商业银行运用内部评级法构造风险管理体系的几点设想

与美国银行业相比,中国银行业竞争力不强,尤其是作为银行核心竞争力的风险管理能力更是技不如人。内部评级法(IRB体系)的建立能够增强中国银行业对信用风险和市场风险的鉴别分析能力。内部评级法是巴塞尔委员会推荐的银行度量风险的主要方法之一,在新资本协议实施初期,它将会成为风险度量的主要方法。本文通过比较中美银行业应用内部评级法进行风险管理的实践,提出中国商业银行构造风险管理体系的建议。     

信用债券信用评级建设亟须跟进

在债券尤其是信用债券的发行过程中,发行公司的信用评级是非常重要的,债券信用评级的主要作用是揭示风险、引导投资,并降低具有较高信用筹资者的筹资成本。而我国的信用评级体系业务起点较低,不同发行主体间的信用质量因约束软化而变得模糊不清,信用评级技术也不完善,合理的信用评级体系尚未完成。而且我国的一些信用评级公司缺乏独立性,公平性失真,不能真实揭示公司债的风险特征,存在很大的信用风险。     

保险公司信用评级分析

保险公司的信用评级落后于其他行业的评级体系,最近20年才得到较大的发展,而保险公司的信用评级对其又是至关重要的。着重介绍了信用评级的过程,以及提出加快中国保险公司信用评级建议。     

巴塞尔新资本协议与商业银行信用风险评级体系的构建

本文根据巴塞尔新资本协议关于银行信用风险内部评级体系设计的要求,分析国内商业银行现有信用评级体系的主要差距,并结合实际对国内商业银行构建信用风险内部评级体系的方法步骤提出建议。     

国际信用评级机构法律监管研究综述

近些年信用评级机构作为资本市场"看门人"的角色功能逐渐异化。本文通过大量的文献分析,归纳总结现阶段存在的问题并对次贷危机后信用评级机构的监管制度进行反思。     

我国信用评级业发展现状及对策分析

信用评级是信用体系的组成部分，是防范和化解金融风险的重要辅助手段。本文主要分析了信用评级的内涵和我国信用评级业的发展现状，并结合实际情况，提出了我国信用评级业发展的对策。     

EVA技术在信用评级中的应用

本文在信用评级指标设置原则的基础上,构建了以经济增加值为核心指标的企业信用评级体系.该方法可以直接应用于实际,是企业、银行和投资者们作信用评级及投资风险确认的有效工具.     

我国信用评级业发展问题研究

信用评级是促进公平竞争和提高市场运作效率的有力保证。借鉴国际信用评级业发展的经验,探索加快发展具有中国特色的信用评级业,提升我国评级行业的核心竞争力,是强化和完善我国金融体系的当务之急。本文在分析信用评级外部效应的基础上,考察了美国、欧盟等地方信用评级业改革与发展的经验教训,探讨了我国信用评级业务发展面临的机遇与挑战,并提出了相关政策建议。     

美国信用评级业监管改革对我国的启示

"次贷危机"引发了全球对金融监管体系及信用评级业监管的反思,而"欧债危机"的爆发使得世界各国认识到发展本国信用评级行业的重要性.可以说加强本国信用评级行业的监管与建设,是最近两场危机以来各国所达成的共识,总的来看,信用评级监管改革不失为一个宏大而重要的命题,既涉及市场自由与政府管理的平衡、监管与民意的博弈,也对市场参与者风险管理的实践和交易习惯提出了新的挑战,这也决定了监管改革之路漫漫而修远,需要监管层和市场主体共同思考.     

客户信用评级系统的经济计量模型检验

客户信用评级系统是银行业为规范授信业务降低贷款风险而采用的内部评级系统，必须考虑评级系统中指标设置的科学性和合理性。本文利用排序多元离散选择模型，结合实际数据，对中国银行的客户信用评级系统进行了检验。检验结果表明，该系统总体可行，但还可以进一步修订完善。     

债券信用评级能否反映大客户风险?

