2012年中国私募股权投资行业十大事件

2012年，中国私募股权投资行业经历资本盛宴后进入“寒冬”，市场活跃度大幅下降，基金募资、投资与退出持续疲软。激烈市场竞争与退出渠道收窄的双重压力下，中国PE行业正逐渐进入深度调整期，洗牌与整合加速进行，行业生态也正呈现出新的面貌——投资价值回归、竞争格局多元化、政策监管趋于明朗。而梳理这一转变背后具体而微的事件，则更有利于我们理解其真正意义所在。就此，ChinaVenture投中集团基于旗下金融数据产品CVSource掌握的市场运行状态，盘点行业热点及发展趋势，总结出“2012年中国私募股权投资行业十大事件”     

激进型私募领跑2012

据最新私募基金排行统计数据显示，今年以来，众多激进型私募一举扭转过去一年的阴霾，整体排名出现反转。     

A股建仓时机显现

在私募江湖之中，也总有独领风骚的新面孔出现。在A股大跌的背景之下，穗富1号今年以来逆市取得了55．04％的收益率，在全部证券类阳光私募中排名第一，去年新成立的私募广州穗富投资也一跃成为今年私募江湖中的一匹黑马。     

2009私募股权大事记

2009年落下帷幕，此时正是整理过去一年私募股权行业大事的时机。美国的私募股权市场是世界私募股权行业的风向标，2009年对美国来说是一个彷徨和希望并存的年份，虽然私募股权行业中出现了众多丑闻和失败，但也有成功伴随其中。     

一季度私募涨跌榜

统计今年以来(截至3月15日)收益前20的私募产品,以创新私募产品为主。除了鼎力超级成长、鼎力价值成长1期、菁英成长1号和鹏诚二期4个传统非结构化阳光私募产品之外,其余皆为创新类产品,见下表。鼎力超级成长和鼎力价值成长1期今年以来收益率最高的2个产品均为鼎力旗下     

繁荣背后的隐忧——对中国私募股权基金发展现状的思考

行将过出的金融危机给私募股权业造成了很大的冲击。在危机最盛的2008年，美国市场的IPO数量几乎为零。这使得严重依赖上市退出的创投业遭遇寒冬。     

中国私募股权资本退出:方式、困境及出路

目前,中国私募股权资本退出主要有IPO、并购、回购、清算等方式,由于资本市场体系不完善、私募股权资本行业法律制度不健全、私募股权资本行业人才匮乏、私募股权资本行业中介机构体系不健全、退出渠道不顺畅等因素的影响,中国私募股权资本退出面临较高风险.需从以上五个方面加以改进,构建通畅的退出机制,才能推动我国私募股权资本市场发展,建立与完善多层次资本市场体系、建立与完善私募股权资本行业的法律体系、加快私募股权资本行业的人才培养和引进、加快私募股权资本行业中介机构体系建设、构建顺畅的退出渠道.     

私募基金清盘的四大原因

2011年私募基金行业继续发展壮大，但行情低迷也使得私募基金的清盘数量有所增加。据统计，2011年全年，私募清盘数量创了历史新高，清盘私募产品个数达到187只，其中结构化产品131只，非结构化产品56只。探究私募清盘原因，主要有存续期满而清盘，因公司业务结构调整而清盘，净值下滑触及清盘线而清盘，业绩不佳而主动清盘等四方...     

金融科技在英美私募股权投资行业的应用与启示

近年来,金融科技在私募股权投资行业的应用场景日益丰富,优化了私募股权投资业务流程,创新了私募股权投资产品和服务。本文以英美私募股权投资行业为例,梳理了移动互联、大数据、区块链、人工智能、云计算等技术在私募股权投资行业的应用场景,分析了私募股权投资行业与金融科技企业合作情况,并从机构设置、技术应用、合作方式等方面提出对策建议。     

卷首语

私募基金行业经过四年的发展,泥沙俱下、鱼龙混杂,已经到了需要整顿的时候相应地,证监会的监管理念,也从适度监管理念,走向强监管2018年以来,监管政策频出,一方面对私募行业发展中的乱象进行整顿,另一方面,对基金登记、备案等多个环节出台详细的规则,引导私募行业走上规范发展之路私募基金行业的强监管是一种趋势和方向,将促进私募行业向合规性、专业性方向发展不但不会遏制私募基金行业发展的活力,反而会在夯实制度和法律基础后,迎来行业更加持续和稳定的发展。     

