证券投资的风险与收益

一、证券投资的风险 (一)风险的含义风险是指造成损失的可能性。证券投资的风险是指投资者不能获取预期报酬的可能性。如果投资者期望在证券投资中获得20％的报酬率,而实际上,他可能只得到10％的收益率,那么,这两者之间的差额便是该项投资中的风险实质。对一项事件将来发生的结果,按照其可预知的程度,可分为确定性、风险性和不确定性。投资者应先就这三者的意义有所了解。     

基于股指期货的投资组合保险策略

文章分析各种传统投资组合保险其各自不同的瓶颈。在此基础上,提出了基于股指期货的投资组合保险策略。     

QFII投资组合构建的合理性研究——基于风险与收益匹配性的一般原则与最优原则

QFII是我国证券市场上唯一的境外机构投资者,受到广泛的关注.文章依据风险与收益相匹配的一般原则和最优原则,通过构建衡量风险与收益匹配状态的模型以及判断投资组合合理性的判别标准,从横向和纵向两个角度对我国QFII投资组合风险与收益的匹配状态以及合理性进行实证研究.研究表明,我国市场上QFII的投资组合在总体上是比较合理的,QFII能够战胜市场.     

股指期货的投资机会与风险控制

本文试就股指期货对二级市场的影响及其推出后的投资机会与风险控制做出一些分析.     

股指期货的投资机会与风险控制

本文试就股指期货对二级市场的影响及其推出后的投资机会与风险控制做出一些分析。     

金融投资风险与收益的若干思考

在市场经济体制下,我国经济发生了巨大变化,传统的商品经济时代早已结束,金融经济时代已经开始。有效的金融投资可以极大地促进我国经济的发展,但是,金融投资也同样具有一定的风险性。金融投资具有不确定性的特征,因此,必须尽量规避投资风险,进行有效投资,以取得较好的经济收益。为此,本文对金融投资风险进行了深入研究,并探讨了金融投资风险与收益间的关系,提出了规避风险、提高收益的措施,旨在提高我国金融市场的活力。     

投资组合规模风险和收益的关系研究

现代投资组合理论认为不同风险资产进行组合后，在保证投资收益的基础上可以有效地降低组合的风险，本文以沪市上市公司为例，根据上市公司2001-2005年近五年来的市场表现．分析投资组合规模、风险和收益的关系．通过研究发现：投资组合存在适度组合规模，组合规模过大会出现过度组合的问题。组合规模的增加能够有效地降低非系统性风险，但在提高组合收益上效果并不明显。     

基于风险因子的风险平价投资策略及实证研究

近年来风险平价策略逐渐引进我国证券市场,而基于该投资理念的全天候基金取得优异的业绩表现,但目前我国对该领域的研究较少。本文使用主成分分析方法,引进风险因子,对风险平价投资策略进行实证研究。建立相应模型,并给出有效算法,得出风险平价策略的各标的权重和预期风险贡献度。最后在控制各标的资产对组合的风险贡献程度相同的情况下,对历史数据进行回测,发现风险平价投资策略在夏普比率、索提诺比率、回撤、市场相关性等业绩指标上均优于同等条件下的股债60/40组合等。风险平价策略具有风险均衡、收益稳定的特点。     

证券投资组合的风险与收益分析

随着我国金融体系的逐步建立和完善,人们的投资方式越来越多样化,为了分散和降低风险,组合型投资成为比较理想的理财方式。在配置资产组合时,如何衡量资产的风险收益,如何将财富在多种资产中合理分配成为重要问题。通过研究金融数学中期望和方差的关系,对证券投资中的风险和收益等问题进行了简要的讨论和分析和探讨,以帮助投资者更深入地了解证券,最大限度地规避投资风险,获得更高的收益。     

对房地产投资组合收益与风险模型的研究

房地产投资组合中,反映的市场风险不能被相互抵消,而体现的是投资组合风险,即该组合的报酬率相对于整个市场组合报酬率的变异程度。建立房地产投资组合模型的目的在于引入风险概念,使房地产业获得最小风险的投资目标。     

