陈亮 通信:投资维系行业热度

09年将是我国电信投资的高峰年,预计投资规模在2100—3000亿,国内通信设备商受益非浅。09年投资者应该发掘电信投资机遇之下的下一轮热点。如电信咨询、运维行业等子行业。     

淘金3G“铁锹”股

5月12日电信重组的消息公布之后,3G概念股已经展开了一轮攻势,相关个股纷纷上涨。从基本面上来讲,电信重组及3G的临近,确实将对通讯设备行业带来整体利好。但各厂商受益程度将根据重组实施的进度、厂商的业务和产品的特点、竞争实力以及其收入计入的方式而有所不同,     

方案公布 电信重组进行时

5月24日,电信重组方案公在标志着电信重组正式拉开了帷幕。尽管市场一片喝彩,但联通复牌后虎头蛇尾的市场表现令投资者大跌眼镜。这表明市场对电信重组还存有异议。可以确定的是,随着电信重组的深入,3G发牌必然水到渠成。很显然,对于移动通信系统及设备制造商而言这是个长远的利好。或许在通信龙头陨落之后,设备商将成为电信重组后最大赢家。     

通信行业 迎来投资新机遇

通信设备产业链在明年仍将是业绩持续快速增长与转型延伸相结合的好时期。然而随着移动互联时代的演进,流量经营驱动通信行业的投资主逻辑将不再是资本开支。而是围绕流量、数据、物联终端的激增所带来的全新的投资逻辑,并因此带来全新的投资机遇。     

3G发牌 题材炒作走向价值成长

近日,工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通发放3张3G牌照,牌照的发放表明我国迈入了3G时代。至此,市场已经提前炒作多年的3G概念正式收官,步入实质性运作阶段。     

CPI回落超预期 投资增速有望超去年

8月份,居民消费价格总水平(CPI)同比上涨4.9%,远低于市场预期。低于市场预期的两大原因是基期因素和食品价格同比的继续回落。PPI和CPI长期倒挂现象将会得到一定的改变,因此预计今年四季度CPI小幅反弹的压力还是很大。     

通信行业 3G和三网融合双轮驱动

后3G时期渐渐来临,网络优化成为后期看点;三网融合持续发展,在低成本高数据量传输网络的建设上光通信有着不可替代的优势。在3G网络优化和三网融合的合力驱动下,通信行业的投资机遇层出不穷。3G网络优化进行时3G网络优化市场潜力大3G网络建设渐入后期,三大电信运营商在持续布站的同时,需要完成对现有3G系统的网络优化工作,重点为室内以及各人流密集场所的     

通讯设备 3G发牌带来电信投资增长

得益于电信重组和3G发牌带来的电信投资恢复性增长,通讯设备行业将进入一段景气周期,行业内上市公司业绩得到持续支撑;在行业整体利好因素的推动下,通讯设备板块在2008年有机会跑赢大盘。     

武汉凡谷 3G建设加速 上调业绩预期

受益于3G建设加速,武汉凡谷第三季度营业收入40013.56万元,同比增长49.49%。考虑到第四季度电信固定资产投资的高峰,公司仍然会保持第三季度的增长速度。     

通信行业 3G发牌 弱势运营商换新天

电信3G牌照发放是继电信行业重组之后又一个行业重大事件,将对行业未来的竞争格局产生深远影响。建议关注弱势运营商中国联通以及优势电信设备商未来表现。     

二季度关注“去产能化”

2009年,去产能化将是很多行业将要经历的重要阶段,去产能化也是影响行业盈利水平的重要因素,是决定行业投资价值的关键变量,建议以去产能化为主线对A股构建行业配置组合。     

从年报看电信运营商竞争力

从一强两弱到三足鼎立,电信市场的竞争格局正在悄然转变截至目前,国内三大电信运营商中国联通、中国电信、中国移动2011年报均已披露。从大格局上看,三大运营商利润增长率总体呈逐年下降态势,通信运营商已由高增长的黄金时代步入平缓期。从总体营收和利润规模来     

中国联通 3G时代云计算的主力

中国联通是国内唯一一家同时在纽约、香港、上海三地上市的电信运营企业,也是全球第三大移动通信运营商。随着我国政策对云计算的大力支持,作为云服务产业主力军的中国联通,必将受益巨大。今日投资个股安全诊断星级:     

三大运营商齐参“宝宝”大战

正3月,中国电信与民生银行直销银行合作率先推出余额增值理财服务"添益宝";5月19日,中国联通宣布,将联手安信基金推出一款被称为"话费宝"的产品;近期,中国移动也正与基金公司接洽,计划推出类似的产品。由此来看,"宝宝"市场又多了电信运营商这一"参战者"。一直以来,电信行业都是相对独立的,业务独立、运营独立,即便在发展移动支付时运营商也是以成立     

政策超预期带来的通信股机遇

3月5日十二届全国人大二次会议开幕会在北京举行,国务院总理李克强在大会上做政府工作报告。报告中涉及互联网、电信等行业,包括推动非公有制经济进入通信领域、鼓励通信设备出口、实施“宽带中国”、加快4G发展等内容。我们认为,政策超预期下,将为通信板块带来一定的投资机会。     

传媒行业 关注有线网络三大投资机会

三网融合是大势所趋,它将带给有线网络三大主题性投资机会。随着三网融合试点名单和细则在5月份出台,有线网络将再次受到市场的追捧。     

三分天下 制造商率先受益

三分天下联通最受伤?我国电信业分别在1994、1998和2001年进行了三次大的重组和改革,而这次是第四次电信业重组和改革。根据三部委发表的《关于深化电信体制改革的通告》:"中国电信收购中国联通CDMA网(包括资产和用户),中国联通与中国网通合并,中国卫通的基础电信业务并入中国电信,中国铁通并入中国移动。"国内电信     

2012年前3季度固定资产投资形势分析

前3季度固定资产投资基本保持了平稳增长态势,制造业投资增速下降,但仍快于固定资产投资平均增速。预计2012年全年我国GDP同比增长7.6%左右一、固定资产投资总体平稳增长2012年以来,固定资产投资(不含农户)基本保持了平稳增长态势,连续两月间的增速差距从来没有超过1个百分点,4月以来差距进一步缩小到0.3个百分点。2012年1-9月固定资产投资(不含农户)同比增长20.5%,较上月提高0.3个百分点     

移动支付2012:合作才有“船票”

随着近日打出一连串组合拳,高层的意图已充分彰显:希望建立严格准入和监管制度,整顿鱼龙混杂的第三方支付行业,扶持优秀企业迅速成长。这一次,运营商能抓住机会么?2011年12月31日,中国人民银     

通信设备 3G元年 迎来独立景气周期

通信设备制造业是电信重组后受益最大也是最明确的行业。目前行业估值较高,如果板块估值回落到均值以下,则可以视为估值优势的出现。投资策略上,建议投资者关注无线网络建设中最大的受益者。