商业银行存贷期限错配对利率风险的影响——在利率市场化进程中

我国资本市场不完善和金融机构自身存在的缺陷导致商业银行普遍存在存贷期限错配的现象,错配问题会降低银行资产的流动性,增加银行稳定经营的风险。在利率市场化进程中,利率波动程度加大、波动频率增加,又加上商业银行长期存在的存贷期限错配问题,大大增加了商业银行面临的利率风险。以利率市场化为背景,分析我国商业银行的期限错配程度和发展趋势,并运用久期模型验证存贷期限错配将加剧银行的利率风险。     

商业银行利率风险的度量——基于Fisher-Weil久期模型的实证分析

本文从利率市场化的背景入手,首先利用我国国债市场的数据,对利率期限结构进行了研究,然后构建出基于Fisher-Weil久期的利率风险度量模型。最后,以招商银行的年报数据,对模型进行实例检验,验证了模型的可行性和有效性。     

商业银行利率风险的度量——基于Fisher-Weil久期模型的实证分析

本文从利率市场化的背景入手,首先利用我国国债市场的数据,对利率期限结构进行了研究,然后构建出基于Fisher-Weil久期的利率风险度量模型。最后,以招商银行的年报数据,对模型进行实例检验,验证了模型的可行性和有效性。     

基于信用风险的双因素可转换债券定价模型研究

本文建立了考虑信用风险和利率期限结构的二叉树可转换债券定价模型，并对模型进行了实证分析。结果表明，虽然可转换债券的理论值与实际市场价格有一定的偏差，但模型对它们价格的拟合度还是比较好的，理论价与市场价的走势是很相近的。     

基于KMV模型的商业银行贷款定价实证研究

对商业银行的贷款进行合理的定价是商业银行管理贷款风险,实现盈利性、安全性和流动性协调统一的重要手段。本文以布莱克一舒尔斯期权定价模型理论为基础,运用KMV模型,首先利用上市公司财务数据评估贷款的信用风险,然后根据计算出的企业的违约率来计算商业银行贷款风险价格,最后本文根据实证结果,提出相关对策建议。     

存款保险定价银行重组模型研究

金融机构内在脆弱性决定了金融风险的客观存在性，存款保险制度的建立是保护中小储户、维护金融体系的良好运行的有力保障。现行存款保险制度的最大弊端在于逆向选择、道德危害、机构问题，而产生这些问题的根源则在于没有一个良好的费率规定标准。因此，合理的保险定价成了解决现行存款保险机制弊端的关键所在。银行重组模型强调了银行关闭和最优费率政策的内在联系的重要性，并指出最优存款保险费率取决于未来资产价值分布。     

基于缺口模型的商业银行的重新定价风险分析

目前我国正进行利率市场化改革，商业银行面对的利率风险增加，而重新定价风险是最主要的利率风险；用利率敏感性缺口分析法衡量商业银行的重新定价风险，发现存在显著的负缺口，而且基于累积缺口头寸进行的计算通常会低估风险；对缺口的负值的成因进行了分析，并提出了缺口的调整策略。     

商业银行同业存款利率定价方法研究

随着我国利率市场化进程的不断推进,同业存款在各项存款中率先实现了市场化定价。对同业客户财务价值和非财务价值的分析,是构建同业存款利率定价方法的关键。协调内部资金转移价格、提高流动性水平、完善定价信息系统,有利于提升定价效率。     

现代商业银行贷款定价模型及在我国的应用前景

商业银行贷款定价是商业银行信贷业务中至关重要的环节。关系到银行的资产质量和盈利水平。本文主要对基于现代金融理论的商业银行贷款定价方法进行评述,介绍贷款定价的最新进展,其中主要评述资本资产定价模型、期权定价模型、VaR和RAROC理论等在贷款定价技术中的应用。     

