证券市场突发事件与政府防范证券市场风险的研究

一、证券市场突发事件的定义 证券市场突发事件是指那些由证券市场以外的因素引发的、能够激活证券市场中显在或潜在的风险源、通过市场的风险传导机制已经或可能引发证券市场系统风险、给证券市场造成极大破坏的紧急事件.     

证券市场投资风险预测方法

在经济高速增长的今天,国民收入大幅度增加,越来越多资金不断的注入证券市场。但是证券投资真的是那样能快速致富么?高收益往往伴随着高风险,我们可以看到现实生活中不断有人多年积累的财富被证券投资风险席卷一空。因此如何预测证券投资风险已成为投资者们最为关心的问题。一、证券投资风险及其种类、来源证券投资风险,就是投资者投资期内不能获得预期收益甚至遭受损失的可能性。证券投资一方面可能给投资者带来收益,另一方面也可能带来一定的损失。而投资者获得收益最大化和风险最小化是不现实的。只有寻求收益和风险的平衡点,即在一定收…     

农地流转风险:国内外研究进展、述评及改进

农地流转已经开始引发复杂多样的风险问题,然而农地流转风险研究尚处起步阶段。鉴于此,本文对国内外农地流转风险相关研究进行梳理总结,研究发现,存在风险识别过于宏观且缺乏一定深度、风险评价忽略了不同风险相互间的影响关系、风险成因分析过于宽泛简单,导致风险防范措施缺乏针对性和有效性等问题。因此,本文认为,未来首先应从"流转阶段"和"参与主体"两个维度出发,识别农地流转不同阶段、不同参与主体可能面临的风险;然后,确定各类风险相互之间的影响关系,进而构建农地流转风险网络,并对网络关系数据和结构特征展开评价;最后,揭示农地流转风险形成机理,厘清各类风险的风险源及其作用路径,并从各类风险的风险源出发提出相应防范对策。     

国土绿化PPP项目“风险源-受体-防控”体系研究

基于风险系统理论构建研究框架,并结合管理学原理和特征映射理论对国土绿化PPP项目的风险进行研究。国土绿化PPP项目的风险源可划分为4个方面:管理主体、管理环境、管理过程和管理客体。通过对风险源作用于风险受体的侵害路径进行分析,得出已有的风险防控机制在风险预防措施和风险应对措施上存在弊端。其中规划过程的风险预防措施的不足体现为前期评估不全面,绿化方案设计中社会资本的参与度低和资格预审程序不完善;执行过程风险预防措施的不足体现为监管主体单一、绩效考核指标不合理和缺乏对人为破坏的预防措施;风险应对措施的不足体现在不能缓解风险因素对于项目本身造成的冲击。为此,提出增加自然条件评估和经济可行性评估;资格预审中增加技术审查;林业部门和社会资本平等协商确定绿化方案等优化建议。     

境外矿业投资风险及应对建议

随着"走出去"战略的深入实施,我国境外矿业投资步伐明显加快,同时投资风险也越来越纷繁复杂。政治、经济、文化以及管理等方面的非市场风险已成为海外投资的重要威胁,我国企业境外矿业投资亏损或失败的比例近70%,资产安全与权益保障面临严峻挑战。为防范和应对境外矿业投资非市场风险需做好以下4个方面工作:(1)开展境外矿业投资市场风险监测预警;(2)加强境外矿业投资市场风险应急服务;(3)构建境外矿业投资风险补偿机制;(4)增强企业境外矿业投资决策和经营管理能力。     

休耕政策实施的偏离风险、形成路径与防范体系研究

研究目的:探索休耕政策实施偏离风险新命题,客观认识休耕政策实施的偏离风险源与形成路径,以期为保障中国休耕政策推行的稳定性和连续性提供参考。研究方法:生命周期法、归纳总结法和逻辑推理法。研究结果:(1)基于生命周期发现休耕政策实施存在耕地权益、社会保障、实施组织和后续利用等偏离风险;(2)偏离风险源与产权界定模糊、目标定位差异、组织管理不足和激励约束缺失等密切相关;(3)休耕产权公共域、休耕主体行为空间和休耕负外部性形成了偏离风险的内在路径;(4)休耕偏离风险实现负外部性内部化还需借助权益认知体系、政策保障体系、组织管理体系和利用预警体系等外部规制与激励。研究结论:在休耕政策实施后续完善与推广应用时,应当考虑休耕周期内休耕政策实施过程存在的偏离风险,构建合理的风险防范体系。     

