CFO背景特征对企业财务重述的影响——审计质量的调节效应

不同背景特征的CFO出具的财务报告质量可能存在差异,同时CFO工作容易受到企业管理者的干预,被迫增加后期财务重述的风险。通过选取2011—2018年全部A股上市企业数据,回归分析了CFO个人、专业和身份背景特征对企业财务重述发生概率的影响,发现高年龄、高学历、具有审计背景、不具有政治关联、CFO相对于CEO的权力差距小的CFO所在公司发生财务重述的概率相对更低。研究还发现审计质量仅对年龄特征、政治背景特征、CFO相对于CEO的权力差距对财务重述的影响产生调节作用,随着审计质量水平的提高,CFO年龄特征对企业财务重述的负影响将进一步增强,而CFO政治背景、与CEO权力差距对企业财务重述的正影响将得到进一步遏制。     

财务重述程度、控制权性质与审计意见--来自A股上市公司2006年~2013年的经验证据

院文章以沪深两市上市公司2006年~2013年数据为样本,基于审计意见的视角并运用Probit模型研究了注册会计师对财务重述的反应。结果表明,非标审计意见与财务重述之间呈现显著的正相关关系,即对于上市公司之前财务报告存在缺陷而进行重述错报的行为,注册会计师会有所察觉并反映在审计意见中。进一步的研究发现,这一现象仅存在于重述程度大从而带来较高审计风险的上市公司中,而对于重述程度小从而带来较低审计风险的上市公司而言,财务重述并未对审计意见带来显著影响。研究还发现,事务所会结合上市公司的控制权性质来考虑财务重述对审计意见的影响。     

CFO变更与企业财务报告质量

在现代风险导向审计模式下,审计师会关注CFO变更这一信号以识别和评估财务报表重大错报风险,但鲜有文献探究财务报告质量是否因此而下降。以2010—2020年沪深两市A股上市公司为对象,研究CFO变更对企业财务报告质量的影响。研究表明,CFO变更提高了企业应计盈余管理的程度,增加了企业报告小额盈余、进行财务重述以及被出具非标审计意见的可能性,进而导致财务报告质量显著下降;当CFO未兼任内部董事、发生外部继任或非正常变更、任职于非央企时,上述负向作用更加明显。进一步研究表明,CFO变更通过提高企业的代理成本与信息不对称程度从而降低财务报告质量,并最终使企业面临更大的融资约束。     

声誉激励、财务重述与审计费用

选取2001—2016年深沪两市主板上市公司为研究样本,实证检验财务重述对审计费用的影响。结果表明：财务重述与审计费用显著正相关,发生财务重述的公司审计费用显著高于没有财务重述的公司;发生财务重述的公司具有变更事务所和购买审计意见的动机倾向,行业竞争激烈加剧了事务所间的恶意竞争,事务所有可能蓄意降低审计费用招揽有财务重述的低端公司客户;由于声誉激励效应,声誉良好的大规模事务所对财务重述的公司所收取的审计费用显著升高,形成事务所竞争的“马太效应”。     

审计委员会财务专长影响分析师盈余预测行为吗?

新兴资本市场分析师行为成为近年来国内外研究焦点,其预测过程及预测行为信息来源目前也尚处于探索阶段,分析师预测"黑盒"逐渐被打开.文章基于决策有用观及行为金融理论,通过引入个体数据信息首次探讨了审计委员会财务专长对国内分析师盈余预测行为的影响,发现分析师预测行为对审计委员会财务专长的高敏感性,揭示了审计委员会人员比例与背景对审计委员会财务专长与分析师预测行为关系的重要影响,进一步探索了审计委员会独立性在审计委员会财务专长与分析师预测行为关系间的重要作用,为分析师预测行为来源质量、上市公司审计委员会聘用相关委员结构不断提高审计委员会有效性及投资者进行投资决策参考提供了实证依据.     

