产业型金融控股集团风险度量及内部风险传染路径

非金融企业投资控股金融机构形成的产业型金融控股集团跨业经营、复杂性强、风险敞口大。重点关注产业型金融控股集团的风险计量,以测度金融控股集团进入破产边际的标准差(Z—score)为参考,度量金融控股集团及各附属机构的经营风险。以条件在险价值(CoVaR)模型为基础,刻画金融控股集团内部风险传染路径。以定量模型结论为依托,针对性提出防范、化解和处置金融控股集团风险的相关对策建议。     

金融控股集团的风险识别与治理

一、金融控股集团的风险分析(一)金融控股集团的风险承担主体人们对金融控股集团风险的担心,并不是由于风险本身,而是基于风险由谁承担的问题。但由于金融控股集团的特殊性,风险与收益可能并不完全对应,承担者可能并不知情且不具有风险承受能力,因此,对金融控股集团的风险控制就极其必要。具体来说,由于金融控股集团存在以下特点,使得以上风险承担问题更为严重:(1)控股方式实现规模经营,存在资本重复计算、以债务资金入股投资、财务杠杆过高等的可能性,从而有资本不足的问题,导致债权人承担了过高的风险;(2)金融控股集团不同业务、不同客户之间存在一定的利益冲突,结构复杂、信息不透明就存在利益输送的风险,这样就可能扭曲了风险与收益的对应关系;(3)监管真空及风险外溢,使社会承担了金融控股集团的部分风险。(二)金融控股集团的风险来源从风险的终极来源看,金融控股集团面临两大方面的风险:一方面是输入型风险,或称外源性风险,即由于金融控股集团所处环境的不确定性所导致的风险,这种风险是通过影响金融控股集团的资产负债表而影响金融控股集团的运作。它具体分为三类:一是金融控股集团开展业务需要面对的市场风险,包括利率风险、汇率风险、信用风险、国家主权风...     

我国金融控股集团的风险监管研究

对我国金融控股集团监管的思路是,设立专门的监管部门——金融控股集团监管委员会,建立健全行业监管机制,从三个层次对金融控股集团进行监管。在此基础上,要加强对金融控股集团特有风险（主要是财务风险、内部交易和风险集中）的监管,加强对金融控股集团进入退出的监管。     

浦东金融业实行混业经营操作思路研究

积极审慎推进混业经营,是推进上海国际金融中心建设的需要。浦东稚行金融混业经营,从国家的政策、法律到现有的金融体制、规模、资源、手段、环境都具备了可能性和现实性。浦东金融业实行混业经营,可借鉴美国经验,从金融控股集团开始,通过政府推动组建金融控股集团,实行纯粹性控股集团的模式。可供选择的方案：一、从银行控股过渡到金融控股;二、以银行为平台,引进战略投资者;三、新设金融控股公司。混业经营面临的主要风险是道德风险、利益冲突风险、资本重复计算风险、关联交易风险、垄断风险以及风险传染等问题。防范风险首先要完善金融控股公司治理结构;其次要加强金融控股公司的内部控制管理;再次要建立联合监管机制,加强金融控股公司外部监管,监管重点是市场准八、资本充足率、内那关联交易及风险集中监管。     

金融控股集团的风险识别与治理

一、金融控股集团的风险分析 (一)金融控股集团的风险承担主体 人们对金融控股集团风险的担心,并不是由于风险本身,而是基于风险由谁承担的问题.但由于金融控股集团的特殊性,风险与收益可能并不完全对应,承担者可能并不知情且不具有风险承受能力,因此,对金融控股集团的风险控制就极其必要.     

浅析我国金融控股集团财务控制

虽然我国法律上对金融控股集团未明确界定，但随着我国金融业逐步融入全球金融体系，金融控股集团正以全新的姿态进入我国金融体系并得到空前的发展，金融控股集团不仅在规模经济、范围经济、协同效应以及降低单一业务所产生的行业风险方面具有一定的优势，而且在财务方面也具有其他金融企业组织形式无可比拟的优势，但我们也应该清醒地认识到金融控股集团模式，相比单一的金融企业，存在更大的财务风险。如何对金融控股集团进行有效的财务控制，降低财务风险，则是金融控股集团可持续发展的关键。     

我国金融控股集团监管的若干思考

我国目前存在的大量的各种形态的金融控股集团虽然受到严格的分业限制，潜在的各种风险尚未完全暴露出来，但随着我国金融监管的逐步放松，各金融行业之间的界限会越来越模糊，监管层就不能不高度重视金融控股集团潜在的风险。本文吸收国际上较为成熟的监管标准以及经验教训，充分考虑我国国情，提出现阶段我国金融控股集团的监管重点，设计出适合我国国情的金融控股集团监管模式与监管内容。     

金融控股集团投资战略研究

金融控股集团是我国整合地方金融资源、扶持实体经济发展的重要形式。本文从投资新兴产业、获取上市平台、专业化职能分工、重大项目协同和风险控制几个方面,提出了金融控股集团的投资战略,对壮大金融控股集团资产实力,提升经济贡献能力方面有重要意义。     

我国金融控股集团模式下商业银行风险管理研究

随着经济一体化和金融自由化程度不断加深,商业银行之间的竞争越来越激烈,纷纷通过成立金融控股公司的形式走上了综合化经营的道路。同时,基于金融控股公司内部存在错综的股权结构和紧密关联交易的特点,引致了更为错综的风险。尤其对于处于关键地位的银行子公司来说,风险管理往往只能被动应对。本文研究重点是借鉴美国金融控股集团先行成熟的风险管理经验,来探讨解决我国金融控股公司模式下商业银行的风险管理的问题的办法。     

加强金融企业财务风险内部控制的策略

随着我国市场经济的不断发展,金融企业的发展规模在不断的扩大,同时市场竞争压力也越来越大,面临的财务风险也越来越复杂,财务风险的复杂性严重影响到金融企业经营活动的正常运行。因此,很多金融企业的管理者已经认识到加强财务风险内部控制的重要性,在经营中强化了对财务风险的内部控制。然而,由于受到主客观因素的影响,一些金融企业的财务风险内部控制工作还存在着一些问题,这些问题严重影响到金融企业财务管理水平的提升和企业的持续健康发展。因此,本文从金融企业财务风险形成的主要原因入手,以某企业财务风险内部控制为例,对金融企业财务风险内部控制存在的问题进行了分析,并提出了金融企业如何加强财务风险内部控制的对策,目的在于通过提升内部控制来帮助金融企业规避财务风险。