产权酒店投资风险及规避策略研究

自1995年海南省三亚市最先引进产权酒店以来,产权酒店在我国产生了巨大的发展。根据《2007年中国产权式酒店行业分析及投资咨询报告》显示:产权酒店有望成为继住宅和汽车之后的,第三个消费热点,产权式酒店项目已发展到200多个,可以看出产权酒店投资有着巨大的市场潜力。对产权酒店的投资风险进行了系统的分析,将产权酒店投资风险分为系统风险和个别风险,并针对投资风险类型,做出了风险规避策略。     

证券市场投资风险研究及策略探讨

证券市场可谓云谲波诡,我国证券市场的发展受到系统性和非系统性等诸多风险因素的干扰和影响,如何积极应对和正面解决当前证券市场所面临的问题,是摆在我们面前的一个重要课题。本文从上述两个方面对证券市场的风险进行了全面的研究和分析,针对当前我国证券市场结构上的不足,从三个方面提出合理化建议,希望能对业界进一步的探讨提供参考依据。     

股指期货推出后的投资机会与风险控制

我国证券市场经过十余年的发展,已经初具规模,机构投资者迅速增加,但是尚缺乏一种有效的风险规避机制,影响了我国资本市场的健康发展。于是,市场对发展股指期货的要求日益增强,我国发展股指期货的条件逐渐成熟。本文试就股指期货对二级市场的影响及其推出后的投资机会与风险控制做出一些分析。     

中美间双向直接投资结构比较研究——基于投资方式与投资主体的分析

对外直接投资对东道国和母国的经济增长有着重要的作用,自中国入世以来,美国对华直接投资增长速度十分快,中国企业虽逐渐增加了国际投资比重,但对美国的投资所占比重较为低下。通过从投资方式和投资主体两方面出发,具体分析和比较自中国入世以来中美双向直接投资的结构变化,发现,在投资方式上,美国对中国的投资方式主要是以绿地投资为主,中国对美国直接投资主要是以并购为主;在投资主体上,美国对中国直接投资主要是私人企业,中国对美国直接投资以私营企业为主。为了加强两国之间的直接投资,中国可以建立健全企业对外投资制度,加强与美国的沟通与协通。进而进一步为中美双方间的投资创造更良好的双边环境。     

企业人力资本投资风险及规避策略研究

在企业内部的经济管理中,人力资本的投资具有一定风险。近年来,由于许多企业对人力资本的不断投资,其存在的风险问题也随之应运而生,怎样认识并且规避这些问题的出现呢?这是一个任重而道远的过程。我们要先了解其基本特征,找出风险出现的原因,进行分析、归纳,找到解决方法,这对企业无论是经济管理,还是其他方面都有一定帮助。     

我国消费者黄金投资的风险及策略研究

黄金投资既是一种较为稳健的理财方式,又是一种集投资与收藏为一身的组合体。黄金投资的预期目的不同,潜在的风险就具有一定的差异性,因人而异采取适合自己的黄金投资方式,即可有效地规避投资风险。     

欧盟对华直接投资与我国经济增长关系研究——基于与其他重要经济体的比较

分别以时间序列数据和面板数据对欧盟对华直接投资与中国经济增长之间的关系进行实证检验。结果表明,欧盟对华直接投资对中国经济增长总体上具有促进作用。从区域上来看,除了中部地区外,欧盟对华直接投资对中国经济增长的促进作用至少通过了5%的显著性检验;比较分析来看,欧盟对华直接投资对中国经济增长的促进作用,明显好于美国、日本和中国香港的对华直接投资。     

股指期货套期保值策略的比较研究

股指期货的即将推出,投资人如何运用它来进行套期保值。本文将介绍三种常用的股指期货的套期保值策略,即:完全套期保值策略;不完全套期保值策略;投资组合保险策略。接下来本文将采用实证数据分析和比较该三种策略的优劣,最后再加以总结。