制、风控措施等组成的一套完整的运作模式和制度体系。在监管沙盒机制中,英国监管机构起到设定政策目标、出台配套政策、发挥监管职能等重要作用。基于对英国监管沙盒制度设计的研究,结合中国现实情况,中国如推行监管沙盒机制,需在目标定位、制度设计、监管框架、准入条件、监管弹性等方面强化监管引导功能。     

粤港澳大湾区金融科技监管沙盒制度设计研究

为探讨粤港澳大湾区在金融科技快速发展中如何利用其制度、科技、经济优势,通过监管沙盒制度为金融创新提供安全的试验环境,采用DID模型从微观层面分析沙盒制度对劳动、资本、科技的影响,发现其负面效应普遍存在,指出沙盒监管的隔离性及科学选取试点地区的重要性。此外,宏观层面的政策和法规完善将为大湾区金融科技沙盒模式提供制度支持。通过比较分析珠三角地区、中国香港、英国、新加坡的沙盒测试,研究总结了国内外金融科技监管沙盒的共性和有益经验,建议粤港澳大湾区在沙盒主体范围、权限、测试准入、协调、评估、消费者保护和退出机制等方面进行完善,以加强其效果和影响力。     

金融科技监管的国际经验借鉴

金融科技是一种将大数据、云计算、物联网、人工职能等创新技术应用于金融领域的金融创新模式.金融科技对金融行业的产品、经营模式和业务流程进行了创新,降低了金融交易成本,提升了金融服务的效率和质量.     

金融运行、银行监管与中国机制设计

银行监管是金融监督管理的重要一环,是保障金融体系顺利运行的基本条件。中国当前银行监管存在诸多问题．我们应该借鉴发达国家经验,从法制建设、信息披露制度、合作及行业自律等方面来建立健全中国银行业的监管机制。     

英国监管科技(Regtech)的创新实践及经验启示

监管科技(Regtech)是监管(Regulation)与科技的(Technology)的深度融合。近年来,国内金融科技发展迅猛,但同时又存在一系列潜在风险,对传统金融监管造成了冲击,监管科技的必要性随之提升。基于最新数据资料,分析全球监管科技的发展现状;选取英国为典型案例,研究英国监管科技的创新实践,如监管沙盒、TechSprint活动、创新中心、创新加速器等;基于中英两国的创新实践,提出促进我国监管科技创新发展的经验启示,如完善监管科技顶层设计、增强国际交流合作、建立合理的成本分担机制、构建中国的监管沙盒体系。     

数字科技伦理监管：美国进展与中国借鉴

新一轮数字技术产生了全新的数字经济形态和数字社会,但也引发了系列负外部性问题,数字科技伦理监管成为数字经济时代必须直面的重大现实议题,既有研究对数字科技伦理监管的理论框架、监管模式和主要议题缺乏深度解构。本文立足美国数字科技伦理监管的最新政策布局与监管实践,解析美国数字科技伦理监管的主要主体、监管模式和重点议题,搭建面向数字科技伦理监管的“监管主体—监管模式—监管机制”的一般性理论框架,研究发现,美国数字科技伦理监管主体涵盖“联邦政府—州政府—行业协会—企业”等多元主体,监管模式型侧重以国会为主导的美国政府立法与标准引领型监管、行业协会和研究机构等社会组织多元参与型监管,以及企业以数字科技伦理嵌入公司治理的嵌入型自治模式的三重主导模式,监管重点议题涵盖道德式人工智能与透明、公平和可解释的算法以及数据隐私与数据伦理等核心议题。中国加快构建数字科技伦理监管体系,需要强化数字科技伦理监管立法,在分层分类思路开展数字科技伦理制度设计和政策执行的基础上,需要进一步发挥地方数字科技伦理监管政策制定与执行的自主性原则,调动数字企业在数字科技伦理监管与治理方面的治理标准、行业规范、企业倡议、治理指南和...     

现代金融治理体系视角下的监管体制改革研究

2023年3月开启的新一轮国家机构改革,推动我国金融监管体制进行深度调整,在建设现代化金融治理体系的背景下,深化监管体制改革具有重要意义。从历史回顾与国际对比来看,全球主要经济体在实现国家现代化的进程中持续推进金融监管体制改革,其改革的历史路径形成了丰富的国际经验,体现出一定的历史逻辑,包括监管模式的调整、监管目标的选择、金融科技的风险管理等,为我国金融监管体制改革提供了经验借鉴与路径参照。我国本轮改革所形成的“中国特色的三元结构式双峰监管”体制,符合监管改革的历史逻辑,在建立现代金融治理体系的进程中,将持续加强金融监管体制的内涵建设,守住不发生系统性风险的底线,为中国式现代化建设服务。     

中国农村金融科技创新与监管研究

近年来,中国农村金融科技创新持续发展,新的农村金融业态重塑农村金融体系,农村金融业的服务质量和服务模式得到快速提升.但受到农村金融市场条件的约束,中国农村金融科技创新主要集中在金融产品环节的创新,而缺乏对农村金融机构内部架构和农村金融产业链的创新.因此,农村金融科技体系规模仍然较小,并未真正实现农村普惠金融发展.对此,文章基于农村金融特征,依靠平台资源整合能力,以协同理念发挥各金融主体优势,创新农村金融科技体系,以实现农村普惠金融发展目标.同时,针对农村金融科技创新过程中可能产生的新金融风险,分别从金融科技监管体系框架、监管模式及监管技术等方面提供解决路径.     

