我国投资银行监管模式的思考

探讨我国投资银行业的监管模式，从行业化、规范化的角度来界定我国的投资银行业，不仅有利于投资银行业自身健康发展，也有利于维护整个金融体系的安全与稳定，有利于整个国民经济的持续、稳定发展。投资银行业的管制方法和监管模式与商业银行及整个金融业是密不可分的。...     

我国投资银行的发展模式选择

投资银行是与商业银行相区别的,以证券承销和经纪为本源业务的金融机构。二者从本质上看同出一源,远古时期投资银行和商业银行的经营者都是专事货币经营业务、偶尔也利用职业之便帮助商人们进行资金融通的金匠。典型的投资银行和商业银行是在“融合—分离—融合”的过程中逐渐形成的。19世纪末20世纪初,投资银行和商业银行几乎没有业务界限。在1929年至1933年的世界性经济大危机后,以美国为首的投资银行和商业银行被迫分离,投资银行以证券承销和经纪为主要业务,商业银行以存贷款为主要业务,真正意义上的投资银行与商业银行从此出现。 纵观世界各国的具体运作方式,可以将投资银行的发展模式分为两种:一种是以美国和日本为代表的分离型模式;另一种是以德国为代表的综合型模式。所谓分离式,就是指将间接从事融资活动的商业银行同直接从事融资活动的证券公司截然分开。分离型模式的最主要缺陷是限制了投资银行和商业银行的业务活动,从而制约了它们的发展壮大,从某种程度上影响和消弱了本国金融机构的国际竞争力。在综合型模式下,没有银行业务之间界限划分,各种金融机构都可以经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。至于具体选择     

核准制及其对投资银行业务影响分析

随着今年3月标志着我国证券市场化进程的核准制的正式实施，短短几个月的时间，其对证券市场的巨大影响已经从证券的一、二级市场参与各方显现出来，同时对证券投资银行业务的影响也得到充分显示，券商经历了黑色的8月，首次公开发行方面，一、二级市场的价差大大缩小，新股发行不败的神话即将打破，虚假上市使得券商面临处罚，二次融资方面，大比例的余额包销使券商的承销风险凸现，这使得我们不得不关注核准对证券投资银行业务的影响，本文从投行风险、内控机制、作业方式、投行业务人员结构等几方面阐述核准制对投资银行业务的影响。     

我国投资银行体系的组建模式

根据国际著名投资银行家罗伯特&;#183;库思的定义,投资银行是指经营全部资本市场业务的金融中介机构。投资银行在发达的市场经济国家已经经历了近百年的发展历史。做为资本市场的一种高级形态的中介机构,它在资本的动员和有效利用、重新组合生产要素以及优化资源配置等方面起着重要作用。中国正经历着向市场经济转轨的重要时期,特别是已加入WTO,国内资本市场的发展面临着与国际资本市场的接轨,经济结构、产业结构的调整以及国有企业大规模重组改造,为投资银行的诞生、发育提供了巨大的市场空间。     

我国投资银行开展金融创新的作用和要求

我国的投资银行业正面临良好的发展机遇以及激烈的国内外竞争压力，金融创新是提高投资银行竞争力，增加投资银行资产，提高赢利率的途径，是促进投资银行不断发展的动力，也是投资银行的基本特征。在投资银行金融创新过程中要求动机明确、主体恰当、环境适宜、效果明显、设计科学。     

我国商业银行发展投资银行业务的探讨

一、投资银行及投资银行业务 投资银行在理论上并没有统一的定义,在实践中各国的做法也互有差异,即使业务相近的投资银行其称谓在各国也各不相同,在英联邦国家称为商人银行,在德国称为私人承兑公司,在法国称为实业银行,在日本称为证券公司,在美国称为投资银行。从传统意义而言,投资银行是指在资本市场上的中介机构,其宗旨是分配金融资源,促使长期资金从拥有者（投资者）手中流向需求者。 投资银行的业务和功能是随着投资银行业的发展而不断丰富起来的。一般说来,投资银行业务有狭义和广义之分,狭义的投资银行业务是其传统、本源…     

对我国投资银行业务发展的思考

对我国投资银行业务发展的思考陕西财经学院胥良投资银行,又称证券公司或商人银行,从８０年代末以来在我国得到迅速的发展。目前全国已有各类规模的证券公司９０多家,兼营证券业务的信托投资公司上百家,它们的分支机构多达上千个,这些处于发展初期的投资银行已成为我...     

