论企业投资财务风险管理

财务风险是指公司运营过程中不可避免的风险,企业投资风险是财务风险中的一种,是由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期收益而发生的风险.企业可以通过健全内部控制制度,加强对投资项目的论证,分散投资投向等方面采减少企业的投资财务风险.     

分散投资之魅

人们常说,要分散投资。许多理财师鼓励投资者建立多元化投资组合。可曾想过为何要分散投资?又是否真的有效?分散投资就是把资金分散于不同的领域。有些人可能反驳,如果将所有资金集中于一个理想的投资项目,才可以赚得最大的回报。然而,这种论调无疑是事后孔明。实际上,没有人能准确预测哪一项投资可以在未来给予最佳的回报。     

论企业投资财务风险管理

财务风险是指公司运营过程中不可避免的风险，企业投资风险是财务风险中的一种，是由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期收益而发生的风险。企业可以通过健全内部控制制度，加强对投资项目的论证，分散投资投向等方面来减少企业的投资财务风险。     

解密QDII“全球化配置”

“全球化”QDII能够分散境内投资风险,但投资者不能”将配置区域分散程度与配置效果简单划等号。     

媒体观点

英国路透社：服务业向好支撑中国首季GDP超预期 政策加码刺激可能性降低,虽然工业和投资剩于预期,但消赞稳健、第三产业占比持续提升,合力推动中国一季度经济同比超预期增民7．4％;     

企业集团的多元化与一元化战略比较

多元化战略与一元化（专业化）战略是企业集团战略发展的两种基本类型。多元化深受西方证券投资（组合）理论的影响，并一度被认为是分散投资风险的最佳方法。相反，传统理论认为专业化是一种存在较大风险的投资与经营战略，其原因就在于特定产业与市场的容量有限，产业的发展有其周期性，相应地，企业集团的发展也将随之陷入不良的周期性波动境地。因此，多元化顺乎逻辑地会成为多数企业集团发展的战略取向。然而，令这些企业集团始终困惑不解的是，原本期望借助多元化战略以求风险的分散与降低，但结果却事与愿违。相反，一些采用专业化战…     

证券投资组合的风险分散效应与应用研究

系统风险以及非系统风险是证券投资市场中普遍存在的两种风险形式,其中,采取证券投资组合方式可以有效的降低或控制非系统风险。在当今证券投资金融市场中,通过投资组合方式降低或分散风险的方式受到越来越的关注,应用范围也越来越广,特别是在基金投资领域。本文借助单指数模型对投资组合风险分散原理及应用进行分析,深入剖析证券风险,并阐述分散化投资应用的积极意义。     

消费者预期、投资需求与房地产税收调控

本文认为我国房地产价格快速上涨的主要原因是投资需求成为房地产需求的主体,而利润预期是房地产价格持续上涨的动力,房地产调控应通过改变价格预期和增加投资成本来降低利润预期,以达到有效识别和打击投资需求的目的。本文指出,现有税收调控政策存在对投资成本调控不力、限制消费需求等缺陷,不仅难以扭转预期,还通过增加交易成本倒逼房价上涨,需进行相应调整以促进房地产市场健康发展。     

直面房地产投资全球化

房地产投资全球化的优势 国际资本进军房地产业或将其作为投资组合的重要组成部分，原因在于房地产投资与其他资产投资相比有着诸多的优势：一是收益稳定。无论是直接从事不动产运作获取现金流，还是投资房地产证券获取红利，都能给投资者带来稳定的收益。二是分散风险。房地产的收益率与其空置率和经济周期密切相关，但不同国家、地区的空置率和经济周期波动是不同步的，或者说它们的联系度是比较低的。选择全球化房地产投资战略就像将“鸡蛋放在不同的篮子里”，可以规避国家和地区经济不景气对房地产的影响，实现分散风险获取稳定收益之目的。     

养老保险金投资组合分析

考虑到目前所面临的支付压力和即将到来的人口老龄化挑战，我国养老金投资有必要改善投资策略，在确保投资安全性的同时实现更高层次上的增值。本文利用马克维茨的投资组合理论，建立养老保险基金投资组合模型，进而建立多目标投资组合模型，采取科学的投资决策和技术手段，充分利用投资组合和海外投资来分散非系统风险、降低系统风险。     

浅议企业投资风险及其对策

投资是企业生产经营和发展壮大的必要手段,是企业运用资金的主要领域之一,也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。当投资者做出投资决策时,不仅要考虑预期回报,还必须分析比较投资风险。通过恰当的投资组合,利用投资资产的多样化,能够分散非系统风险。投资组合的结构包括资产配置和投资组合的最优化,以此来实现既定投资目标下的最佳回报。     

