金融科技与商业银行经营绩效

金融科技在创新业务、流程和产品的同时带来了利差的收窄,然而对商业银行经营绩效的影响尚未得到一致结论。本文使用文本挖掘法构建了我国135家商业银行金融科技发展水平指标,基于2012—2019年数据,实证检验了金融科技与商业银行经营绩效的关系。结果表明,样本期内银行内部金融科技对小银行经营绩效没有影响;剔除小银行后,金融科技对经营绩效的影响呈先降后升的“U”形关系。具体而言,底层金融科技对商业银行经营绩效无显著影响,应用金融科技对经营绩效的影响呈“U”形。地区金融科技的发展会降低商业银行的经营绩效。机制分析表明金融科技可以通过影响商业银行的成本管理、风险控制和经营效率三条路径影响商业银行的经营绩效。     

欧洲的银行保险发展历程及其启示

银行保险(bancassurance),是保险公司或银行采用的一种相互渗透和融合的战略,是将银行和保险等多种金融服务联系在一起,并通过客户资源的整合与销售渠道的共享,提供与保险有关的金融产品服务,以一体化的经营形式来满足客户多元化的金融服务需求。它是经济全球化、自由化及金融创新不断发展的必然产物。     

银企关系对银行系机构投资者持股的影响

随着市场经济的不断发展,互联网金融、企业融资“脱媒”和利率市场化进程不断推进,金融行业逐步形成了综合化经营的格局,金融控股集团不断扩大。笔者以2009—2013年沪深A 股上市公司为样本,实证检验了上市公司中银行贷款与银行系基金持股比例的关系。研究发现,金融控股集团内机构投资者对上市公司的持股比例受银企关系的影响,主要表现在上市公司中银行贷款的期限结构与银行系基金持股呈显著正相关关系,而银行的贷款成本与银行系基金持股呈显著负相关关系,进一步研究发现这种关系具有一定的滞后性。     

金融科技创新路径选择与银行经营效率

商业银行进行专利研发或寻求外部合作的初衷都是为了助力其数字化转型,提升在获客、风控和盈利等方面的效率。而商业银行应自主研发还是与外部合作来实现创新,是一个值得探讨的问题。文章通过对银行专利文本的分析及相关新闻的检索,提出了“引领式”创新、“跟随式”创新和“合作式”创新三种金融科技创新路径,并考察了不同创新路径对商业银行经营效率的异质性影响。研究发现,对大型银行来说,“引领式”创新和“跟随式”创新均能显著促进其小微企业信贷业务、风险管理能力和经营绩效,其中“引领式”创新的促进作用更加明显;对中小银行来说,“引领式”创新和“跟随式”创新对其小微企业信贷业务、风险管理能力和经营绩效的促进作用不明显,而“合作式”创新的促进作用则比较显著。文章的研究不仅在切入角度上有所创新,丰富了相关领域的研究内容,还为银行创新模式的选择提供了参考依据。     

企业杠杆对制造业创新的异质性影响

基于2007—2019年制造业上市公司数据,实证分析财务杠杆、经营杠杆对创新投入、创新产出的影响。结果发现,财务杠杆显著影响创新投入和产出,经营杠杆对创新投入影响不显著却显著影响创新产出。基于企业规模和发展质量的拓展性分析表明,财务杠杆显著影响任何规模以及高质量发展企业的创新投入,影响大规模企业及高质量发展企业的创新产出;经营杠杆只是显著影响大规模企业的创新产出,对高质量发展企业的创新投入和产出都有显著影响。研究结果为制造业高质量发展中如何协调“去杠杆”与“促创新”之间的关系提供了参考。     

科技金融投入对高技术产业创新绩效的组态效应——基于模糊集定性比较分析(fsQCA)

高技术产业是实现创新驱动发展、促进经济高质量发展的重要力量,其发展离不开科技金融投入。构建科技金融投入对高技术产业创新绩效的组态分析框架,运用模糊集定性比较分析法(fsQCA)对中国内地30个省份的高技术产业创新绩效进行组态分析。结果表明,单一科技金融投入并不是提升高技术产业创新绩效的必要条件;科技金融投入提升高技术产业创新绩效有6个组态,其中两个组态以“财政科技投入+银行贷款”为核心条件,4个组态以“创业投资+科技资本市场融资”为核心条件,表明高技术产业创新绩效存在多种实现方式。研究发现科技金融投入是提升高技术产业创新绩效的重要路径,可为各省合理配置科技金融投入提供理论参考和实践启示。     