私募基金大打翻身仗

随着春季攻势如火如荼地展开，投资者信心大增。大盘走势的反转，不仅缓解了私募行业巨大的生存压力，也让部分去年业绩不佳的私募基金趁此机会成鱼翻身。     

从"适度,到"强,监管:阜兴案对PE/VC的影响

私募基金行业的强监管是一种趋势和方向,将促进私募行业向合规性、专业性方向发展。不但不会遏制私募基金行业发展的活力,反而会在夯实制度和法律基础后,迎来行业更加持续和稳定的发展。     

外资私募年内已推出13只私募产品

<正>目前外资私募产品管理规模已达50亿元,虽然在规模上与内资私募相距甚远,但不少外资目前还处于"边看边做"的探索阶段。今年以来,外资私募产品发行速度不减,已推出13只产品,施罗德投资前不久就同时备案了3只产品。在已登记的外资私募中,16家已有中国私募基金备案,产品总数达到38只,管理规模约52亿元。掘金A股提速外资私募巨头接地气无"神话"自2017年1月富达国际成为首家在境内     

商学院

无论对冲基金和私募股权基金在资金锁定期限、投资对象、投资策略或杠杆率高低上有怎样的差异，但二者有重要的相同之处，即它们都是私募性的私人投资工具，适应基本同样的法律结构。由于私募基金几乎不在公开市场进行交易，也不承担信息披露的义务，而且私募基金的有限合伙人数量又受到证券法的严格限制，所以一直以来，该行业的规模、成本、     

后草莽时代后早莽盯代

我国金融市场服务实体经济的根本途径，是提高直接融资的比重。 后草莽时代的挑战 脱离了草莽疯长进入后野蛮增长时代，中国私募基金将走向何处？管窥蠡测整个资产管理行业，投资者会看到哪些机遇和挑战？证监会近日发布私募基金监管《办法》，对私募基金的销售行为和投资范围，以及服务机构和从业人员从事私募基金业务提出了规范性要求。重阳投资总裁，摩根士丹利大中华区前首席经济学家王庆博士认为，短期内私募基金的机遇大于挑战。     

摸脉：西方私募基金在中国

西方私募股权投资基金在中国是否发挥了正面作用？ 人民币升值对中国企业有什么样的影响，这会不会使得投资人的投资速度放缓？ 有没有哪些行业，是未来3年中投资者非常看重的行业……… 与私募基金有关的问题有种种，下面请看专业的提问，权威的回答     

阳光私募基金评价体系研究

随着国内证券市场的不断发展与完善、阳光私募基金相互监督制约机制的延续及监管自律的加强、经济持续快速发展下居民财富积累丰厚尤其是高收入群体日渐扩大，阳光私募行业有望继续保持快速发展，并在市场中逐步扩大影响力。本文构建阳光私募基金评价体系，形成对阳光私募基金的日常跟踪管理机制，为其提供准确的投资信息参考，引导其正确识别基金...     

引导私募投资基金行业规范发展

<正>近期针对私募投资基金的监管延续资管新规导向,扶优去劣,预期私募管理人数量将下降,行业集中度进一步加强,持续推进私募基金行业供给侧改革。近年来,私募投资基金（下称“私募基金”）行业发展迅速,规模不断增长,逐步从市场边缘走向中央,成为资产管理行业的“第五极”。根据中国证券投资基金业协会（下称“基金业协会”）数据,截至2023年6月末,私募基金规模约20.77万亿元。特别是,私募证券投资基金交易策略趋向多元化,     

我国私募基金管理人市场准入"放"与"管"的再思考

我国对于设立私募基金管理人不设行政审批,通过行业自律组织依法进行私募登记推动行业自我规制.随着私募基金风险事件发生,事前监管力度加强,私募基金正式列入市场准入负面清单.通过分析我国私募基金管理人市场准入由"放"到"管"制度背景及其治理逻辑,介绍美国和欧盟监管经验,建议私募基金管理人市场准入规制进一步规范化、公开化和透明化,事前准入与事中事后监管紧密衔接,切实提高行业违法犯罪成本,强化基金投资者的司法救济保障.     

私募基金的发展现状及风险问题

近年来,我国私募基金行业快速发展,行业结构不断优化,行业功能不断健全,为我国多层次资本市场的形成提供了强大助力,有力地推动了实体经济转型和创新发展。本文以我国私募基金的现状为视角,重点分析私募基金行业的意义、风险状况及问题,并提出相应政策建议。