舞弊审计策略分析

近几年来,上市公司财务报告舞弊案不断冲击着我国的证券市场,给广大投资者带来了巨大损失,也引起了社会对财务报告舞弊审计的极大关注。如何对舞弊进行审计,已成为审计界的一个不断思考和探索的问题。舞弊审计最初是20世纪90年代中朝在以美国和加拿大为首的西方国家异军突起,并完成从传统审计查错纠弊的职能到一个独立的审计类别的转变。我国“独立审计具体准则第8号——错误与舞弊”指出,舞弊“是指导致会计报表产生不实反映的故意行为”。主要包括:(一)伪造、编造记录或凭证;(二)侵占资产;(三)隐瞒或删除交易或事项;(四)记录虚假的交易或事项;(五)蓄意使用不当的会计政策。可以看到,我国独立审计准则对舞弊的定义与美国会计界对职业舞弊的定义是基本相同的。挪用财产和贪污腐败都是侵占资产的具体方式,“虚假会计报表”的编制过程实际上就是采用我国“独立审计具体准则第8号——错误与舞弊”中所指的(一)、(三)、(四)以及(五)这四种方式。     

农用地整理对区域景观动态与生态风险影响研究——以福建省建溪流域为例

研究目的:以福建省建溪流域为例,基于2010—2016年的景观类型数据和农用地整理数据,分析农用地整理对区域景观动态和生态风险的影响。研究方法:单一变量法,景观格局指数,生态风险指数。研究结果:(1)2010—2016年间通过农用地整理工程增加的耕地主要在海拔高于300 m的区域;(2)农用地整理工程中的新增耕地主要来源于草地、园地和林地,也有部分城镇村及工矿用地、交通用地等由于村庄合并或矿区土地复垦等原因被整理为耕地;(3)每一种农用地整理工程类型都是一种风险源,其释放的风险压力主要有景观单一化和景观破碎化两种;(4)2010—2016年建溪流域的生态风险值介于2 386.11～2 394.76,2010年后生态风险指数逐年降低。研究结论:本文对大尺度上关于农用地整理对景观生态的影响研究有借鉴意义,可以为区域尺度的土地利用优化设计和农用地整理设计规划提供科学依据。     

市场风险是证券公司面临的最大风险

我国的证券市场正面临着市场化和 国际化的挑战，金融安全已上升到国家安全的高度。但相对而言，我国的证券市场和证券公司还非常年轻，许多还带着计划经济的烙印，面对全球体化的市场和具有百年历史的海外同业的竞争，我国的证券公司强化风风险意识，实施风险管理已成为共识。 一、证券公司面对的主要风险 从风险管理的基本程序来讲，分析和识别风险是风险管理的基础。证券公司在复杂多变的证券市场中从事发行、经纪和自营投资业务，时刻面临着形形色色的各种风险，其中包括： １．政策风险： 尤其在我国，政策调整在证券市场造成的风险影…     

龙力生物财务舞弊分析

随着经济发展,我国资本市场空前繁荣,随之而来的是频频爆发的财务舞弊案件。财务舞弊不仅给投资者、股东和企业造成巨大损失,更是对证券市场交易秩序提出“挑战”。本文以龙力生物财务舞弊案为例,结合舞弊风险因子理论,剖析龙力生物财务舞弊背后的行为动机,并提出建议。     

谈发展证券市场的几个问题

制约证券市场发育、发展的因素有很多,如经济体制、金融业状况、企业经营素质、大众投资意识等,其中有一个因素不容忽视,那就是社会资金运动对证券市场发展的影响。 1.资金供给总量不足,制约了证券市场的发展。主要表现在:(1)由于证券市场是调剂资金余缺的场所,资金供应者与需求者是证券市场交易的主体,两者缺一不可。当资金供给量明显小于资金需求量时,企业都希望通过发行债券或股票满足资金需要。从总体上看,这时必然     

新形势下地质档案开发利用和综合研究探析

地质档案是地质工作的重要载体、地质找矿过程的真实记录,是地质工作内因外因有机结合的重要成果。当前地质档案开发利用中还存在一些问题:地质档案的汇交管理还不够规范;基础地质档案还未有效开发利用;地质档案综合研究和开发利用队伍建设有待加强;地质档案综合研究平台还不够完善;地质档案与区域地质找矿关联性研究还未真正开展。加强地质档案开发利用和综合研究的对策建议:(1)加强地质档案汇交管理;(2)充分调动社会因素和市场因素;(3)加强地质档案人员队伍建设;(4)加强地质档案综合研究机构建设;(5)探索开展地质档案的成矿背景研究和体制机制研究。     

会计风险及其特征

中国的会计改革伴随着中国市场经济体制成长与成熟的风雨洗礼，已经走过了十多年的发展历程，并逐步走向规范管理。然而，随着中国经济国际化进程的加快，中国证券市场监管力度的加强，大批上市公司违规行为的曝光处理，给广大投资者带来了巨大的精神和财产损失。于是，人们不得不以怀疑的目光重新审视会计信息，人们在无可奈何的利用着无法替代的会计信息的同时，却众口同声地提出了一个共同关心的问题———应如何识别和防范会计风险。一、会计风险的内涵风险是在一定时间和空间环境中，人们对待某一事物的行为可能导致的危险或损失。它具…     