大客户具有较强的议价能力,客户集中度风险是企业风险管理的重要内容.以往的研究主要集中于客户集中度过高对股票市场的影响,较少关注债券市场中评级机构对发行人大客户风险的甄别能力.本文以2007～2019年发行公司债为样本,检验了债券信用评级对客户集中度风险的揭示程度.实证研究发现:客户集中度越高,信用评级机构的评级等级越低...     

“公共品”信用评级模式下的公司违约概率预测

基于“发行者付费”的卖方信用评级模式不可避免的存在利益冲突，近年来受到国内外的广泛批评。新加坡国立大学风险管理研究所提出一种全新的“公共品”信用评级模式，使用基于简约模型下公司违约概率预测的一种远期强度模型，充分结合所获取的上市公司信息和宏观经济信息，对公司未来两年内不同期限的违约概率做出预测。模型的案例分析显示该模型对信用风险违约水平度量的科学性和前瞻性，而且方便易行，期望可以为我国信用评级体系的建设和进一步发展提供一些参考和新的思路。     

我国债券信用评级存在问题及对策研究

债券信用评级是市场经济信用体系的重要组成部分,本文在分析债券信用评级市场和信用评级机构存在问题的基础上,提出改善债券信用评级发展的对策,为债券市场健康发展提供保障。     

信用评级中定量指标与定性指标间权重设计的研究

信用评级体系中定量指标与定性指标间权重的合理设计是实施巴塞尔新资本协议中内部评级法的关键。文章基于计量经济的角度,结合我国上市公司历史财务数据,利用主成分分析方法,构建较为科学的信用风险评估指标体系,通过Logistic回归构建违约概率测算模型,探寻指标间权重设计的依据,提出以模型解释度作为权重设计的主要标准。     

商业银行信用评级体系分析

近年来,我国银行都开展了企业信用评级的工作,央行的个人信用信息数据库也为数亿人建立了信用档案,为个人信用评级建立了一个基础平台,然而,有关商业银行自身的信用评级还有待进一步研究。本文着重探索了对于商业银行的信用评级,这也是商业银行的经营与风险控制的基础工作。     

中小企业信用评级体系的构建

融资难已成为现阶段制约中小企业发展的一个重要因素,而融资难的主要原因是中小企业的信用问题。目前,商业银现行还没有专门针对中小企业的信用评级指标体系,导致中小企业的信用等级被低估,从信用级别的角度造成了中小企业的融资困难。本文拟从研究中小企业的特点着手,构建一套适用于中小企业的信用评级体系,全面客观地评价中小企业的信用状况,解决中小企业在融资过程中遇到的不公正待遇问题,从信用评级的角度解决中小企业融资难的问题。     

浅析我国债券发行与信用评级

经过20多年的发展,我国债券市场已经初具规模。但是,从债券的发行、尤其是非金融企业债券的发行与评级情况来看,我国债券市场信用评级行业的发展受到了尚不发达的债券市场的制约。因此,加快我国债券评级市场的发展是信用评级行业发展的关键。     

基于大数据的互联网融资平台信用评级

互联网融资平台利用大数据技术进行信用评级,提供融资服务已成为互联网金融的重要形式。文章首先分析了这一形式在技术上和规模经济上的优势所在,然后介绍了互联网融资平台信用评级的模式以及实施路径,最后对互联网融资平台在进行大数据信用评级时的风险管理提出了建议。     

我国信用评级业服务模式研究

个性化服务是评级机构生存的必需,而遵循统一的服务模式规范更是行业良性竞争的基本保障。本文从研究国外评级机构的服务模式特点和分析我国评级服务的市场环境及我国信用评级服务现状入手,对我国评级行业的服务模式建设提出了几点建议。     

中美俄成立世界信用评级集团

日前,中国大公国际资信评估有限公司、美国伊根-琼斯评级公司、俄罗斯信用评级公司共同发起成立了世界信用评级集团,致力于推进国际评级体系的改革。国际信用评级体系亟待改革长期以来,评级机构在世界金融体系中举足轻重。作为市场独立的第三方,评级机构利用其自身的技术优势和专业经验,就各经济主体和金融工具的信用风险大小发表专家意见,为投资者提供投资参考。不过,在全球金融市场的现实发展过程中,随着