加拿大银行业的高集中度与金融稳定

银行业市场集中度与金融稳定的关系产业组织理论一般认为,高市场集中度会增强垄断,弱化竞争。尽管产业组织的主要适用对象并不是金融业,但对银行业市场结构的分析大多借鉴产业组织的相关研究,一些关于银行业市场集中度提高会对市场竞争产生负面影响的学术论断甚至促成了美联储制定法规以规制银行合并。但实际上,目前理论界关于银行业市     

中国银行业SCP实证分析

本文利用1994-2009年金融年鉴的相关数据计算出我国当前银行业市场集中率和HHI,并根据贝恩的市场结构经验标准和赫希曼-赫芬达尔指数标准,分析我国银行业市场结构。在SCP分析范式的基础之上,考虑可能影响银行绩效的相关因素,构造了一个非结构实证模型,分析验证市场集中度、规模经济、用人效率和宏观经济景气指数等因素同银行绩效之间的关系。实证结果表明,从行业整体的角度看,我国银行业整体的市场绩效同市场集中度之间呈正向关系,即集中度-利润率假说,在其他变量,如规模经济和GDP增长率的共同影响下在我国银行业成立。     

后过渡期我国银行体系脆弱性研究

银行体系是中国金融体系的主体,银行体系的脆弱性直接影响到我国金融体系的稳定,而我国银行中大量的不良资产的存在,使得金融业中所蕴藏的风险可能危及金融的安全、稳定和发展.通过对我国金融脆弱性的分析,一方面化解银行业的不良资产,减少金融泡沫;另一方面,则通过重组银企关系,加强银行内控、外部约束,完善信息披露制度,加快金融创新和建立市场信用体系,来实现银行业的稳定发展.     

基于市场、股权和资本的中国银行业绩效研究北大核心CSSCISSCI

已有的关于银行业绩效影响因素的实证研究主要考察市场结构和(或)股权结构对银行绩效的影响,本文尝试考察市场、股权和资本三种结构变量与银行业绩效的关系。实证发现银行国有股比率与银行绩效显著负相关;市场集中度与银行绩效显著正相关;存款市场份额与银行绩效显著负相关;资本比率与银行绩效显著正相关。     

中国银行业集中度及其监管建议

本文从世界发达国家和中国银行业以及上海和纽约银行业市场结构情况出发,对中国银行业集中度的现状及发展趋势作出综合判断.研究得出结论:银行集中度与银行市场竞争力呈非线性关系;银行同业合并及业务整合能够提高银行业的竞争力.文章最后提出改进中国金融监管的相关建议.     

文化差异对金融结构的影响研究

本文基于来自64个国家和地区的2000-2014年金融结构指标数据均值,实证研究文化差异对这些样本国家金融体系结构选择的影响.总体来看,金融体系受权力距离、不确定性回避和长期导向的影响较大,而不受个人/集体主义导向和宽容与约束的直接影响.具体而言,高权力距离国家支持市场主导型金融体系,低权力距离国家支持银行主导型金融体系;高不确定性回避国家偏好银行主导型金融体系,低不确定性回避国家偏好市场主导型金融体系;长期导向国家偏向市场主导型金融体系,短期导向国家偏向银行主导型金融体系.这一研究结论为各国选择金融体系结构提供了决策依据,同时也为具有高权力距离、低不确定回避和长期导向文化特征的中国金融市场化改革明示了方向.     

银行市场集中度与银行风险承担

本文通过研究中国银行业市场结构,建立破产风险指数和不良贷款风险等两个冲击模型分析市场集中度与银行风险承担间的关系。研究表明:自2006年以来,中国银行业市场集中度在波动中不断降低,于2010年发生"拐点效应",中国银行业的风险承担开始下降;银行市场结构对破产概率和不良贷款等风险承担存在显著的影响效应;中国银行业风险承担会因市场集中度增加而上升,因竞争性势力增加而减小。进一步强化银行业的竞争氛围应有利于降低风险承担;政府和金融监管部门应创造良好的经营环境,减少经济对银行风险承担的非正常冲击。     