关于森林保险的若干问题

林业是一项风险事业,在广阔、复杂的空间范围和漫长的生产周期内,林木随时可能遭受那些来自自然的或人为的破坏或干扰,以至给林业经营者带来比其它行业多得多的风险机会和经济威胁。这样,如何加强风险管理在林业上也就显得极为重要,同一切经济活动一样,对林业生产施加干预或管理的手段,亦不外乎有经济的或法律的措施。     

基于不同发育期的日光温室黄瓜低温冷害风险评估研究

文章基于自然灾害风险理论对天津日光温室黄瓜低温冷害进行风险评估。以温室内、外气象观测数据为基础,以天津设施农业种植区为研究区域,通过以往积累的观测试验结果与实地调查,确定不同发育期黄瓜低温冷害温室内致灾指标,并使用80%保证率法,由温室内致灾指标推算温室外致灾指标;基于自然灾害风险理论,估算日光温室黄瓜低温冷害风险概率;并实现基于不同发育期的温室黄瓜低温冷害风险评估与区划。研究结果表明,(1)就不同发育期而言,近10年来,苗期黄瓜遭受轻度低温冷害的风险明显高于中度与重度低温冷害,花期黄瓜遭受轻度与中度低温冷害的风险普遍高于重度低温冷害,果期黄瓜遭受重度低温冷害的风险普遍较高;就黄瓜生长整个生育期而言,大部分越冬茬黄瓜果期遭受重度低温冷害的风险普遍较高,这给黄瓜最终产量与经济收入带来较大影响,而越冬茬黄瓜苗期发生重度低温冷害的风险最低;(2)就空间分布而言,果期重度低温冷害的风险全天津最高,黄瓜苗、花、果期遭受轻度低温冷害的风险也较高,而黄瓜苗期遭受重度灾害的风险最低;(3)宝坻西北部与蓟县西南部边缘在各生育期不同受灾等级下都会成为高风险区,这是由于该区地势低洼,冷空气下沉,易造成低温所致。     

保障抗震救灾粮油质量安全的实践与体会

<正>"5·12"特大地震,给四川省粮食系统造成了重大人员伤亡和巨额经济损失,全省21个市州、148个县(市、区)、618个企业遭受了不同程度的破坏和损失,造成的直接和间接经济损失达到140亿     

新冠肺炎疫情下玉米种植收益分析——基于山西省农户与玉米收储企业调研

通过分析玉米种植经营风险,利用山西省玉米种植、价格数据,结合山西省玉米种植户和收储企业调研资料,采用损失率法估计玉米收益的波动,探讨新冠肺炎疫情对农户玉米种植收益的影响。调研结果表明:玉米单产损失率低于种植收益损失率,农户种植收入风险主要来源于市场风险,但农户对生产风险造成收益损失的担忧度并不低于市场风险造成收益损失的担忧度;2020年新冠肺炎疫情引起玉米价格上涨,但对农户的增收效应不明显;面对市场的不确定性,农户优化生产的决策能力有限。建议通过农业保险、"保险+期货"等方式完善农业风险管理机制,提高政府应对极端自然灾害以及突发事件的公共服务能力,增强产业链的有效联动性。     

商业银行操作风险实证研究

新巴塞尔协议将操作风险纳入风险资本的计算和监管框架,操作风险定义为由于不充分或失败的内部过程,人和系统或外部事件所造成的直接或间接的经济损失。这一定义有以下几个特点：1、关注内部操作,内部操作常常就是银行及其员工的作为或不作为,银行能够也应该对其施加影响。2、重视概念中的过程导向。     

乡村酒店投资的风险评估与风险防范

在政府和相关政策的扶持下乡村旅游产业飞速发展,成为我国促进我国经济发展的重要成分。乡村酒店是乡村旅游产业带动发展起来的产业类型之一。由于起步较晚,管理手段还不成熟,其在投资活动中遭遇风险的可能性极大,会给乡村酒店带来严重的经济损失。为此,本文结合乡村酒店投资环境的特点,建立投资环境指标体系,对其可能遭受的风险进行评估,并采取相关措施进行防范,降低风险造成的损失量。     

关注担保链风险传染

<正>近期,业界坊间频频传来企业老板跑路、失联的消息。跑路事件的发生,与担保链风险、民间融资、恶意骗贷等因素有关联,其可能引发"多米诺骨牌效应",给银行业金融机构造成信贷风险,必须引起高度重视。应对此类风险,一些农村中小金融机构在实践中积累了一些经验,有的从防范担保链风险入手,切断风险传染途径;有的加强贷款风险管理,采取贷款全流程管理等有效措施。企业老板跑路只是风险表象,金融机构