国家审计信息化建设与国有企业审计收费——基于金审工程的准自然实验

利用金审工程的准自然实验，选取2008—2020年A股国有上市公司为样本，实证检验国家审计信息化建设对国有企业审计收费的影响效应及作用机制。研究发现，国家审计信息化建设显著降低了国有企业审计收费，这种“溢出效应”可以通过降低审计师努力程度和提高国有企业内部控制质量来实现。异质性检验发现，国家审计信息化建设降低国有企业审计收费的作用主要体现在由国际“四大”审计、发表标准无保留意见和没有发生财务重述的企业中。拓展性分析发现，企业数字技术应用、硬件投资和媒体关注显著增强了国家审计信息化建设对国有企业审计收费的抑制效应。研究结论对于厘清数字化情境下国家审计影响社会审计的内在机理、提高审计资源配置效率、形成协同高效的审计监督体系具有重要启示意义。     

未能发现还是动机选择？——内部控制缺陷披露困境的成因

本文以存在内部控制缺陷的财务重述上市公司为样本,在区分对发现能力和动机选择的影响将主要内控缺陷披露影响因素进行归类的基础上,通过构建总体Probit实证模型和分阶段模型来对内控缺陷披露影响因素进行实证检验。研究结果显示内控缺陷困境成因既有管理层动机选择的问题又有发现能力欠缺的原因,其中,影响内控缺陷发现能力的因素主要有以前是否发生过财务重述、审计事务所规模、审计费用和审计委员会的独立性,而影响内控缺陷披露决策阶段动机选择的影响因素主要包括以前是否发生过财务重述、董事会领导结构和管理层更替     

审计师行业专长与财务重述的实证研究

20世纪90年代中期以来,财务重述问题的发生日趋频繁。文章从审计师行业专长的角度研究外部审计因素对财务重述的影响,深入分析会计师事务所在财务重述过程中所发挥的作用。文章的结论不仅有利于防范财务重述的发生,还有利于更好地理解和发挥审计师的外部公司治理角色。     

非标准审计意见与CFO变更相关性实证研究——基于2000年至2006年中国A股数据

本文以2000年至2006年我国上市公司被出具的非标准审计意见为依据,研究了非标准审计意见和CFO变更之间的相关性。结果表明：CFO变更与非标准审计意见正相关;在非标准审计意见下,CFO变更对于代表业绩的总资产主营业务利润率（COROA）、总资产净利润率（ROA）并不敏感,但是对CEO变更、两职兼任和股权制衡程度更加敏感。验证了非标准审计意见外部审计治理机制的有效性,表明外部审计治理有效促进了公司内部治理机制的完善。     

审计委员会积极行动

美国委员会积极行动美国的财务主管研究基金会(FERF)采访了一些审计委员会成员和高级财务主管,确定了审计委员会的普遍做法是时刻监督财务行为。一位现任两家公司的审计委员会主席的人士说:“审计委员会必须全力监督财务报表及其产生的全部过程。”在美国,对一个典型的企业审计委员会来说,工作量,时间投入,以及与高级管理层和审计员的交流正在逐步增加。萨班斯法     

接受关联担保与审计收费——基于违规风险和过度负债的机制检验

以2007—2019年深沪A股上市公司为研究样本,实证检验上市公司接受关联担保对审计收费、审计意见的影响。研究发现,上市公司接受关联担保行为显著提高了审计收费以及被出具非标准审计意见的概率,并且担保规模越大,审计收费越高,被出具非标准审计意见的概率越大。从作用机制来看,违规风险与过度负债在关联担保影响审计收费的过程中具有中介传导作用。进一步研究表明,接受关联担保的上市公司在以后年度被财务重述的概率增加。此外,分析师跟踪具有外部监督作用,关联担保对审计收费的影响在分析师跟踪较多时不显著。     

企业财务监督主体及内容研究——基于公司法人财产权保护的视角

文章从公司法人财产权的含义及特点入手,基于公司法人财产权保护的视角,指出企业财务监督的主体包括内部审计机构与首席财务执行官(CFO),财务监督就是对财务关系和财务活动进行检查督察.内部审计财务监督的内容包括财务报告及信息的合规性、公允性及企业的经营运作、风险管理与控制情况;CFO的财务监督内容包括对企业经济活动的监督控制和对企业经济活动管理决策的审核.     

