商业银行个人住房抵押贷款违约风险损失度量研究

随着个人住房抵押贷款的快速发展,我国商业银行个人住房贷款业务所聚集的潜在风险正日益凸现.本文借鉴国内外最新研究成果,从防范风险、提高商业银行资金利用效率的角度,应用Credit metric风险度量模型对采集数据进行度量研究,重点测量了商业银行个人住房抵押贷款所面临的非预期损失,得到了各信用等级抵押贷款的风险价值以及商业银行该为此贷款提取的经济资本,并提出了建立更加科学合理的经济资本缓冲制度的对策建议.     

抵押贷款违约损失率研究

新巴塞尔资本协定将违约概率(PD)和违约损失率(LGD)纳入监管资本衡量的基本框架,国际活跃银行内部风险管理指标已从不良贷款率转向PD和LGD。本文简要综述了国际上LGD理论与实证研究的成果,并对国内商业银行抵押贷款LGD进行了实证研究,得出了一些重要结论与管理建议。     

个人住房抵押贷款借款人违约行为初探

在我国，居民购买住房主要有两个动机：一方面是为了改善居住条件：另一方面也是一种资产投资。由于住房的价格通常是个人年收入的几十倍。因此居民在做出住房抵押贷款决策的时候通常会把它当作一种长期的资产投资，因而资产投资收益的大小直接决定了住房抵押贷款借款者在借款合同期间的各种行为。     

个人住房抵押贷款被动违约风险控制方略

近年来,个人住房销售增长速度远远超出个人可支配收入的增长速度,而个人购买住房的外部现金流完全依赖于银行贷款,银行个人住房抵押贷款的偿还资金来源增长速度明显慢于银行住房抵押贷款投放增长速度.2004年,我国个人住房抵押贷款余额达到1.6万亿元,比上年同期增长近36%,相当于2004年城镇居民人均可支配收入同比增长速度的3.5倍.因此,一旦个人可支配收入下降无法按期还本付息,个人住房抵押贷款就可能发生被动违约风险,直接造成银行不良贷款上升,增加了银行经营风险,并成为社会经济不稳定的根源.     

个人住房抵押贷款被动违约因子探析

个人住房抵押贷款被动违约是基于借款人发生财务困难等原因,导致无法按期支付住房抵押贷款而被银行收回房产的违约行为。本文采用问卷调查的方式,设计了个人收入降低、家庭支出增加、国家意外事件、个人意外事件、贷款特征、住房特征等六个因子,并利用SPSS社会科学统计软件包和LISREL8.53进行数据分析．从而探析各因子对个人住房抵押贷款被动违约风险的影响程度。     

个人住房抵押贷款违约风险影响因素:一个文献综述

文章对个人住房抵押贷款违约风险影响因素的文献进行了一个梳理和回顾,发现影响个人住房抵押贷款违约风险的因素总体上可以分为微观个体特征因素和外部宏观经济因素.个体特征可以区分出哪类借款人具有更高违约风险,外部宏观特征决定了借款人在哪些时间段和条件下具有更高违约风险.在个体特征方面,贷款价值比(LTV)、年龄、居住区域、还款方式、家庭收入、月还款额占家庭收入比例和住房面积等都是影响违约风险的重要因素;从外部宏观层面来看,房价变化、利率水平、季节等都是影响违约风险的重要因素.     

个人住房抵押贷款违约风险跃迁概率研究

巴塞尔新资本协议提出针对个人住房抵押贷款可采用内部评级高级法评估其风险,在满足某些最低条件和披露要求的前提下,商业银行可根据自己对个人住房抵押贷款违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等要素的估计值确定相应的资本要求。本文提出将风险跃迁概率引入到对个人住房抵押贷款提前还款-违约概率的定量估计中。借助逻辑斯特模型,本文将这一概念实际运用到对个人住房抵押贷款微观数据的分析当中,得到的实证研究结论包括借款人历史还款状态可以作为表征其未来还款状态的重要指标,贷龄与借款人还款状态的跃迁概率显著相关等。     

