互联网金融对中国商业银行系统性风险的影响——基于SVAR模型的实证研究

首先运用主成分分析法测算我国商业银行的系统性风险,接着运用突变分析和 SVAR 模型等计量方法实证互联网金融对我国商业银行系统性风险的影响。结果表明：互联网金融发展影响商业银行系统性风险的路径为：“互联网金融—商业银行的资产负债结构—商业银行的成本收入比—商业银行的系统性风险”,且它对银行系统性风险的影响存在“期限结构效应”,即互联网金融在短期内会增加我国银行系统性风险,但从中长期来看,对我国银行系统性风险的影响并不大,两者可作为互利共生的事物共同发展。互联网金融的存在对我国金融改革有很好的倒逼作用,能在一定程度上促进金融监管的创新。     

“三期叠加”下的风险迁徙与商行应对

“三期叠加”下,商业银行面临的系统性风险及承担比例呈上升态势,非系统性风险由经济上行期的正态分布演变为行业、企业间的差异化分布,导致商业银行利润增长与规模扩张的正相关关系,表外业务发展的环境将不复存在,商业银行传统的盈利模式受到冲击。对此,商业银行应通过调整最优信贷规模、调整风险偏好及风险管理方式、开展普惠金融服务、发展互联网金融等途径进行应对。     

金融科技对商业银行系统性风险的溢出效应

近年来,金融科技逐渐成为我国银行体系进行风险控制的新工具。以我国A股市场上市商业银行为样本,构建GARCH-EVT-Clayton-Copula-Co Va R模型,测量样本区间内16家商业银行的金融科技发展水平及系统性风险溢出值,对金融科技与商业银行系统性风险之间的关联机制和影响效应进行理论与实证分析。研究发现,商业银行通过金融科技进行风险控制存在增强和减弱两条路径。进一步分析发现,金融科技能降低商业银行系统性风险溢出;商业银行规模、总资产收益率、存款负债比、杠杆率以及非利息收入占比等因素也对商业银行系统性风险溢出有着不同程度的影响。     

商业银行金融创新与系统性风险

本文利用2007—2018年间我国商业银行金融创新财务数据和基于尾部依赖度量的系统性风险,分析了商业银行金融创新对系统性风险的影响。结果显示:第一,我国商业银行金融创新在经济上行时期会降低系统性风险,在经济下行时期会增加系统性风险;第二,按照不同类型商业银行金融创新来看,在经济下行时期,商业银行衍生金融负债业务、理财及代理业务创新会增加系统性风险,而衍生金融资产业务和信贷业务创新会降低系统性风险。本文对实证结果提供了可能的经济学解释,并基于实证结果及原因,进一步提出了相应的监管措施和政策建议。     

商业银行综合经营模式与风险预警机制研究

综合经营是一把＂双刃剑＂,在为商业银行带来协同效应、规模经济、范围经济等益处的同时,也为风险的系统性传递提供了土壤。因此在商业银行综合经营的大趋势下,构建风险预警机制成为一个首要核心问题。本文在研究发达国家商业银行综合经营模式以及我国商业银行综合经营发展现状与展望的基础上,从系统性风险和非系统性风险角度构建了商业银行综合经营的风险预警机制。     

商业银行同业业务发展趋势研究

随着我国金融改革不断深入与利率市场化进程的加速,金融机构间交流与合作进一步加强,商业银行同业融资业务保持快速增长。同业业务具有减少资本占用、扩展利润增长、规避金融监管等多方面优势,因此为金融机构大力发展同业业务提供了充足动力。伴随同业业务规模的快速增长,其所带来的流动性风险与系统性风险也日益突出,商业银行同业业务亟需在顺应经济“新常态”的前提下探索新的发展方向。本文旨通过对中外商业银行同业业务发展的现状的比较,分析总结同业业务在我国经济新常态下的新特征,指明商业银行同业业务未来发展方向,为商业银行同业业务的发展提供参考。     