独立董事与审计委员会执行效果研究——来自财务重述的证据

本文通过深沪两市72家2004年发生财务重述的上市公司进行配对研究,发现上市公司成立审计委员会在一定程度上可以降低会计差错高报错误的发生,但效果并不显著;独立董事占所有董事的比重对降低会计差错高报错误不起作用。本文旨在为独立董事制度和审计委员会制度在我国上市公司的执行效果提供实证证据,分析了其中的原因并提出了建议,以期为我国监管政策的完善提供参考。     

上市公司财务重述对审计费用的影响

上市公司财务重述不仅会给股民、监管部门、投资机构等信息使用者造成困惑,而且会增加审计服务提供方的工作成本并使其面临各种审计风险,从而对发生财务重述的上市公司提高审计服务定价、收取更多费用.     

企业财务重述在集团内部传染效应的实证研究

企业财务重述代表财务报告的低质量与不可信,会给企业带来严重的经济后果,作为同一控制人控制下的集团内其他企业也会受到不良影响。以2003—2014年深沪两市A股主板上市集团公司为样本,比较财务重述公告前后集团内重述企业与重述关联企业的市场反应发现,财务报表重述在集团内存在负传染效应,并且,重述内容、重述滞后期、重述发起方以及重述企业聘请的审计事务所规模、集团公司的控制人性质和审计方式都会影响这种传染效应。     

审计委员会治理效率与财务报告质量研究

本文分析验证了我国上市公司审计委员会的治理效率在提高财务报告质量方面的作用。验证表明,上市公司是否设立审计委员会,委员会中独立董事的比例,委员是否具有财务背景,委员会开会次数等与财务报告质量并不相关,这与国外的研究结果相反,说明我国审计委员会并没有起到有效的财务监督作用。     

审计资源投入与财务报表重述

文章以中国证券市场2004—2011年上市公司为样本,考察审计师投入审计资源是否是抑制财务报表重述的重要因素。研究结果发现,审计资源投入越多,财务报表重述的概率就越低,这表明审计资源投入是抑制财务报表重述的重要因素。进一步研究发现,相比"十大","非十大"投入的审计资源能够有效抑制财务报表重述;相比继任审计师,初始审计师的审计资源投入与财务报表重述负相关关系减弱,这表明初始审计师在投入审计资源抑制财务报表重述中的效果并不乐观。研究结论表明监管部门应重点关注初始审计。     

纵向兼任高管、产权性质与审计收费

以2007—2018年A股非金融上市公司为研究样本,发现国有企业纵向兼任高管的存在降低了审计收费,非国有企业纵向兼任高管的存在增加了审计收费。在进行一系列内生性和稳健性检验之后结论依然成立。机制分析发现,审计师能够识别国有企业中纵向兼任高管发挥的监督效应,进而减少了审计收费;也能识别非国有企业中纵向兼任高管掏空效应占主导,进而增加了审计收费。内外部治理因素调节作用有效降低了审计师执业风险,审计师能够识别股权制衡和外部分析师在促进纵向兼任高管监督、抑制掏空方面的治理作用,进而减少审计收费。     

审计委员会特征影响关键审计事项披露吗

文章以2016-2018年A股上市公司为研究对象,通过多元回归模型以及倾向得分匹配法,探究了中国上市公司审计委员会的独立性、主席行业专长、主席法律背景对关键审计事项披露数量的影响.研究发现,审计委员会中独董比例与关键审计事项披露数量呈显著负相关,说明独董比例高的审计委员发挥了监督、审核职能;审计委员会主席具有法律背景与关键审计事项披露数量显著正相关,反映了具有法律背景的主席更有意愿沟通重大风险领域问题;审计委员会主席具有行业专长与关键审计事项披露数量显著负相关,表明主席具有行业专长对重大风险领域问题处理更加规范.进一步分析发现,这些情况主要体现在非国有企业样本中.文章为上市公司审计委员会的研究提供了一个新的视角,为优化公司治理人才结构提供建议.     

审计市场结构与审计结果:以地区为视角

审计市场结构会影响会计师事务所的行为,进而影响审计结果。中国各地区的审计市场结构存在较大差异,研究中国各地区的审计市场结构对审计结果的影响,具有理论和现实意义。以地区审计市场集中度来衡量审计市场结构,以审计意见、财务报告重述和审计收费来衡量审计结果。研究发现:地区审计市场集中度越高,越不可能出具非标意见,越可能发生财务报告重述,要求的审计收费水平越高。大所没有减弱地区审计市场集中度与审计结果之间的关系。结论表明:审计市场过于集中会损害审计质量,不宜过度集中。