基于非预期损失控制的资产组合优化模型

研究目标：控制银行资产组合的风险,优化银行资产配置。研究方法：以CVaR为约束条件,以经济增加值EVA最大化为目标函数,建立了基于非预期损失控制的银行资产组合优化模型。研究发现：进行银行资产配置时,不能仅仅估计、控制预期损失,同时还必须考虑非预期损失。研究创新：一是通过构建资产组合的非预期损失与国内生产总值和贷款健康状态的离散函数关系,确定了条件风险价值CVaR的函数表达式,解决了银行资产组合的非预期损失的控制问题。二是通过信用等级迁移矩阵将信用等级变化产生的风险纳入到风险度量体系,从而在总体上对信用风险的不确定性有了较可靠的把握。完善了仅考虑贷款违约风险而忽略信用等级变化风险的不足。三是以银行资产组合的经济增加值最大化为目标函数来追求风险调整后的资本回报最大,完善了以组合收益率最大化为目标的资产配置优化忽略资产组合的预期风险和资本占用因素的不足。研究价值：有效控制银行资产组合面临的风险,为银行优化资产配置提供了新的科学决策参考。     

基于CVaR模型供应链中小企业信贷信用风险控制研究

中小企业融资难一直是关注的焦点,银行为其授信困难重重;基于CVa R模型对风险控制的实用性,以供应链核心企业的信贷信用为依据,对供应链中为核心企业供应的中小企业进行信贷,银行利用CVa R模型对其信贷组合进行风险控制,提高盈利能力。     

基于期权调整持续期的银行资产负债组合优化模型

提出了基于期权调整持续期的银行资产负债隐含期权风险控制原理,结合持续期缺口的控制和法律、法规约束等控制银行的利率风险与流动性风险。以贷款利息收益最大为目标,以线性规划为工具,建立了基于期权调整持续期的银行资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是提出了基于期权调整持续期的银行资产负债组合优化原理,避免了资产与负债中的隐含期权给银行带来提前偿付风险。二是将利率结构对称原理和数量结构对称原理引入资产负债组合优化中,控制了银行经营中的流动性风险与利率风险,保护银行股东权益的安全,保证了银行资产配给的合法性与合规性。     

基于模糊Borda法的高技术企业信用评价

为了提高综合评价的全面性、科学性和合理性,分别运用模糊综合评判法和熵值法对高技术企业信用状态进行评价,在此基础上,利用模糊Borda法对两种单一方法的评价结果进行组合,得出组合评价结果。与单一方法相比,组合评价结果具有较高的可信度,可为商业银行进行信贷决策提供参考。     

资产证券化对银行绩效影响研究

信贷资产证券化对于商业银行提升流动性、优化资源配置具有重要意义。本文采用中国银行业的财务数据，采用双重差分模型研究信贷资产证券化对银行绩效的影响。研究结果显示：信贷资产证券化能够显著促进银行绩效水平的提升。政策效果对于不同类型的银行具有明显差异，资产证券化对于中小银行及非上市银行的绩效影响更为显著。基于以上结论，文本提出合理应用资产证券化工具等建议。     

基于LS-SVM的小微企业信用评估研究

构建并优化小微企业信用评估技术已经成为商业银行开展小微业务必然选择。基于小微企业内在特征,设计以小微企业现金流信息为违约触发机制的小微企业信用评估指标体系,构建最小二乘支持向量机模型（LS SVM）,运用某国有控股银行的小微企业贷款微观数据证实该模型能够相对提高预测精确度和稳定性。应用LS SVM构建的小微企业信用评估指标体系以及评估模型有助于提升银行对小微企业的了解程度和小微业务风险管理能力,减轻信息不对称,在一定程度能够化解供给型信贷配给导致的小微企业融资难问题。     

基于高阶矩风险防范的银行资产负债组合优化模型研究——以A银行为例

资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造。商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框架中的核心内容,它对于保持银行资产流动性、安全性和赢利性的＂三性＂的最佳组合、优化配置资源、提高银行的生存能力和竞争能力,具有重要的现实意义。本文通过以贷款组合的VaR约束控制贷款组合的二阶矩,即控制了资产组合的风险;以贷款组合收益率的偏度约束控制贷款组合的三阶矩,即控制了贷款组合收益率发生总体损失的可能性;以组合收益率的峰度约束控制贷款组合的四阶矩,即减少了组合收益率发生极端损失的可能性,建立了资产分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型。     

信贷资产质量的延伸审计方法

为了防范金融风险 ,加强金融监管 ,各商业银行根据中国人民银行的要求 ,建立了以贷款五级分类为核心的信贷资产质量管理体系。信贷资产是银行以信用方式向企业融出的资金 ,按照规定的利率和期限 ,收取利息和收回本金。企业财务状况如何 ,决定了银行能否按期收取利息和收回本金     

金融估值已见底

国务院已经批准信贷资产证券化继续扩大试点。这意味着,停滞了三年的资产证券化试点再次重启。一方面是汇金大手笔增持四大行出手救市,一边是银行押宝信贷资产证券化,抢食500亿蛋糕。这样的组合从哪个方面看似乎都是在告诉市场,政策红利对于银行股将会不遗余力的支持。那么市场的底部到了吗?银行股的春天是否来了?     