符号经济和实体经济的关联——《符号经济与实体经济:金融全球化时代的经济分析》读后感

一全球化已经成为 2 0世纪 90年代以来最流行的词汇之一。金融全球化又是全球化进程中最令人目眩神迷的部分。一方面 ,由于信息技术的发展、新的金融产品的开发、金融管制的樊篱不断被拆除、在低利率时代全球资金供应充裕等因素的影响 ,国际资本市场发展速度惊人、规模空前巨大 ,另一方面 ,随着发展中国家纷纷摒弃了金融压制的传统做法 ,加快了以市场化为导向的金融深化进程 ,而在发达国家 ,英国和日本的“金融大爆炸”、美国对银行经营的放松管制也掀起了金融自由化的浪潮。尽管金融全球化已经成为我们时代的一个主要特征 ,但是以保守为传…     

浅谈企业改制中的金融行为

浅谈企业改制中的金融行为●程千里银行是国民经济的综合部门，为配合做好企业产权制度改革，促进企业改制顺利进行和生产经营的正常健康发展，防止银行信贷资金流失，增强金融对经济的服务能力，金融部门要按照“三个有利于”的指导思想（即有利于支持企业改制、有利于转...     

谈国有银行怎样面对市场

谈国有银行怎样面对市场王维贤，杨智雄随着社会主义市场经济的蓬勃发展，各式各样的银行和金融机构，如雨后春笋般地不断涌现，金融同业竞争日见激烈。国有银行在市场大潮中如何站稳脚根，突出“效益”主旋律，不断地发展和壮大呢？银行是经营货币的特殊企业。一家银行盈...     

金融控股公司协同效应研究及对我国的启示

根据国际清算银行给出的定义,金融控股公司是指在同一控制权下,完全或主要在银行、证券、保险业中至少两个不同的金融产业中,以子公司为载体大规模提供服务的金融集团。金融控股公司最主要的特点是“集团混业,经营分业”,即通过子公司经营从传统银行产品到证券、投资咨询、保险、金融租赁、信托等在内的多种金融业务。在国外,这种模式已有近百年的发展历史,组建形态和运营模式趋于成熟。     

数字普惠金融何以驱动企业实质性创新——传导机制及异质性研究

数字普惠金融对微观企业创新乃至整个宏观经济发展都具有重大影响，在科技创新助力经济高质量发展的背景下，主要着眼于数字普惠金融对企业实质性创新的影响机制及企业异质性差异，通过以创新程度较高的软件和信息技术服务业上市公司2011—2020年的数据为样本，实证结果显示：第一，数字普惠金融能够显著促进企业的实质性创新，且发挥促进作用的主要是数字普惠金融的使用深度和覆盖广度；第二，研发投入在数字普惠金融促进企业实质性创新的关系中发挥着完全中介效应；第三，企业异质性分析表明差异显著，数字普惠金融对企业实质性创新的这种正向影响及其作用机制在小规模企业中比大规模企业中更为明显，在非国有企业中比国有企业中更为明显。     

信息技术在现代银行业务中的应用

信息技术推动金融业发生了革命性的变化银行信息系统网络化;金融服务突破时空限制;金融企业管理与风险控制机制更加完善.积极应用信息高新技术,进行金融创新,拓宽银行业务发展空间,是我国金融业发展方向,也是行业繁荣的基础.     

本土银行走出去的战略选择

企业的全球化趋势和金融领域的国际融通,使国外银行“引进来”、本土银行“走出去”的跨国经营成为银行发展的常态形势。如何在有效控制风险的前提下,审时度势,科学地、积极稳妥地制定自身的海外并购战略,是我国银行业国际化经营与增强国际竞争力迫切需要解决的重大战略问题。     

卷首语

信息技术的发展,竞争的加剧使金融服务业发现了新的、更有效率的功能实现方式。20世纪80年代以来,功能的变化成为金融创新、金融体系制度安排进行变革的主要推动力。金融体系最基本的功能是在不确定的环境下,跨时空的配置经济资源,在商业银行的创新过程中,金融功能不断分化和重组。金融衍生工具不断完善与发展,直接融资越来越简单易行,传统意义上的银行信贷占据优势的经营核心发生了转变,商业银行融资的中介作用——由增加负债扩大资金,获取利差收入转为如何在资金成本浮动变化的风险基础上确保经营利润的最大化。为应新的竞争形式,银行个人…     

