终身寿险退保的利率敏感性分析——基于保单保障水平的测算

市场利率变化对于不分红终身寿险产品退保的影响很大,终身寿险保单不能够通过选择较长的缴费期来缓解市场利率变化引起的退保压力,调整预定利率能缓解退保压力;适当的分红政策能够大大缓解市场利率变化对分红型终身寿险退保的影响,但是经营效益差,分红水平低于市场预期的寿险公司产品可能会遭遇到更大的退保压力。     

银保产品非正常退保风险管控及其监管

因金融危机等环境因素的影响,近年来国内投资收益率持续低迷,寿险公司的退保金额同比大幅增长（仅2012年退保金总额就高达1200亿元,同比增长超30％）,而以分红型、万能型产品为主的银行保险（简称银保）产品的退保问题尤为突出.     

我国寿险保单退保影响因素的实证研究——基于公司层面的微观数据

从微观的角度,利用中国寿险市场的统计数据考察了寿险公司经营信息对保单持有人退保行为的影响,考虑到不同类型公司受影响程度的差异性,将样本数据分成大型寿险公司和中小寿险公司两类,并建立非线性平滑转换面板数据模型来研究不同类型的寿险公司退保率受各因素影响的差异。实证分析的结果表明：是否销售投连险显著地影响中小寿险公司的退保率,对大型寿险公司则无影响;与寿险公司规模高增长相伴随的是保单的高退保,这在中国寿险行业普遍存在;保单分红水平对于退保的影响程度要低于预期,“利率替代”效应并不是导致退保的最主要原因;保单持有人会比较信赖历史悠久的公司,而保费水平的高低并不是影响保单持有人是否退保的重要因素。     

分红型两全保险预期收益率研究——基于消费者角度的案例分析

近年来,投资性的分红型两全保险成为我国寿险市场上保费收入第一的产品,但大多数消费者甚至保险销售人员对该产品的收益能力都缺乏科学认识。本文从消费者角度,在考虑分红险现金流不确定性的基础上,采用内部收益率法对两款长期分红型两全保险的预期收益率进行了计算,发现:长期分红型两全保险的预期收益率按低、中、高档分红水平分别在1.5%~2.6%、2.8%~3.9%、4.0%~5.2%之间。长期分红型两全保险的实际收益率是不确定的,对个体而言,在其他条件不变的情况下,购险时被保险人年龄越小,购险时选择的交费期限越短,在保险期限内退保时间越晚,在保险期限内被保险人死亡时间越早,则预期收益率越高。尽管分红型两全保险有保底收益率,但当消费者在保单年度前几年退保时,投资收益率为负值,最低收益率约为-65%。     

保险领域的洗钱犯罪：手段与案例

不法分子签订保险合同，其投保目的并不是为了获得保险保障，而是为了套取现金、转移资金、掩饰其资金的真正来源或避税等。通常的做法是通过“团险个做”，“长险短做”，先买巨额寿险再退保，购买投资连结保险、分红保险和万能保险，“地下保单”等方式模糊公众视线，达到洗钱的目的。     

我国寿险业务高退保现象影响因素分析

近年来,我国寿险市场多次出现"退保潮",高退保严重影响到寿险公司的正常运营和寿险业的健康发展,甚至影响了保险行业的整体形象。2012年,全国保险工作会议上明确指出,要将防范退保风险放在重要位置。因此,保险监管机构及保险公司应高度关注退保风险,采取预防措施并适时调整策略方案,强化退保风险管理,维护公司稳定。     

买商业年金保险应注意四项条款内容

商业年金保险是寿险的一种特殊形式,与其他寿险产品相比,商业年金保险从购买到领取,时间跨度相隔较长,10年、20年乃至更长的时间,因此,消费者购买具有分红功能的商业年金保险,还是比较合算的。除了要选带有分红性质的险种外,消费者在投保商业年金保险时还要重点关注以下条款内容,根据自己的情况确定。     

保险红利从何而来

分红保险最早产生于1 7世纪的英国,在发达国家已经有200多年的历史,它的出现代表了寿险产品由传统型向投资型、由单一保障功能向多样化功能的转化.对于投保人来说,购买分红保险可在享有充分保障的同时分享保险公司的经营成果,所以一经推出就受到了广大投保人的欢迎.分红保险与传统寿险产品的主要区别就在于其红利发放,所以投保人有必要对分红保险红利的形成过程、产生条件等有一个客观的认识.     

浅析分红保险合同红利负债的确认与计量

随着入世以来，在储蓄利率分红保险，使得分红保险己成为目进入有史以来最低时期，传统保险价格上扬，聪明的消费者买保险时首选前保险市场上的热销保险产品。以2002年的寿险市场为例，分红险剑气如虹，寿险分红产品保费收入1121．7亿元，占人身险保费收入的49．39％，占新型产品保费收入的91．6％，几乎占了寿险市场的半壁江山。近几年来，分红保险更是成为世界保险市场的主流产品，在北美地区，80％以上的产品有分红功能；在德国，分红保险占该国人寿保险市场85％；在香港，这一数字更高达90％。     

基于一致性原则的偿二代TVOG风险因子校准

论文基于期权定价法和最小二乘蒙特卡罗模拟法计算分红保险、万能险隐含的退保权和保证收益率的价值(TVOG)。研究发现,我国试行的偿二代规则中TVOG因子偏低,存在风险资本金不足的风险。另外,TVOG因子随保证收益率和合同期限的增加而不断增加,保证收益率较低时,保单隐含的退保权价值较大,随着保证收益率的增加,隐含的退保权的价值不断降低,而收益保证的价值将不断增加。     