我国投资银行的发展研究

随着我国经济的发展,投资银行迅速发展起来,成为我国经济发展中的一个重要组成部分,促进了经济的发展,本文就我国投资银行存在的问题进行分析,提出了一些促进我国投资银行发展的策略,希望为我国投资银行的发展提供一些参考。     

我国投资银行业务国际化的必要性研究

随着世界经济一体化节奏逐步加快和中国加入WTO以后国内经济和资本市场的不断发展和进一步开放,我国投资银行国际化经营将是必然的选择,本文从全球经济一体化趋势,全球经济发展的不均衡性,投资银行资产组合的需要及投资银行面临的竞争压力等方面全面阐述了我国投资银行业务国际化的必要性。     

现阶段发展我国投资银行业务的战略思考

发展投资银行 ,增强其竞争力是我国加入WTO后的必然选择。本文针对阻碍我国投资银行发展的问题及原因进行了深入分析 ,并针对这些问题及原因提出解决的对策。     

关于我国证券市场的发展与监管问题

我国证券市场经过十余年的发展,取得了长足的进步。证券市场在经济发展中发挥着不可替代的作用,在国民经济中占据着重要地位。但是,我国证券市场也存在着历史遗留问题,改革方案设计不够科学及价值判断偏差等三类问题,主要表现在市场基础不够稳固,市场存在较大缺陷,证券监督有待加强,证券公司发展滞后。必须通过全面提高上市公司素质,完善市场运行机制,加强市场监管,推动券商的发展等措施来完善市场功能。     

培育和发展我国的投资银行

培育和发展我国的投资银行于泽如何培育和发展我国的投资银行是一个摆在我国理论界和实务界面前的一个亟待回答的现实问题。我们的判断是：培育和发展我国投资银行的条件已基本成熟，由现有的证券公司改制设立投资银行是我国培育和发展投资银行的现实选择。在观念、体制和...     

我国投资银行在风险投资中的业务定位

从西方风险投资运作的成功经验来看，作为资本市场上主要金融服务中介的投资银行以多种方式参与风险投资，在风险投资的成功运作中发挥着不或可缺的作用。本文提出了投资银行在风险投资中的合理定位，即为风险投资提供全方位的金融服务，以多种方式参与风险投资。     

发展我国投资银行的必要性和策略

一、我国发展投资银行的必要性１－有利于全面发展我国的金融产业。我国金融产业需要采取投资基金、保险公司、投资银行、财务公司一齐上的发展战略。建立规模化的投资银行可以把各项金融业务有机结合起来,通过其完善的管理、业务操作、风险防范机制和技术监督机制来约束我国金融产业从业人员的行为,减少和消除违规现象的发生,抑制过度投机,降低经营风险。２－有利于推动我国集团资产质量的提高。由于长期缺乏投资银行参与,长短期资金的来源和运用在很大程度上要依靠商业银行,从而加大了我国集团的经营风险,影响了我国集团资产质量整…     

我国投资银行存在的问题及对策

市场经济是高度货币化的经济,金融是现代市场的枢纽和核心。因此,深化金融体制改革是改革与发展的迫切任务。如何按照社会主义市场经济的要求建立适合中国国情的投资银行,并借鉴国外成功经验解决我国投资银行当前存在的问题,已成为理论探讨和政府研究的重要课题。 一、我国投资银行发展中存在的主要问题 1、市场定位不同。投资银行从1995年改制以来,始终没有一个明确的市场定位。头两年,主要精力是放在     

对境外投资银行并购的思考

文章通过对美、日、欧等境外投资银行在近年的并购活动进行跟踪研究 ,使我们真正把握全球金融服务业变革的内在逻辑与未来的发展趋势 ,并从挑战中得到切实有益的启示。     

证券公司经营模式评析与优化

一、我国证券公司4种典型的经营模式考察-基于效率行为因素的判断目前国内外证券公司的经营模式有3种类型,一种是按客户的类型来划分,另一种是按业务类别来划分的,或者二者兼而有之。证券业组织结构的效率与其主体经营模式密切相关。对于我国证券公司经营模式的分析,笔者根据法人治理结构的特点和组织结构框架,在分析券商经营效率的基础上,从4大类来探讨我国证券公司的主要典型经营模式:一是以广发证券、海通证券、大鹏证券为典型代表的创新型券商;二是以申银万国、国泰君安为代表的传统稳健型券商;三是以中信证券、光大证券为代表的金融控股集团型券商;四是以中国国际金融公司为代表的合资经营模式。     

对我国注册会计师行业监管模式的思考

我国注册会计师行业监管目前存在着很多问题,我国注册会计师行业单纯依靠或主要依靠国家进行监管是远远不够的,注册会计师协会在行业监管中的自律角色并不是政府所能替代的,应该大力发展注册会计师行业自我监管体制,建立以行业自律监管为主,政府监管为辅,两者紧密配合的监管模式。