试析中国经济波动的几个动力

一、经济波动的概况自新中国成立到1988年,如果把以社会总产值相邻两年增长或下滑超过7％称为经济波动.则我国经济波动发生了8次,由于第8次仍未完成,故平均近5年发生一次。如以社会总产值年增长率计算,古典波动(经济活动水平的绝对上升和下降)发生了两次,第一次发生在1958～1967年,第二次发生在1965～1968年,其余的波动均属于增长波动,亦既经济在增长过程中发生波动。     

农业大省农业经济波动与国民经济波动关系的研究——以湖南为例

根据经济波动有关理论,通过对湖南农业经济波动与国民经济波动的实证分析．发现农业大省农业经济波动的特征与国民经济波动的特征具有显著的相似性;进一步分析显示．农业大省农业经济增长与国民经济增长间的同步相关系数很高;农业经济波动引致或助推国民经济波动规律成为农业大省的重要特性。因此,农业大省应当实施由农业大省转变为经济强省的积极战略。     

珠三角经济波动传导机制研究

本文在珠三角经济一体化趋势不断加强的背景下,从内外部传导渠道的角度探讨了珠三角经济波动的传导机制.实证分析表明珠三角反映外部经济传导渠道的FDI和出口的波动程度明显高于内部传导渠道,且FDI和出口对经济波动产生显著的正向作用,对经济波动起催化剂作用;珠三角从根本上稳定经济需要发挥居民消费的稳定器作用,同时政府支出的导向作用也不容忽视.     

贸易波动与经济波动的实证研究

由于贸易开放而带来的外部风险给经济造成的波动以及由于市场结构的不断完善和多样化对经济波动的缓冲是当前经济保持稳定增长的重要原因,为了进一步考察是哪些因素对减缓经济波动产生了积极作用,本文选用了1995—2016年的中国对外经济贸易数据,分析了几个主要的进出口贸易波动因素对经济总体波动的影响。通过严格筛选,细化出几个重要的因素——政府支出增速、外资利用率、及货币供应率,假定他们对经济波动的影响是积极的,最后通过建立ARMA模型证实了政府支出和外资利用率对经济的正向作用。     

外汇风险溢酬与宏观经济波动:基于随机贴现因子的研究框架

本文利用随机贴现因子框架探讨了外汇风险溢酬与宏观经济波动的关系。本文的理论推导证明,外汇风险溢酬取决于两国的经济波动与两国经济波动的相关程度。本文的经验研究表明:当两国经济平稳,且两国经济波动相关性很高时,外汇的风险溢酬将近似于零均值白噪声;而当经济危机爆发时,外汇风险溢酬将表现出巨大的波动。     

中美两国经济周期波动的差异性与协同性研究

文章基于HP滤波等多种周期项分解方法,对1960～2016年中国和美国经济波动的周期特征、持续性等进行比较,运用格兰杰因果检验和交叉相关系数检验研究中美两国经济的协同关系。研究表明,中国人均GDP波动幅度超过美国,持续性(时间序列相关)短于美国;中国经济收缩深度和扩张深度超过美国;中国分类经济指标的波动性从大到小排序为进口贸易、出口贸易、企业投资、政府支出、居民消费,居民消费平滑度低于美国。中美两国经济的协同关系有不断加强态势,居民消费是中美两国协同程度最高的分类经济指标。美国经济波动是中国经济波动的格兰杰原因。基于SVAR模型的脉冲响应过程显示,双边贸易是美国经济波动影响中国经济的重要渠道; 1单位美国人均GDP正向波动在当期会对中美双边贸易总额产生1. 0041单位的正向冲击,对中国人均GDP造成0. 3635单位的正向冲击。在中国省区和美国州区,高收入地区的经济波动(波动持续时间和波动深度)低于低收入地区,收入水平与经济周期波动呈负相关关系;中国省区之间的经济协同高于美国州区;中国省际经济与美国国家层面经济之间总体上呈负相关关系,美国州际经济与中国国家层面经济之间不存在显著的相关关系。中美两国高收入地区经济的外部相关性比较低,经济独立性高于中低收入地区。     