竞争度、集中度和金融体系的稳定性——基于新兴市场经济国家的数据

本文研究新兴市场经济国家银行业市场的竞争度、集中度与金融体系稳定性的关系,基于Bankscope数据库以及IMF数据库的数据,运用Z得分、赫芬达尔指数(HHI)和经效率调整后的Lerner指数,并引进一系列控制变量进行实证研究,结果表明,新兴市场经济国家银行业在1997—2012年间的集中度不断下降,从而有助于降低银行体系的风险,实证结论支持竞争稳定性假说和集中脆弱性假说,即银行业竞争度越高,集中度越低,则银行体系的稳定性越高。     

银行业新设分支机构、集中度与金融稳定

银行业新设分支机构可能会影响到金融稳定,也会导致集中度的变化,但关于集中度与金融稳定相关关系的已有研究并没有达成一致结论.在已有研究的基础上,本文通过一个理论模型来分析银行业新设分支机构与金融稳定之间的关系,然后在此基础上通过中国银行业的数据来实证分析集中度与金融稳定的关系,实证分析的结果更多地支持了集中刺激冒险论的观点,这就说明我们需要重新审视"太大不能倒"和集中度影响资金运用这两个问题.相应的政策含义在于,在保证竞争秩序的基础上,我们要有序开放各区域市场,引入不同类型的金融机构,逐步降低区域金融市场的集中度,从而抑制银行业的冒险行为.     

国际资本流动下银行危机的生成机制研究

金融业是现代经济的核心,银行业则又处于金融业的核心地位。随着全球经济、金融一体化进程的推进和信息技术的进步,各国金融开放力度加大,国际资本流动愈加频繁,对世界经济和金融领域的稳定带来了冲击,尤其是金融体系发展不完善的发展中国家。我国作为发展中国家,加入WTO的缓冲期又即将结束,研究国际资本流动下银行危机的生成与传导机理对保持我国银行体系稳定有着重要的意义。本文从市场均衡的角度研究了导致银行危机发生的变量及这些变量的取决因素,并探讨了国际资本流动对这些因素的影响机制。     

影子银行对金融稳定的动态影响研究北大核心CSSCI

本文从商业银行表外业务、影子银行机构和互联网金融三方面估算影子银行规模,并构建四维动态金融稳定指数。利用2010-2019年数据,基于TVP-VAR模型探究影子银行对金融稳定的影响机制。研究发现:(1)同期来看影子银行对金融稳定的影响持续向好,但提前期冲击于2016年转变为负,2018年负向影响最大;(2)影子银行不利于金融体系有序发展和平稳运转,但对金融防御有积极作用,且规模可控时有利于金融恢复;(3)商业银行表外业务的影响与影子银行总规模更接近,影子银行机构的影响更积极,互联网金融则波动较大。     

房地产贷款与银行信贷风险研究

房地产泡沫及其破裂对一个国家的整体金融稳定有着重要的影响,特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家更是如此。在开放的金融市场环境下,如果有效的审慎监管尚未充分建立,金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击。本文通过研究房地产周期和银行信贷风险的关系,揭示了银行房地产贷款危机的成因,并分别从监管者和银行业的角度探讨了如何防范银行体系的房地产信贷风险危机。     

影子银行与金融稳定性：全球金融危机中的欧洲货币市场基金

2007年，当次贷市场的问题初露端倪的时候，欧洲货币市场基金行业正在迅速发展。随后该行业陷入了资产价格下跌和投资者赎回的困境。货币市场基金行业的危机蔓延到了银行业，导致了2007年--2009年的金融体系不稳定。在本文中，我们介绍了在全球金融危机期间欧洲货币市场基金的主要事件以及其发展。根据这些观察，我们分析金融不稳定的传导渠道，即金融不稳定性可能从货币市场基金领域传导到更广泛的金融体系。因此，本文的主要贡献在于帮助人们理解其他金融中介机构和影子银行是如何影响金融体系稳定性。     

银行业房地产信贷风险成因及对策

房地产泡沫及其破裂对一个国家的整体金融稳定有着重要的影响,特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家,更是如此.在开放的金融市场环境下,如果有效的审慎监管尚未充分建立,金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击.本文通过研究房地产周期和银行信贷风险的关系,揭示了银行房地产贷款危机的成因,并分别从监管者和银行业的角度探讨了如何防范银行体系的房地产信贷风险危机.     