金融创新产品的监管机制初探

金融产品创新在带来利润推动金融发展的同时,也带来了巨大的金融风险,必须设计相应的监管机制以防范控制金融风险。本文在金融深化理论的基础上,分析了金融产品创新及风险扩散机制,创新提出了监管深化的概念和初步理论框架。同时针对当前西方主要发达国家金融监管机制改革,分析了当前金融监管深化实践,初步创新探索提出了我国金融产品创新监管机制以推动我国金融监管深化。     

金融科技监管问题法律规制的构建

金融科技作为一种科技时代的新兴事物,不仅促使金融业加快现代化的步伐,亦扩大了相关主体的利益共享,提高了金融业效率和效益,与此同时也造成诸多参与主体之间的新矛盾,其中金融监管者与被监管者之间的矛盾尤为突出,是关系到整个金融体系是否持续健康发展的关键,因此寻求与解决该矛盾成为重要的金融问题。传统金融监管由于其法律层面的空白与不完善、监管范式的落后、监管资源的匮乏等缺点,已不适用于作为新兴事物的金融科技,因此本文以金融监管主体法律规制的改革与金融监管对象法权义务的明晰完善为主线,在规避金融风险的基础上,力求最大程度地实现金融科技领域参与主体的创新共赢,充分探索发挥创新式金融监管力量,以积极响应金融科技健康发展之需。     

科技金融“苏州模式”探析

"苏州模式"是在江南中小企业融资难的大背景下应运而生的,它将科技和金融紧密结合,政府、银行、担保、保险、创投全面参与,力求形成健康的金融生态圈,为科技型中小企业提供量身定制的多样化新产品,从而构建中小企业融资绿色通道,它为科技型中小企业带来一缕春风。     

金融消费者保护:存在问题与监管优化

作为经济金融领域日益凸显的重要问题,金融消费者保护进入监管者视野.虽然由于我国金融消费者保护监管制度建立时间短,但金融消费者保护问题却越来越紧迫.当前,“混业商品”的出现使保护真空和保护重叠同时并存、分业监管或导致“监管竞次”和“监管套利”、消费者保护机构之间缺乏协调机制、法律缺失、信息披露不足、消费者金融知能整体水平较低及金融教育薄弱等问题的存在,成为阻碍金融消费者保护的最大难题.针对这些问题进行监管方面的优化设计,有助于不断加强和提升我国金融消费者保护.     

科技与金融结合的机制与模式

科技与金融相结合使科学技术、创新投资与市场之间的“耦合”更加紧密并且持续地联系在一起,而这种“耦合”和联系应该是通过市场机制实现的。     

中国金融科技治理模式变迁及其逻辑

金融科技治理强调公私主体之间的持续互动,以及公权力与私权利之间的利益平衡。审视2007年以来中国金融科技治理模式变迁的历史图景,可以发现中国金融科技治理依次呈现为包容性治理模式(2007～2015年)、运动式治理模式(2016～2018年)和合作型治理模式(2019年至今)。三个阶段的金融科技市场状况和治理思路均存在显著差异。中国金融科技治理模式的变革既深受金融科技治理理念、金融科技市场结构、国家宏观调控等因素的影响,又因为持续引入新兴技术而大幅提升了治理效率。未来中国金融科技治理的走向将是政府有限主导、市场主体积极参与的多元治理模式,并实现金融科技治理“科层逻辑”与“技术逻辑”的双向互嵌。     

金融期货风险:管理、监管与借鉴

金融期货具有价格发现、回避风险的功能 ,同时由于其高度杠杆性、复杂性 ,导致风险发生的突然性、传染性和极大的危害性 ,因此发达的金融期货市场均对相应的风险采取一定的管理和监管措施 ,防范风险的发生。我国也要借鉴国外成熟的经验 ,发展本国的金融期货市场。     

数字经济时代下金融科技监管体系研究——来自欧盟的监管启示

作为传统金融产业与现代互联网技术深入融合的产物,金融科技在发展中既面临传统金融风险,也存在底层技术风险.因此,传统金融监管体系难以适应金融科技创新发展的需求,突出表现为金融创新与金融安全难以平衡等问题.文章以欧盟金融科技监管为研究对象,深入分析了欧盟金融科技监管的法律规范制定、监管体系及监管模式特征与优势.结合中国金融科技发展现状,构建了中国金融科技协同监管体系,并分别从金融科技监管框架的建立、金融科技监管手段与法律规范等方面提出了具体建设路径.