山东宏观经济波动研究

近几年来，在省委、省政府的正确领导下，我省国民经济和社会发展取得了重大变化，较好地解决了内需不足和外需下降的负面影响，积极采取措施预防经济波动，避免了经济的大起大落，确保了国民经济持续健康稳定发展。宏观经济波动是经济系统外部冲击和内部传导及两方面相互作用的结果，是经济和社会发展的必然反映，周期性的经济波动已经成为现代经济一个非常显著的特征。一、宏观经济波动的基本过程和主要原因从世界经济发展看，经济波动现象由来已久，到了工业化社会以后，经济波动日渐频繁和剧烈，周期性越来越明显，给各国造成的经济损失…     

我国经济波动对经济增长影响的门槛效应：假设与实证

本文基于改革开放以来全国加总时序和地区、工业行业分解面板数据,在考虑到处于不同波动状态的经济周期性波动对长期增长可能存在非线性影响的假设下,运用门槛回归模型,研究了我国经济波动对经济增长的影响。研究结果表明我国经济周期性波动对经济增长的影响存在波动门槛效应,总体上,在低波动时期,经济波动对经济增长的影响有减损效应,在高波动时期,波动对增长的影响正向不显著,但分不同工业行业性质下,竞争性行业在低波动期波动对增长有负影响,垄断性行业则有正影响。     

中国的金融发展、经济波动与经济增长:一项基于面板数据的研究

本文运用中国分省面板数据(1993年-2005年),检验了中国的金融发展、经济波动和经济增长三者之间的关系.研究发现,随着我国金融系统市场化改革的逐步推进和完善,金融发展可以降低经济增长对外生冲击的敏感性,从而为经济长期稳定增长提供有利的运行环境,防止宏观经济大幅度的波动.此外,回归结果还表明金融发展平抑经济波动的作用,可能是通过优化投资结构得以实现的,而不是投资总量.这一结论为进一步研究投资结构与增长和波动之间的关系提供了经验证据.     

理性地认识社会主义经济周期

周期性经济波动往往对经济系统造成一定的震荡性冲击.因此,100多年来,各国的经济学家们一直致力于经济周期的理论研究,试图寻找消除周期性经济波动的所谓"反周期"对策.但是,就目前的研究进展来看,大多数的对策只能暂时减缓波动,并不能从根本上消除周期性经济波动.这就迫使我们对经济周期理论与实践进行深刻的反省.     

世界范围的经济波动福利损失分析

本文基于PWT 数据,对金砖四国及发达国家的经济波动及其福利损失进行了分析和归纳.与发达国家相比,消费波动大于产出波动这一异常现象在新兴经济体与发展中国家范围内广泛存在;金砖四国作为新兴经济体,其经济波动导致的福利损失比发达国家要大,其中中国经济波动的剧烈程度及其导致的福利损失均呈现迅速下降之势;大部分发达国家经济波动...     

金融周期冲击对中国经济波动的影响机制——基于时域和频域相结合的分析

本文通过建立两变量SVAR模型，采用时间序列时域和频域分析相结合的方法研究了金融周期冲击对中国经济波动的影响。主要研究结论包括如下四个方面：(1)金融周期对中国经济波动的影响是非对称的，在经济衰退期和繁荣期，金融周期冲击可以分别解释经济波动的57.78%和18.01%;(2)金融周期冲击对经济周期波动的影响呈现时变性，在2011年之前，造成中国经济波动的主要冲击是金融周期冲击，可以解释经济波动的60.79%,而在此之后，只能解释经济波动的17.88%;(3)金融周期与经济周期在不同的频域内存在着双向的影响关系，但在二者的主要周期部分金融周期领先经济周期波动，说明存在着从金融周期影响经济周期波动的传导机制；(4)金融周期的中周期和短周期分别与经济周期的中周期和短周期重合，表明二者存在着周期共振。上述研究结论对于应对金融周期波动以及维持经济稳定具有良好的政策含义。     

中国与NAFTA经济波动的协动性研究

本文针对中国与NAFTA经济波动的相互作用与影响这一日益重要的问题进行了一系列的计量检验.结果表明,自1989年美加自由贸易协定生效以来,中国经济的持续性比NAFTA经济稍强,但中国经济的波动幅度较大:中国经济与NAFTA经济的相关性经历了先增强再减弱到再增强的过程,但总体上相关性程度较低;中111经济波动滞后于NAFTA经济波动,表明中国经济对NAFTA经济存在较强的依赖性;在1%的显著性水平下,NAFTA GDP是中国GDP的格兰杰因果关系,反之则不成立:中国GDP与双边贸易相互阃存在正向的拉动作用.NAFTA经济对双边贸易的影响远比中国对双边贸易的影响大.     

