从巴林银行倒闭引出的话题

由于一位名叫尼克·里森的28岁高级职员的错误,英国一家具有233年历史的老牌巴林银行于2月23日倒闭。由此,引起了全球的舆论哗然和金融恐慌。以后,随着里森被捕,国际荷兰银行购买以及新加坡当局采取的紧急措施等一系列戏剧性变化,事件才算暂时告一段落。 导致巴林银行倒闭的直接原因,是里森从事了一种叫做衍生金融的投机交易活动。衍生金融交易的市场主体也就是期权交易市场。期     

企业内部控制中的人控机制

1995年2月26日,有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行——巴林银行宣告破产。其破产的主要原因在于其内部控制制度的不完善：巴林银行容许尼克·里森身兼双职，既担任前台首席交易员职务，又负责管理后线清算，不相容的两个职务由一人担任，错误和舞弊难以被及时发现并予以制止。     

现代诚信寓言

<正> 中国有句古话:"人而无信,未知其可。"对于一人,一个企业,诚信是立世之本。可谓"人无信不立,市无信则乱。"下面几个小故事,从不同的侧面说明了诚信的重要性。错误账户。里森于1992年在巴林银行新加坡分行任期货交易员时,巴林银行原本有个"99905"的错误账户,专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常的技术手段之一。这年夏天,伦敦总部要求里森另设立一个"错误账户",记录较小的错误,以免麻烦伦敦的工作,于是里森建立了"88888"这个新的"错误账户"。几周后,伦敦总部又要求统一使用原来"99905"的账户来与伦敦联系。但这个已经建立的"88888"错误账户却没有被统一销掉,就是这个被忽略的错     

防控人力资源伦理风险

一家经营了233年的英国皇家银行巴林银行1995年2月突然宣布破产倒闭,人们开始思索这家老牌银行猝死的原因.有人认为新加坡分行的经理利森未经批准与授权进行大宗的金融衍生产品交易,因为他的贪婪与自私终结了巴林银行的生命;也有人认为高管唯利是图的投机心态、形同虚设的监控体系才是巴林银行悲剧的罪魁祸首,银行管理制度的破绽让利森有了可乘之机.     

一月大事回顾

一月大事回顾２月２７日─３月２５日英国巴林银行破产２月２７日，英国中央银行宣布：具有二百多年历史的英国巴林银行因一名２８岁的银行职员的投机交易失败而倒闭。这个名为尼克·利森的银行职员是该行在新加坡的分行负责人，在未经授权的情况下，他认购了３７０亿美元...     

忽视内部审计的恶果

1995年2月26日,有着233年历史、信誉卓著的英国巴林投资银行宣布破产,全世界为之震惊。那么,导致巴林银行破产的原因是什么呢?众说纷纭,莫衷一是。作为英国中央银行的英格兰银行及巴林银行的上层人物均将其归结为:新加坡分行经理人员尼克·利森无视交易规则,大肆进行证券期货(股票指数期货和利率指数期货)投机,造成惨重损失。事实上,利森的过错只是引发这场灾难的导火线,灾难的真正根源则在于银行内部管理不善,缺乏对分支机构经营活动进行有效监控的机制。据3月3日的英国《金融时报》透露:早在去年8月,巴林银行总部内部审计人员在提交的一份长达24页纸的审计报告中就已明确指出,利森控制下的期货投机交易具有高度危险性。但遗憾的是,这份报告并未引起银行上层管理人士的注意。试想,如果上层管理人士收到这份富有建设性的审计报告后,及时、认真地加以研     

法国兴业银行事件给我国商业银行的启示

2008年法国兴业银行事件想必大家都很了解,它因巨额的亏损令世界震惊。年仅31岁的交易员凯维埃尔违法股指期货交易造成了法国兴业银行高达49亿欧元的亏损,巨额的资金漏洞使兴业银行无力正常运转,陷入困境,并引发了全球股市的一轮暴跌。这一欺诈案件是继巴林银行事件之后,又一次给银行界敲响警钟:内部控制的失效会造成怎样的严重后果。通过分析法兴银行的这一案件来深究我国银行应当如何加强内部控制,以做好防范风险的准备。     

法国兴业银行事件给我国商业银行的启示简

2008年法国兴业银行事件想必大家都很了解，它因巨额的亏损令世界震惊。年仅31岁的交易员凯维埃尔违法股指期货交易造成了法国兴业银行高达49亿欧元的亏损，巨额的资金漏洞使兴业银行无力正常运转，陷入困境，并引发了全球股市的一轮暴跌。这一欺诈案件是继巴林银行事件之后，又一次给银行界敲响警钟：内部控制的失效会造成怎样的严重后果。通过分析法兴银行的这一案件来深究我国银行应当如何加强内部控制，以做好防范风险的准备。     

从巴林兄弟银行的倒闭谈完善企业的内部审计制度

一、巴林兄弟银行倒闭的重要原因：缺乏必要的内部监控机制１９９５年２月２６日深夜,英国中央银行———英格兰银行官员宣布,创建于１７６２年的巴林兄弟银行倒闭。巴林兄弟银行是世界上最古老的一家商业银行。表面上看,该银行的破产倒闭直接缘自于该银行期货交易员尼...     