信贷资产转让履约保证保险业务中的几点法律问题

前一段时间,笔者办理了一起一家商业银行(下称“A银行”)委托对其开展“卖断型信贷资产转让”业务相关协议与方案进行法律审查的业务。具体情况是:A银行拟开展“卖断型信贷资产转让”业务,由于“卖断型信贷资产转让”存在一定的风险,另一家商业银行(下称“B银行”)不愿意直接受让该信贷资产,要求须引入一家保险公司对其受让该信贷资产业务提供保险。为保证“卖断型信贷资产转让”业务的顺利开展,A银行与保险公司(下称“C保险”)商议,拟引入C保险为其“卖断型信贷资产转让”业务提供履约保证保险。A银行与C保险制订了初步的业务方案和履…     

我国房地产企业信用评级财务指标体系研究

近十年来,我国房地产企业大起大落,反反复复,房地产企业在信用方面暴露了诸多问题,因此我国政府要尽快建立房地产企业的信用评级制度,通过对建立房地产企业信用评级以提高市场资源的配置效率、加大银行的信贷支持、降低融资成本,提高企业之间竞争力、解决投资者在金融市场交易当中信息不对称的困恼。本文从企业财务的角度和银行贷款前期分析,利用AHP法构建房地产企业信用评级体系的财务指标,从项目偿债、盈利和营运、发展、资本实力五个方向来衡量房地产企业财务信用状况。该体系可以用一个信用综合评价指标——信用度来定量评估房地产企业信用的高低。     

基于灰色理论的民营企业信用评价模型探析

本文从影响企业信用状况的因素入手建立了民营企业信用评价体系,在结合层次分析法的基础上,运用灰色评估理论建立了灰色多层次评价模型,并进行了实证分析。该模型可为商业银行信贷的科学化提供参考,从而解决民营企业的融资困难。     

商业银行分支机构三次产业信贷投放合理区间实证——以山东省数据为例

在新一轮经济增长趋势下,分析和研究商业银行分支机构信贷集中、控制和管理金融风险,提高其信贷资产质量具有重要意义。本文通过运用组合证券投资模型,利用山东省1980~2006年三次产业贡献率的面板数据,探讨商业银行分支机构产业信贷投放合理区间,旨在为商业银行分支机构较为准确地判断信贷集中程度和规避信贷集中风险提供理论依据。     

中小企业信贷配给的综合模型

本文将银行利润、银行利率、企业风险、企业规模作为内生系统变量纳入一个分析框架，建立一个竞争性市场下综合的信贷配给模型，重点研究不同风险类型的中小企业的信贷配给。模型揭示，多样性的信贷合同组合可以通过贷款利率、抵押品作为甄别机制而达到斯宾塞一莫里斯分离均衡，并分析了其存在的条件与范围，阐述了模型对中国金融系统改革悖论与中小企业信贷配给的现实启示。     

论银行信贷资产风险管理

为了确保银行信贷资产的安全性,提高银行的收益,需要对银行信贷资产的风险进行管理。为此,本文通过对银行的信贷资产进行分析,同时就银行信贷资产的风险管理提出相应的政策建议,进而为银行信贷资产风险管理提供参考依据。     

货币政策信贷传导机制及其效应研究——基于银行异质性视角

从银行异质性特征研究视角出发,建立银行资产配置行为模型、分析货币政策的信贷传导机制及其对不同类型商业银行的冲击效应.研究结论表明,紧缩性货币政策能有效控制银行贷款供给,尤其对小规模银行更为有效.提高银行资本金充足率将促使银行采取更为谨慎的行为应对货币冲击,从而有助于降低银行体系的风险水平.     

中小微企业的银行信贷评价

由于中小微企业规模相对较小,也缺少抵押资产,因此银行通常依据信贷政策、企业的交易票据信息和上下游企业的影响力,向实力强、供求关系稳定的企业提供贷款,并对信誉高、信贷风险小的企业给予利率优惠。但随着社会的发展,银行需要对中小微企业进行适当的信贷决策评估,并针对不同的企业提出不同的信贷策略,以实现自身盈利的最大化。文章筛选了与企业信誉和实力相关的六个影响因子,根据已有的企业交易记录获取相关的数据,基于大数据情况下,利用熵权法对TOPSIS修正,建立了企业的信誉评价模型,并在此模型基础上建立了多元Logistic回归方程,实现对其他中小微企业的信誉等级进行预测,形成完整的评价模型。     

基于数据仓库的信用销售信息系统

利用供应链中客户的历史财务数据,与客户之间的交易往来数据,本公司的财务和业务数据,以及各种外部数据,建立数据仓库。在此基础上设计企业信用销售管理方面的系统模型:设计Logit模型分析客户信用,设计营运资产模型进行授信管理,设计选择模型进行应收账款管理等,根据上述模型建立管理信息系统,对重要客户的信用销售进行有效的管理。     

浅议如何提高信贷资产质量

我国金融机构资产主要是贷款资产。尽管目前商业银行的业务范围已经大为扩展,中间业务的比重不断扩大,但是信贷业务仍是商业银行的核心业务,贷款仍是银行资产的主要组成部分。然而,我国银行信贷资产质量不高已制约商业银行的正常发展。如果不充分利用加入WTO后五年缓冲期,彻底改变信贷资产质量低的现状,必将难以与外资银行抗衡。因此,怎样化解银行不良资产,提高信贷资产质量已成为我国商业银行工作的重点和难点。本文从完善银行内部管理入手,就如何提高信贷资产质量提出一些建议。 一、调整信贷营销策略,优化信贷资产结构。商业银行要实现安全性、流动性、效益性的经营宗旨,必须根据国家产业政策,把有限的信贷资源投向质     

银行开展中小企业信贷资产证券化模式探讨

对银行中小企业信贷资产证券化可行性及开展该项业务的意义进行了阐述,深入探讨中小企业贷款证券化模式,建议银行在有效的风险控制下平稳健康开展中小企业信贷资产证券化业务。