新时期扩大居民消费需求的政策建议

社会总需求由投资需求、消费需求和出口需求组成.投资需求受政策的影响较大,对拉动经济增长的作用成较大的波动状态,是经济波动的主要因素.     

体制转轨路径转变与中国经济波动的平稳化

1990年代中期以后,中国经济波动形态发生了从剧烈到平稳的转变.其原因可以归结为体制转轨路径从增量到存量、从微观到宏观的转变.当前中国仍存在经济剧烈波动的可能,其根源在于关键领域改革的滞后.政府需要继续深化经济体制改革,消除影响经济稳定的制度隐患.     

贵州经济周期波动的特征、成因及对策

本文依据经济周期波动的相关理论,运用"阶梯周期法"、"离差分析法",并结合三次产业波动,投资、消费等因素对改革开放以来贵州经济运行的整体特征和成因进行了分析。研究结果表明,改革开放以来贵州经济波动强度降低,正逐渐从短周期向中周期过渡,但与全国相比,经济扩张能力和抗衰退能力相对较弱;三次产业中,第一、二产业对经济波动影响较大,相比全国,第三产业对经济增长的影响程度较低;在投资、消费两因素中,投资增长的波动决定着贵州经济的波动。本文还对以上研究结论给出了解释并提出了相关的政策建议。     

中国信贷资产质量对经济波动的冲击效应研究——基于不良贷款增长率的分析

本文选取2004年至2010年的季度数据,以不良贷款增长率表示信贷资产质量,以国内生产总值增长率、通货膨胀率作为经济波动的替代变量,通过建立各变量的VAR模型,对我国信贷资产质量与经济波动的关系进行实证分析。研究结果表明:(1)不良贷款增长率和通货膨胀变化是产出波动的原因。(2)价格波动在相当程度上来自于市场对物价进一步上涨的预期,不良贷款增长率加重了价格波动。(3)不良贷款增长率的波动主要来源于自身的变化及通货膨胀的变化,经济增长率不能引起不良贷款增长率波动。     

什么是宏观经济先行指标？

宏观波动是一种周期性的由萧条到复苏再到高潮的循环变动。按统计指标变动轨迹与经济变动轨迹之间的关系划分,指标变动轨迹在时间上和波动起伏上与经济波动轨迹基本一致的叫同步指标;在相同时间上的波动与经济波动部一致,在时间轴上向前平移的指标成为先行指标;在时间轴上向后平移的指标成为滞后指标。     

学术信息

“经济波动与经济监测预警”研讨会征文“经济波动与经济监测预警”研讨会由上海社科院经济所主办,定于2006年10月21日(星期六)在上海召开,具体地址另行通知,会期一天。现公开向学术界征文。1.研讨会主题实现经济稳定增长的相关理论研究;经济波动理论和实证研究;经济周期理论及其测定方法;经济监测预警理论、方法及实证研究;中国的经济增长与波动;中国经济增长方式的转变。理论性论文务必反映学科前沿,实证性论文务必紧扣中国实际或者区域实际,尤其欢迎理论和实证相结合的论文。论文字数一般控制在8000~12000字之间。2.参会对象和投稿方式本…     

中国经济周期的国际关联

基于动态单因子模型,本文就1996～2008年中国与美国、日本和欧盟三大经济体的周期关联问题进行了探索,结论认为:存在两种力量左右着中国经济与世界经济的联动,一种是日益扩大的对外经济联系具有使中国经济波动收敛于世界经济波动的倾向;一种是国内特殊的投资和消费模式具有使中国经济波动脱钩于世界经济波动的倾向。从中国入世之后GDP国际关联的特征来看,收敛性力量更强一些;而计量分析进一步表明中国经济增长波动的约58%可以由世界公共因子来解释。由此可见,中国经济的全面复苏还有赖于外部环境的改善。