银行并购影响银行稳定的机制研究

本文提出一个框架,分析银行并购对银行稳定的影响机制,认为银行并购可能通过影响单个银行稳定,进而影响银行体系的影响,也可能通过影响银行业市场结构来影响银行体系的稳定.通过对我国银行业并购影响的研究文献分析,发现我国银行业并购总的来说是有利于我国银行业稳定的.     

我国银行业市场集中度对金融包容的影响研究

本文采用我国31个省(自治区、直辖市)2006～2017年的省级面板数据,研究银行业市场集中度的变化对金融包容的影响。研究结果显示:仅考虑银行业市场集中度对金融包容的影响作用并不显著;在不同经济发展水平下,银行业市场集中度的降低有利于促进地区金融包容水平发展,经济欠发达地区这一作用要强于经济发达地区;要全面实现金融包容,必须针对不同经济发展程度实行差异化的中小银行准入门槛制度。     

“金砖国家”的经济和金融发展:一个比较性概览——金砖国家金融发展的特征与趋势(上)

在五个金砖国家中,只有中国的金融体系具有典型的银行主导型特征,而其他四国则都偏于市场主导型.如果用银行业总资产与股票市场市值之比来衡量一国金融体系的结构的话,根据世界银行和Wind资讯数据测算的结果,那么中国的金融体系结构指数为2.93,靠近典型的银行主导型国家德国和日本;南非为0.39,低于美国,表明南非的金融体系中股票市场远比银行业发达,而巴西、印度和俄罗斯则与英国接近,也属于偏向市场主导型金融体系的国家.     

中国金融体系“二元结构”对产业结构的影响研究

文章基于"二元结构"的金融体系的不同特点,研究银行主导型金融体系和市场主导型金融体系对中国产业结构优化升级的不同影响。实证研究结果表明在中国的金融结构当中,产业结构优化升级产更多是受到股票市场而非银行的影响,市场主导型的金融体系才是影响产业结构优化升级的关键因素,另外银行主导型以及市场主导型的金融制度对产业结构优化升级的作用方向也有所不同。     

按市场规则制定民营银行的竞争战略--从墨西哥银行业的民营化进程看我国民营银行的发展趋势

根据国际经验,在银行民营化进程中,由于竞争的加剧往往会出现过度竞争的情况.墨西哥银行业的民营化经验表明,过度竞争对一国金融、经济体系的负面效应不容忽视.我国民营银行的发展已有一定历史,本文通过对我国银行业市场结构现状及竞争状况的考察,认为我国银行业在寡头垄断的市场结构下出现了低水平的过度竞争现象;若加入民营银行的因素,则我国银行业的过度竞争势必对银行业乃至整个金融体系的稳定产生一定影响.为此,民营银行应按照市场规则在未来的竞争中制定目标聚集战略、成本领先战略、资本扩张战略和人才战略,以达到在竞争中减少成本增加收益的目的.     

按市场规则制定民营银行的竞争战略——从墨西哥银行业的民营化进程看我国民营银行的发展趋势

根据国际经验，在银行民营化进程中，由于竞争的加剧往往会出现过度竞争的情况。墨西哥银行业的民营化经验表明，过度竞争对一国金融、经济体系的负面效应不容忽视。我国民营银行的发展已有一定历史，本文通过对我国银行业市场结构现状及竞争状况的考察。认为我国银行业在寡头垄断的市场结构下出现了低水平的过度竞争现象；若加入民营银行的因素．则我国银行业的过度竞争势必对银行业乃至整个金融体系的稳定产生一定影响。为此，民营银行应按照市场规则在未来的竞争中制定目标聚集战略、成本领先战略、资本扩张战略和人才战略．以达到在竞争中减少成本增加收益的目的。