我国商业银行存款保险定价研究

存款保险制度被公认为现代金融安全网的有机组成部分,但其本身存在着道德风险、逆向选择和委托代理问题。因此如何利用完善的制度设计,尤其是存款保险费率的选择模式以及具体测算就成为关键因素。自1993年提出"建立存款保险基金"构想以来,我国对建立存款保险的研究力度逐年深入。但国内现有对存款保险费率的研究文献存在照搬国外已有模型、分析指标应用不恰当,研究结论差异过大等诸多问题,不仅未能达到确定我国存款保险费率适当水平的目的,反而造成了认识上的混乱。本文在应用Morton期权定价基本模型的基础上,结合理论对该模型的评价缺陷和现实监管评级要求,选取样本指标对测算费率进行修正,这是一种创新性研究方法。通过回归技术和统计手段对样本银行在经营过程中资本状况、盈利能力和管理水平的变动趋势进行了分析,从而使存款保险机构能够实现对投保银行的动态监管和适时处理。     

商业银行贷款定价理论与实践

本文系统阐述了贷款定价的基本理论,对西方商业银行贷款定价主要模式进行了比较分析,结合我国金融市场发展现状和商业银行内部管理体制,提出建立我国商业银行贷款定价体系的建议.     

"小小银行"的成长足迹

上海商业储蓄银行又称上海银行,1915年6月正式开业,由庄得之、陈光甫、李铭等人创办,总行设在上海,由庄得之任董事长,陈光甫为总经理.该行股本来源比较广泛,政界、工商界、金融界均有.早期除庄得之的25000元以及陈光甫、李铭、张嘉璈合认的25000元之外,其余有孔祥熙代孙中山入股的10000元,大生纱厂的张謇、浙江都督朱介人、江苏都督程德全、申报馆史量才、商务印书馆夏筱芳、北洋政府梁士诒、乃至宋子文的母亲宋老太太等人都在该行入股数千元,总股本只有7万多元,别说是大银行,当时就连资本最少的银行,股本都有25万元,甚至一些规模较大的钱庄,资本都远高于上海银行,全行员工也仅有7人.资本少,人员少,于是"小小银行"便成为了上海银行的绰号.     

Deposit rates,credit rates and bank capital: The Klein-Monti Model Revisited

The paper expands the Klein-Monti model with bankruptcy risk and deposit insurance. The well-known result of independence between deposit and credit rates is shown to be lost; the causal relationship becomes recursive and the direction of the recursivity depends on the existence or the absence of a deposit insurance mechanism.     

基于DEA模型的视角对我国商业银行效率的实证分析

基于2004年的数据,运用数据包络分析方法,对我国13家全国性商业银行的效率进行了测度.实证研究的结果表明我国商业银行显示出了较高的纯技术效率,但总体效率和规模效率较低,国有商业银行普遍处于规模递减阶段,而股份制商业银行基本处于规模不变和递增阶段.     

聚焦我国商业银行贷款风险定价

作为经营和管理风险的特殊企业，商业银行实现贷款利率的自主定价将是一个必然的发展趋势。     

我国商业银行的服务定价策略选择

加入WTO以后，外资银行大举进入中国，为了增强我国商业银行的竞争力，我国正逐步建立银行服务收费制度。然而，不同银行对此反应也截然不同。对此，笔者认为与存款有关的服务收费与否以及多少取决于商业银行自身的市场定位与营销策略，存款定价可以用来为银行的各种服务形成特定的客户基础。     

基于风险溢价的商业银行贷款定价方法

基于简化法信用风险定价模型的思想，在巴塞尔新资本协议的框架下，就每笔贷款引入预期违约率和违约挽回率，设计了一类基于风险溢价的商业银行贷款定价方法，并推导出贷款风险溢价的具体表达式。该方法具有较强的实用性和可操作性。最后，给出的实例表明所提出方法的应用价值，同时通过对比分析，揭示了商业银行传统贷款定价方法的不足。     

商业银行引入战略投资者定价行为分析

本文主要分析了商业银行引入战略投资者时,战略投资者与商业银行对所参股的定价问题。通过分析,得出在不同边际成本条件下,商业银行股份的定价在边际成本不变条件下战略投资者所支付的价格高于城市商业银行股份的实际价值,该价格会落在一定的价格区间内,而在边际成本可变的条件下战略投资者和城市商业银行将会达成一个最优定价,当存在投资限制时战略投资者往往会选择投资至最高上限。