上市非制造业企业信用风险计量方法研究

本文首先以上市非制造业企业为研究对象,以41家ST公司和41家正常公司为样本,用逐步判别法对Altman的Z"评分模型进行修正,建立了适用于我国上市非制造业企业的评分模型。其次,运用测试样本对模型的判别能力进行检验,结果表明,该模型具有很强的预测能力。     

基于KMV模型的我国创业板企业信用风险评估

创业板自上市以来,由于自身技术水平不成熟、自有资产小等原因,信用风险的问题一直存在。本文选取了创业板上市的100家企业为样本,通过运用其股票市场的数据和财务报表中的债务数据,利用KMV模型信用评估方法,考虑创业板企业的实际市场情况,对参数进行了修改,并且结合相应编程计算其违约距离DD。实证研究结果表明,KMV模型对我国创业板企业的信用风险评估具有较高的准确性和科学性,对创业板企业进行风险预测和防范有着重要的意义。     

对世界主要国家贫富差距与经济水平的研究分析——基于非参数方法

本文以基尼系数代表贫富差距水平,以GDP代表经济水平,运用spearman相关系数分析各国贫富差距与经济水平的关系,而后又运用聚类分析探究不同国家国力发展上的异同点.     

对世界主要国家（地区）贫富差距与经济水平的研究分析——基于非参数方法

本文以基尼系数代表贫富差距水平,以GDP代表经济水平,运用spearman相关系数分析各国贫富差距与经济水平的关系,而后又运用聚类分析探究不同国家国力发展上的异同点。     

基于因子分析法的我国上市酒类企业信用风险分析

信用风险是经济风险的集中体现,对于衡量上市企业的经营能力尤为重要,如何科学地度量信用风险已成为广大学者探讨的热点话题。本文基于因子分析的方法,通过参考借鉴前人的学术研究报告分析选择了九个具有代表性的财务指标,以白酒行业为例,以其31家上市企业2016年第二季度的财务报表数据为基础,对该行业的信用风险进行综合评价,并从上市企业和政府等监管者两个方面提出合理防范信用风险的建议。     

基于非参数统计的国内基金公司投资绩效对比分析

近几年来,中国国内的中小投资者逐渐活跃起来,不少国人已经有了投资的意识和理念。但与此同时,国内投资者的风险规避意识还是不够,投资存在一定的盲目性。为了能让更多的人意识到这一点,窥取了投资中的一个小方面—基金,用非参数统计的方法(Friedman方法和Spearman秩相关方法)来实现国内基金公司投资绩效的对比分析,从而为投资者的投资提供一定的参考。     

股市波动对策研究

根据2008年11月5日到12月25日这37个交易日各个行业板块的数据,通过非参数统计分析和多元统计分析的方法来研究2008年11月5日政府出台了扩大内需的政策之后,大盘止跌回涨,但却不断波动的情况下该如何操作和应对。     

股市波动对策研究

根据2008年11月5日到12月25日这37个交易日各个行业板块的数据,通过非参数统计分析和多元统计分析的方法来研究2008年11月5日政府出台了扩大内需的政策之后,大盘止跌回涨,但却不断波动的情况下该如何操作和应对。     

基于Logistic模型林业企业信用风险研究

以36家林业相关上市公司为样本,根据KMV模型分组结果选取了2012年上市企业财务报告中的20个指标进行因子分析并提取主成分,运用Logistic模型构建适合我国林业上市公司的信用风险预警模型。结果表明,该预测模型的正确率达到80%以上,负债、现金流量和存货对林业企业信用风险的判别影响较为显著。结合KMV分组结果构建的Logistic模型可以作为理想的林业企业信用风险预测工具,对其信用风险管理具有积极意义。     

金融开放下的我国商业银行信用风险研究

商业银行信用风险已经成为当前我国最为突出的金融风险,其管理的水平将直接影响我国整个金融体系的稳定。本文分析我国商业银行信用风险管理现状及成因,提出了完善我国商业银行信用风险管理长效机制的对策。     

创业企业信用风险度量模型与实证研究

本文针对创业企业这一特殊的企业群体,在对信用风险度量的相关方法、模型进行系统回顾和比较研究的基础上,构建了适合我国创业企业信用风险度量的最可行方法.文章从抽样阶段开始,运用逐步多元判别分析法对处于不同生命阶段的创业企业筛选出具有区别力的分析变量,对不同生命阶段的企业建立不同的信用风险判别模型,并进行了实证研究.研究结果表明,这一方法在创业企业信用风险分析方面具有较好的可行性.     