理性面对证券投资

证券投资是门很大的学问,如何在瞬息万变的博大市场中获取预期的投资利润绝非三言两语就可以阐述清楚,但有一点是确定无疑的,即要想在证券市场中赚钱,必须先做一个理性的投资者。何谓“理性”？一个理性的投资才起始应做到以下几点：     

关于我国保险资金最优投资组合的实证研究——以中国平安保险集团为例

保险行业竞争的加剧及承保利润率的降低,使得保险投资的重要性愈加凸显.长期以来.我国保险业资金运用面临投资渠道狭窄、收益率低以及投资结构不合理的困境,但这种局面在2005年、2006年有了较大的改观--中国保监会不断拓宽保险资金运用的渠道,资本市场的良好状况更是超出预期,我国保险业面临着新的发展机遇.本文在分析我国投资渠道现状的基础上,依据现代投资组合理论建立了保险资金投资组合模型,并运用所建立的保险资金投资组合模型计算出中国平安保险集团的最优投资组合.最后将理论结果与平安集团的实际投资比例进行比较分析.     

2012年上海固定资产投资小幅增长 2013年投资运行将总体平稳

2012年上海固定资产投资实现小幅增长,预计2013年投资环境总体趋稳,投资总量将基本持平。但固定资产投资运行中存在大型城市基础设施投资项目融资难度上升、投资项目预期效益下降、民间资本投资意愿减弱、跨行业投资意向谨慎等问题,建议从推动产业升级、提升工业能级、关注民间资本的投资环境、发挥基础设施投资和社会事业投资的作用等方面引导投资结构转型、改善投资环境。     

基金投资的五大匹配

基金投资需要做好五个方面的匹配。 第一，组合投资的匹配。不同的基金产品有不同的风险收益特征及相应的投资特点，购买多只股票型基金，仍是将鸡蛋放在同一个篮子里，而起不到分散风险的作用，同样，分散投资多种债券型基金，也起不到增值收益的目的；最科学的组合应是不同收益和风险的基金产品的组合。     

固定收益市场投资剑走偏锋:问题债务投资

近一二十年以来，作为一种独特的新兴投资工具，问题债务市场（主要是在发达国家）发展迅速。目前，美国问题债务市场发展已相对比较成熟，欧洲正处于加速发展过程中，而亚洲和俄罗斯问题债务市场则刚刚起步．未来发展空间十分广阔。由于人们预期新的问题债务将会继续增加、目前问题债务价格水平处于较低水平以及问题债务与传统的债券和股票市场与生俱来的低相关性可为投资组合带来风险分散的收益，因此越来越多的投资者投身于问题债务市场。那么，究竟什么是问题债务？问题债务市场究竟存在哪几种投资方式？问题债务又存在哪些风险？本文主要围绕这些问题展开阐述。     

化肥行业 需求升温 价格或下降

春耕来临,化肥市场回暖。但基于对整个行业09年盈利预期降低的预计,给予化肥行业"中性"评级。二季度,主要关注春耕化肥市场超出预期、石化产业振兴规划具体措施实施带来的投资机会和年报高分红带来的交易机会。     

鸡蛋与篮子

长期以来,"不要把所有的鸡蛋放进同一个篮子里",已经成了众所周知的投资名言,用以提示人们分散投资、降低风险.其理由是:把鸡蛋放进不同的篮子,可以规避掉一损俱损的风险.     

1-2月投资形势分析

1-2月投资增速与去年同期相当,其中制造业投资增速较低,房地产业投资增长好于预期,基础设施投资增速继续向好一、增速与去年同期相当,能够满足经济增长预期目标的投资增长要求2013年1-2月,固定资产投资(不含农户)同比增长21.2%,低于去年同期0.3个百分点,为2012年以来的次高累计增速(参见图1)。当前投资增长状况满足经济增长预期目标的要求。2013年1-2     

二级债基投资机会增多

2011年7月6日,中国人民银行宣布上调存贷款基准利率0.25个百分点,加息＂靴子＂终于落地,时间略早于市场预期。虽然通胀仍处高峰,但加息接近尾声渐成市场共识,这对债券市场和股票市场均是利好消息。对低风险偏好的投资者而言,债券型基金配置时机已经到来。考虑到债券市场逐渐利空出尽,股票市场中期投资风险大为降低,在不同债券型基金的选择中,低风险偏好的投资者可适当配置参与股票二级市场投资的债券型基金,即二级债基。