国内首款健康分红保险——新华“健乐增额弱身重大疾病保险（分红型）”探析

今天，健康和财富是现代人追求的两大目标，因此，我公司的“健乐增额终身重大疾病保险（分红型）”便应运而生。这是国内寿险市场首款健康分红保险，保障多达十一大系统的疾病及手术，还提供身故与全残保险责任；而最值得关注的是它所的分红功能；而最值得关注的是它所具有的分红功能；通过红利分配，客户拥有的健康保障不会因通胀等因素而削弱。“健乐增额”出现的填补了国内寿险市场分红型健康验产品的空白。     

基于广义线性模型的我国投资型寿险产品退保率实证研究

基于某一款万能险产品38个月的退保率样本数据,结合我国寿险业务的实际情况,利用广义线性模型对影响退保率的主要因素进行了分析。研究结果显示,源于消费者在购买保险的经济环境方面的差异,国外的退保率模型在我国并不适用。从我国实际情况出发,通过选择合适的解释变量,构建了新退保率模型,并分析了各解释变量对退保率的影响。     

贫困农村地区代理寿险业务应慎行

近年来,由于城市保险市场竞争日趋激烈,许多保险公司开始采取非常规手段,把以农村银行机构代理寿险为主要品种的保险业务推向贫困农村地区,导致银保合作纠纷开始向农村蔓延。许多贫困农村地区群体性退保事件频繁发生,不仅严重伤害了广大农村住户的利益,也严重影响了农村银行机构声誉。在代理寿险业务强有力的利益驱动下,部分代理保险的农村银行机构员工片面追求代理业务规模、市场份额和代理收入而将保险产品表述为储蓄产品,故意模糊代理保险与存款业务的概念和性质,故意回避银行代理地位,打着银行品牌,拉保险客户。他们不按保险条款将重要事项对客户进行如实告知,如在客户续存大额存款时极力营销保险业务,过分强调保险分红和保障功能,而回避在保障功     

投资型非寿险产品探究

投资型保险就是带有投资性质的保险产品，在提供保险保障的同时，由保险人对投保人一定数量的资金代为投资运用，所得的收益按照合同约定返还给投保人或被保险人。投资型保险包括投资分红型保险、投资连接型保险和万能保险。目前国内寿险投资型产品多以万能保险和投资连接型保险为主，而非寿险市场则更倾向于开发投资分红型保险产品，其中又以固定分红型保险产品为主。     

分红保险未必分红

随着今年各保险公司公布去年分红保险分红情况的日子一天天临近,手中持有分红保单的人开始琢磨着今年能分到多少红利.不过,从去年基金业全行业亏损、保险业资金运用收益率下滑的情况看,今年各家分红险的分配红利可能不会太令人满意.日前已有报道表示担忧,分红的困难可能会使分红保险遭遇退保寒流.     

投保分红险综合考虑保障、收益、附加险

随着各家保险公司陆续公布分红水平,市场出现了某些变化。对于部分已经习惯前两年高分红的保户来说,某些保险公司的本次分红有些不尽如人意,个别极端的保户甚至出现抱怨、投诉、退保等现象。种种事情的出现,促使人们对分红保险的重新认识,也引发了人们对分红保险更理性的思考,那就是:如何选择分红保险。业内专家指出,选择分红保险,应该从以下三个方面作综合比较、分析。综合考虑保障综合收益附加险作为保险的一个新兴产品———分红保险的本质是保险。作为保险,与其他理财工具有本质区别的是,保险产品的本质是保障,因此,购买分红保险首先要…     

谈谈目前寿险业存在的问题及回归保障功能的路径

中国寿险业经历了十几年高速发展后呈现出增速趋缓甚至负增长的状态,究其原因主要是寿险产品中保障功能的产品少,分红类型的产品占比过高以及近年来资本市场低迷,分红类型产品的收益远远低于保户预期所造成的。从一定意义上说就是寿险业和部分寿险产品偏离保险保障的功能,过分追求所谓的保费规模和增长速度所带来的后果。寿险业存在的主要问题一、保障功能发挥不充分寿险产品保障功能地发挥主要依靠传统保障型和长期储蓄型产品,包括意     

寿险公司的利率风险管理

我国寿险业自1994年飞速发展以来，至1999年在市场上推出新型寿险品种如分红保险、投资连结保险和万能寿险，寿险公司经营的寿险产品都是传统寿险品种，如终身寿险、两全保险和养老保险品种。这段时间传统寿险保险发展很快，此后分红险、投资连结险和万能型寿险产品才开始逐渐被市场青睐。     

我国分红保险监管模式的探讨

分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。相对于传统保证型的寿险保单，分红保单向保单持有人提供的是非保证的保险利益，红利的分配还会影响保险公司的负债水平、投资策略以及偿付能力。为了保障保单持有人的利益和保证保险公司的持续经营，各国保险监管机构都非常重视对分红保险的监管，除了将保险监管的重点集中在分红产品的红利演示、分红基金的红利分配、分红基金的信息披露、保单持有人的合理预期和分红基金的负债确认等方面外，对不同的红利分配方式形成了不同的监管模式。     

中国发展投资连结保险产品的必要性与可行性

一、投资连结保险产品的特点随着世界寿险业的发展以及市场环境和投保人需求的变化,欧美一些国家在寿险展业的长期实践中,开发出了新的保险品种———投资连结保险。这是一种融保险保障和投资理财为一体的新型保险产品,它既有传统人寿保险的保障功能,又可以用保费进行投资。这种保险产品有助于保险公司防范和化解利差损失,实现良性经营运作,其保险保障风险和费用风险由保险公司承担,投资风险则完全由投保人承担。传统的寿险产品通常包括非分红产品和分红产品。非分红产品的特点是:对投保人的保险利益保证不变,并由保险公司承担全部风险,但保…