新冠疫情前后上市房地产企业信用风险变化——基于KMV模型分析

房地产行业在我国经济构成中占有重要地位,值此疫情爆发对经济产生冲击的关键时期,研究我国房企信用风险违约概率具有重要意义.本文运用KMV模型研究发现在疫情爆发前上市房地产企业信用违约概率总体高于疫情后期违约概率水平,且头部上市房企违约概率变化较稳定,信用风险保持较低水平,部分中等规模房企在疫情后期违约概率呈现大幅降低趋势...     

我国上市公司的行业信用风险研究——运用“Z评分模型”评价

不同行业上市公司的信用风险度量问题,长期以来一直是各方当事人关注的焦点,也是困扰各利益相关主体的难题。在这方面,西方发达国家长期以来广泛使用的信用风险管理模型为我们提供了很好的借鉴。因此,选用由美国著名信用风险管理专家Altman建立的"Z评分模型"来对我国上市公司的行业信用风险分析评价进行实证研究,验证其在我国股票市场的有效性程度,是对解决该问题的一种尝试。     

金融上市企业财务绩效评价研究

近几年我国市场化改革不断深化,金融产业发展取得了跨越式的增长,金融上市企业的数量也大幅度增加。为了保证金融上市企业健康、稳定发展,对其财务状况进行绩效评价为政府宏观调控和监督提供可靠参考。因此,文章首先对金融上市企业和财务绩效评价的定义进行介绍,分析目前上市公司财务绩效评价采用的主要方法,并选择适合金融上市企业财务绩效评价的因子分析法进行原理分析,将其应用在实践研究中,证明金融上市企业财务绩效评价的实用性。     

上市金融企业内部控制研究

随着资本市场的日趋完善,上市成为金融企业重要的抉择。金融企业上市,能够充实企业的资本金,推动企业治理机制的完善,规范企业的管理运作水平。有效的运作,离不开规范的管理体系,作为管理体系核心组成部分的内部控制尤为重要。基于此,本文对上市金融企业的内部控制问题进行了详细探讨,指出了上市金融企业内部控制存在的问题,分析问题产生的原因,提出了有针对性的对策。     

2004年～2008年我国中药上市企业财务风险的实证研究

控制财务风险对企业的稳定发展影响重大,本文利用Z值模型和上市公司年报数据对我国27家中药上市企业的财务状况进行分析,指出企业应当根据自身特点,采取针对性的策略,避免财务风险。2004年～2008年,27家中药上市企业Z值平均值为4.45,表明虽然整体财务状况情况良好,但企业间的差异较大。本文认为,从保持企业资产的流动性,增加企业的留存收益,加强企业资产的获利能力,扩大企业的主营业务收入,这四方面入手,可有效降低企业财务风险。     

上市金融企业内部控制研究

随着资本市场的日趋完善,上市成为金融企业重要的抉择。金融企业上市,能够充实企业的资本金,推动企业治理机制的完善,规范企业的管理运作水平。有效的运作,离不开规范的管理体系,作为管理体系核心组成部分的内部控制尤为重要。基于此,本文对上市金融企业的内部控制问题进行了详细探讨,指出了上市金融企业内部控制存在的问题,分析问题产生的原因,提出了有针对性的对策。     

商业银行企业信用评级问题研究

本文对商业银行企业信用评级问题进行了研究。     

我国上市金融企业高管薪酬思考

对我国上市金融公司高管薪酬与企业业绩等数据进行了整理和统计分析,在统计结果的基础上,对目前我国上市金融企业高管薪酬存在的问题进行了思考,认为薪酬水平过高、薪酬机制设计不当和薪酬机制设计监管主体未发挥应有作用是目前金融企业高管薪酬存在的突出问题。针对问题,对高管薪酬体制的改革方向提出了建议。     

小微企业信用风险因素识别研究

小微企业在促进经济增长、增加就业机会和创造产业等方面起到了重要作用。然而,小微企业的信用风险较高,给银行造成贷款违约损失的可能性较大。文章以188家小微企业为研究对象,通过随机森林方法对影响小微企业信用风险的关键因素进行识别,并确定关键指标的影响程度和影响方向。结果表明:水电费发生异常的次数、借新还旧次数、还款计划变更次数和民事诉讼次数等企业行为信息是影响小微企业信用风险的关键因素,且均对企业信用风险具有正向影响。