股指期货：理财看“点”

一,什么是股指期货 所谓股指期货,又称股票价格指数期货,是以某种股票指数为标的物的标准化期货合约。其交易对象是股指期货合约,即期货交易所统一制定的标准化协议。股指期货的特点：一是跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。     

应对股指期货投资风险探析

股票指数期货简称股指期货,是指协议双方同意在将来某一时期按约定的价格买卖股票指数的可转让的标准化合约。最具代表性的股指期货有美国的标准·普尔500股指期货、英国的金融时报100股指期货、香港的恒生股指期货、日本的日经225股指期货等。20世纪70年代,西方各国受石油危机的影响,经济发展十分不稳定,利率波动剧烈,导致股票市场价格大幅波动，股票投资者迫切需要一种能够有效规避风险，实现资产保值的金融工具。于是，股票指数期货应运而生。     

"定义"注册会计师审计

据有关资料表明：在本世纪八十年代，仅美国最大的会计公司就为与审计有关的诉讼支付了二亿五千万美元。进入九十年代，以注册会计师为被告的诉讼案件更是有增无减，而且这种诉讼通常以巨额赔偿为标的，赔偿的标的也越来越大。诉讼费用和保险费用已成为会计师事务所第二大支出，为解决法律诉讼，美国会计师职业界花费了９％—１２％的审计和会计服务收入。这几年发生的“国际商业银行欺诈案”、“大和银行铜交易欺诈案”、“巴林银行金融衍生工具交易欺诈案”等，在相应的公司清算了结以后，清算人都对负责审计的会计师事务所提起了赔偿额多…     

ETF套利交易中股指期货套期保值理论与对策研究——基于光大证券“8·16乌龙”事件

作为资本市场上重要的基础金融衍生产品,股指期货为投资者应对市场风险提供了不可或缺的对冲工具。本文基于光大证券“8·16乌龙”事件,对ETF套利交易中股指期贷套期保值进行了文献综述和理论分析,最后提出ETF套利交易中股指期货套期保值的操作对策。     

沪深300股指期货在现货交易和非交易时段交易特征的比较研究

我国沪深300股指期货交易2010年4月16日正式推出,但沪深300股指期货市场与沪深300现货市场的交易时间存在显著的差异,即相对于股票现货市场,沪深300股指期货市场提前15分钟开盘,延迟15分钟收盘。运用日内分笔数据和分钟数据,对沪深300股指期货不同交易时段的交易特征进行比较。研究表明,不同交易时段知情交易者市场参与度存在明显差异,提前交易时段知情交易的概率最高,现货交易时段次之,延迟交易时段最低;沪深300股指期货在开盘时段的交易提供了较大的价格发现,特别是开盘的第一笔交易包含有大量的私有信息,价格贡献最大;提前交易时段私有信息的价格发现贡献度最高;尽管提前交易时段的交易提供了较大的价格发现,但定价效率较低。     

股指期货的会计学再考察

作者曾从会计学的理论角度,对股指期货的存在形式、内在价值基础以及交易的本质与交易的方式进行过定性分析,本文则在此基础上,对股指期货的交易机制,交易风险以及股指期货对现金流量、现行会计法规会产生什么影响,从会计学理论角度进行再考察.     

十年来从事衍生品交易重大失败案例

巴林事件：1995年，巴林银行新加坡明星代理人尼克&#183;利森，大肆狂炒高风险的日经指数期货，造成巴林银行14亿美元亏损，因此破产。利森被判入狱6年半，他在狱中写了自传《流氓交易员》。     

谨防行为选择的心理陷阱

2004年末，惊闻中航油(新加坡)公司由于违规、违法运作石油衍生品交易，造成5．5亿美元的巨亏。而颇具讽刺意味的是，此前中航油(新加坡)公司曾作为成功典范入选新加坡国立大学MBA案例，近几年多次被评为新加坡最具透明度上市公司。联想到早在1995年，英国巴林银行就已在新加坡上演过因衍生品市场交易损失14亿美元而破产的悲剧。     

股指期货交割日效应研究

自2010年4月16日起沪深300股指期货合约正式上市交易以来,有关交割日效应的讨论就一直很多,因此股指期货合约的交割日效应的研究就具有重大意义,特别是对投资者在股指期货交易中设定交易策略具有重要价值.     

不同约束条件下的股指期货价格区间研究

在股指期货持有成本定价模型的基础上,结合中国沪深300股指期货合约的特点,根据无套利原理,给出了考虑交易成本、期货保证金和不同借贷利率等限制条件下的股指期货定价区间和相应的交易策略,为从事沪深300股指期货套期保值、套利和投机交易的相关人员提供借鉴意义。     

物流企业也要防利森

巴林银行交易员尼古拉斯·利森，疯狂投机导致百年历史的巴林银行申请破产保护。最近中海韩国公司财务携巨款潜逃。高风险、资金流动大的物流企业，需要严格把关防范员工自身行为风险