浅谈当前经济形势下如何做好银行资产质量管理

资产质量管理是银行生存的生命线,同时也关系到金融乃至经济社会的稳定。在复杂国内外经济形势下,银行业面对着保持资产质量的严峻挑战,商业银行应对于资产质量管理予以高度重视,树立风险防范意识,采取有力措施,促进信贷结构调整和优化,推动经营转型和业务转型,提高资产质量风险管控的针对性和有效性,防范系统性风险,不断提升资产质量水平和风险管控能力。     

浅谈当前经济形势下如何做好银行资产质量管理

资产质量管理是银行生存的生命线,同时也关系到金融乃至经济社会的稳定。在复杂国内外经济形势下,银行业面对着保持资产质量的严峻挑战,商业银行应对于资产质量管理予以高度重视,树立风险防范意识,采取有力措施,促进信贷结构调整和优化,推动经营转型和业务转型,提高资产质量风险管控的针对性和有效性,防范系统性风险,不断提升资产质量水平和风险管控能力。     

浅析商业银行会计风险及防范

随着经济全球化和金融市场化进程的加快,商业银行股份制改革不断深入,商业银行所面临的会计风险也逐步暴露出来。对银行会计风险的防范将是我国商业银行目前工作的重点,对维护我国金融秩序的稳定和保持我国金融业持续快速健康的发展也有着十分重要的意义。     

浅析商业银行会计风险及防范

随着经济全球化和金融市场化进程的加快,商业银行股份制改革不断深入,商业银行所面临的会计风险也逐步暴露出来。对银行会计风险的防范将是我国商业银行目前工作的重点,对维护我国金融秩序的稳定和保持我国金融业持续快速健康的发展也有着十分重要的意义。     

中国上市银行系统性风险度量——基于MES方法的分析

运用边际预期损失(MES)方法,通过DCC-GARCH模型和非参数估计计算我国14家上市银行的边际预期损失,并结合资产规模和杠杆率等因素度量各上市银行的系统性风险。研究结果表明,虽然资产规模、杠杆率和边际期望损失都是决定系统性风险的重要因素,但我国上市银行的系统性风险总体表现为:规模越大的银行,系统性风险也越大,即大型商业银行的系统性风险最大,股份制商业银行次之,城市商业银行的系统性风险最小。此外,三类商业银行的系统性风险随时间呈不同的变化趋势。     

新时代下的金融监管与商业银行风险防范

"健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线"是新时代下加快完善社会主义市场经济体制的重要任务。对于我国商业银行而言,必须毫不动摇地贯彻落实第五次全国金融工作会议精神和十九大报告精神,准确把握新时代下的金融监管大方向和基本框架,科学研判我国经济金融周期性规律,加快金融去杠杆步伐,努力做到业务经营与风险防控平衡发展、资产负债规模稳健增长与资产质量加快改善同步推进,更好实现现代金融与实体经济协同发展。     

影子银行与银行体系稳定性——基于类信贷影子银行业务视角的实证分析北大核心

中国影子银行以商业银行为中心,本质上是商业银行为进行监管套利主动发起或主导的类信贷业务.影子银行不仅使商业银行资产负债之间的关联更加复杂,也增加了商业银行与同业金融机构之间的关联,存在系统性风险隐患.本文使用2007-2020年16家上市商业银行的季度非平衡面板数据,实证分析影子银行业务对银行体系稳定性的影响.研究发现,少量适度的影子银行业务规模有助于增强银行体系稳定性,影子银行业务规模超过一定阈值后才会降低银行体系稳定性.因此,本文认为应中性看待影子银行发展,维持金融创新和金融监管的适度平衡,防范高风险影子银行业务死灰复燃,引导低风险影子银行资金流入实体经济.     

商业银行金融创新中的风险防范与控制策略

实施金融创新是商业银行适应市场发展的必然选择,金融创新收益与风险并存,怎样有效的规避风险,获得良好收益是商业银行开展金融创新必须面对的问题。本文分析了商业银行开展金融创新面临的主要风险,并提出了风险防范和控制的策略。研究成果能够为商业银行更好的开展金融创新提供借鉴,促进商业银行的健康发展。     