小额消费信贷领域中商业银行与互联网电商的双赢模式探讨

以“普惠金融”为精神的互联网金融借助其大数据平台的优势,给个人理财与小微企业发展注入了新的活力,同时也对商业银行传统的经营模式带来了挑战.作为未来金融市场竞争的下一个“蓝海”——个人消费金融领域,银行与电商如何布局规划是非常重要的.在简述银行与电商现有的消费金融业务的种类及特点的基础上,通过对其业务操作的具体分析,寻找各自的优势与不足,并结合国内外的成功案例,对银行与电商的双赢模式构建提出建议.     

财政透明、融资约束与企业创新投入

财政透明是财政公平与经济稳定的重要保障，也是影响企业经营决策的重要因素之一。本文基于2013-2020年地级市层面财政透明度数据和A股上市公司企业经营数据，考察了财政透明对企业创新投入的影响及其作用机制。研究发现，财政透明对企业的创新投入水平具有显著的促进作用，这一结论在进行了一系列稳健性检验和内生性问题处理后仍然成立。异质性分析表明，财政透明度的提高对非国有企业、中小型企业和高新技术企业创新投入的促进作用更强。但是，金融市场化程度在财政透明对企业创新投入的影响中有负向调节效应。机制分析表明，财政透明主要通过缓解企业融资约束，从而促进企业创新投入的增加。政策层面应该加强财政信息公开制度和政府门户网站建设，着力打造“阳光政府”,加强财税政策对企业创新的引领作用，稳步推进金融市场化改革，从而促进企业加大科技创新投入，实现经济高质量发展。     

基于EVA的商业银行经营绩效评价

近年来,随着金融全球化,世界经济一体化、金融创新和信息技术的发展,全球银行业在经历着巨大的变革,各国银行面临的竞争也日益激烈。与此同时,伴随着中国金融体制的改革,中国经济市场化程度不断提高,中国银行业经营的内外部环境正发生着巨大的变化。来自监管要求、金融创新、同业竞争和内部管理滞后的挑战,迫使中国的商业银行思考如何实现降低成本,控制风险及提高自已的经营业绩以实现价值增值的经营目标。本文在介绍EVA价值管理理论及其测算模型的基础上,结合我国商业银行的现实国情与特殊性,探讨其运用的现状并提出了相关的措施建议。     

商业银行市场营销问题初探

随着金融体制改革的不断深化,商业银行业务界限已被打破,服务范围扩大,经营环境日趋复杂,同业竞争日益加剧,客户对金融服务需求日益多元化,金融创新和新产品快速增加,银行服务技术不断更新。此时,商业银行确立市场营销观念,树立营销意识,运用营销手段开拓金融业务发展,提高经营效果,已显得非常重要。市场营销已成为现代商业银行发展的重要课题。一、商业银行市场营销的内涵市场营销观念是企业包括金融企业经营管理活动所应遵循的指导思想和经营哲学,也是正确处理银行与客户关系的准则。消费者的需求、希望、品味和态度是市场营销的核心,最终…     

利用金融创新加快我国网络银行的发展进程

由于网络银行具有传统银行无可比拟的优势,我们同发达国家一样,都在不断探索网络银行的发展策略.金融创新是金融信息技术发展的必然结果,是商业银行增强竞争力的必备武器.如今网上银行已成为商业银行金融创新的重点,无论是中资还是外资银行都在大力进行网上银行创新.本文通过对我国和国外发达国家网络银行的发展状况进行分析比较,针对我国网络银行发展过程中存在的问题,研究金融创新对我国网络银行发展的促进作用,以及我国网络银行开展金融创新的具体策略.这一论题具有重大现实意义.     

柜台到手机,招行通往未来

最近几年来,招商银行在通向“未来银行”的路上做出了众多创新,在业界可谓风生水起、一枝独秀。近日,招商银行手机银行4.0上线,以实时互联、智能服务、自然交互为核心能力,实现了在体系架构、功能创新、用户体验等方面的跨越式发展。这一次升级推进了手机银行从交易型APP向基于运营的B2C自销售平台转变,重新定义市场对手机银行认知,同时也是招商银行关于“外接流量、内建平台、流量经营”的移动金融战略的全新实践。