商业银行金融创新中的风险防范与控制策略

实施金融创新是商业银行适应市场发展的必然选择,金融创新收益与风险并存,怎样有效的规避风险,获得良好收益是商业银行开展金融创新必须面对的问题。本文分析了商业银行开展金融创新面临的主要风险,并提出了风险防范和控制的策略。研究成果能够为商业银行更好的开展金融创新提供借鉴,促进商业银行的健康发展。     

中国商业银行风险承担是适宜的吗？

准确量化商业银行风险承担,是有效防范化解系统性金融风险的首要前提和重要保障。基于2007-2022年中国377家商业银行微观数据,利用双边随机前沿模型分析方法,本文实证测度了风险管控效应和利润追逐效应对银行风险承担的影响程度。研究发现,风险管控效应和利润追逐效应的叠加作用最终导致银行实际风险承担高于前沿风险承担24.63%,即银行存在过度风险承担状况。通过细分样本分析发现,样本期间银行一直处于过度风险承担状态,且表现出较强的类型及规模异质性,即农村商业银行、城市商业银行以及小规模商业银行过度风险承担程度相对较高。本文研究还发现,银行竞争程度加剧会显著增加银行过度风险承担,支持“竞争-脆弱性”假说;金融创新能够削弱银行过度风险承担程度,验证了“金融创新促进论”假说。本文研究不仅有助于科学地评判商业银行风险承担状况,且对于当前维护金融系统稳定以加快建设金融强国具有重要的实践价值。     

国有商业银行非系统性金融风险管理研究

防范和化解国有商业银行的金融风险,对于促进金融、经济的稳健发展,保持社会安定、政治稳定具有举足轻重的作用。金融风险有系统性风险和非系统性风险之分,鉴于系统性风险对国有商业银行影响相对较小,且国有商业银行对系统风险的可控能力较差,我们拟就当前国有商业银行非系统性风险的成因、危害、防范和化解,以及国有商业银行风险管理系统的构造作一些探讨。一、当前国有商业银行面临的非系统性风险分析我国国有商业银行常见的非系统性风险有信用风险、流动性风险、资本风险、竞争风险、资财风险、内部风     

商业银行发展金融科技如何影响信贷业务?——基于上市银行年报文本挖掘的证据

通过对上市银行年报信息的文本挖掘,构建了银行金融科技发展指数,并与互联网金融公司的金融科技发展水平相比,从业务规模、信贷风险和贷款收益角度,研究金融科技对商业银行信贷业务的影响。实证检验的结果表明,商业银行与互联网金融企业之间存在错位竞争,银行发展金融科技不仅促进了自身信贷业务规模的扩张,提升了银行信贷的普惠性,还有助于增强银行的风险管控能力。     

基于脉冲响应模型的经济波动对商业银行次贷规模的影响研究

美国次贷危机的爆发,通过金融链条的传导引发全球性金融海啸,故从根源上控制次贷规模,对我国经济的稳步发展显得尤为重要。本文选取经济增长率与次贷增长率为代理变量,通过对两协整变量的Granger因果检验,得出经济波动是次贷规模变动的原因;进而进行脉冲响应分析,结果表明二者短期存在负相关,而中长期呈现正相关。因而,审视宏观经济形势,适度控制信贷规模,完善信用评级机制,对商业银行防范系统性风险具有重要意义。     

我国银行业系统性风险研究——基于拓展的未定权益分析法北大核心CSSCISSCI

系统性风险一直以来是学术界研究的前沿问题。基于拓展的CCA方法本文研究了金融危机后我国商业银行的系统性风险。本文利用2007年第四季度到2012年第三季度上市银行的股票市场数据和财务报表数据,构建了具有前瞻性特征的隐含资产波动率、ADD、WDD、PDD、政府隐性担保等系统性风险日频指标序列,以能刻画银行间资产联动性的PDD和ADD之差以及政府隐性担保为基础,分析了我国大型商业银行、股份制商业银行以及银行业系统性风险的动态演变特征,研究发现银行体系的系统性风险受到国内外经济金融形势的显著影响,股份制商业银行的风险要小于大型银行,2012年第三季度银行业系统性风险呈现出增大的趋势。基于拓展的CCA方法的系统性风险指标综合了市场信息和财务报表信息,对市场信息反应迅速,能动态地刻画银行体系的风险状况。