我国个人住房抵押贷款违约风险根源剖析与治理

随着个人住房抵押贷款余额在银行信贷资产中所占份额的快速上升，个人住房抵押贷款违约风险日益成为人们关注和研究的焦点。从银行角度看，导致个人住房抵押贷款违约风险的发生既有经济社会层面的原因，又有微观层面的原因。通过探讨我国个人住房抵押贷款违约风险的表现形式及其形成根源，提出了治理我国个人住房抵押贷款违约风险的一个总体框架。     

住房抵押贷款中的被迫违约风险及其评价

房地产业与金融韭息息相关。在讨论任何将房地产业发展成为国民经济支柱产业的过程中，人们无一例外地谈到了房地产金融业改革与发展的重要性。抵押贷款业务在房地产金融业务中的重要性，尤其是基于“城镇住房问题的解决在很大程度上取决于住房抵押贷款业务开展的程度”这样一个基本认帜，使得我们觉得根有必要对住房抵押贷款中的一些问题进行深入细致的研究，特别是从金融机构的角度，对住房抵押贷款中的风险进行认真的分析，以利于金融机构迅速扩展住房抵押贷款业务。     

日本央行的监管职能及对中国的启示

日本的中央银行是日本银行,1882年10月创立之初即行使中央银行职能,根据当时的<日本银行条例>运营,并受大藏省监督;1942年制定第一部<日本银行法>;1997年日本政府进行50年以来首次中央银行改革,全面修改<日本银行法>,并自1998年4月1起正式实施.     

美国风险投资的发展模式及启示

风险投资起源并兴盛于美国，并且对美国的高科技产业和整个经济增长产生了巨大的推动作用。论述美国风险投资的发展历程，分析美国风险投资的制度模式，可对发展我国风险投资提出借鉴与启示。     

国际个人数据信息保护立法及对我国的启示

保护数据主体的合法权益是征信立法的核心内容。本文对国外个人数据信息保护立法进行了梳理,并探讨了欧美个人数据保护体制。通过借鉴这些国际经验和做法,为我国个人数据信息保护立法提供参考。     

商业银行开展国际保理业务时的风险透析

两起国际保理业务纠纷的缘由 案例一:我国出口商E以D/A方式出口服装给澳大利亚进口商AI,并委托中国银行(出口保理商)CB叙做出口保理业务,双方签署了两份协议,即出口保理业务协议和保理融资扣款授权书。E将一份金额20万澳元的发票交给了CB,获得融资14万澳元,同时CB将该发票转让给了进口保理商AF。货抵目的港后一个月,CB收到AF的贸易纠纷通知书和法定检验部     

商业银行IT风险监管:国际经验和中国借鉴

信息科技和互联网技术日新月异的发展,为传统银行业带来了革命性的变化,不仅为商业银行的经营管理、产品创新和风险控制提供了新的思路、方法和工具,也成为银行在激烈的市场竞争中抢占制高点的关键要素。可以说,掌握和运用金融科技如今已经成为银行的核心竞争力。     

最优所得税理论与我国个人所得税的实践

最优所得税理论一诞生,就受到了广泛关注。一些学者用不同模型阐述了最优所得税理论。虽毋须严格按照这些模型来设计我国的个人所得税制度,但其模型所体现的税制设计理念或思想对现阶段我国个人所得税制度的设计具有一定的参考价值。     

风险管理的理念与标准

养老基金在投资管理过程中面临各种各样的风险范畴。从外部看,包括法律和政治风险、利率变化风险、通货膨胀风险和市场波动风险等;从内部看,包括治理和道德风     

The Risk and Predictability of International Equity Returns

We investigate predictability in national equity market returns,and its relation to global economic risks. We show how to consistentlyestimate the fraction of the predictable variation that is capturedby an asset pricing model for the expected returns. We use amodel in which conditional betas of the national equity marketsdepend on local information variables, while global risk premiadepend on global variables. We examine single- and multiple-betamodels, using monthly data for 1970 to 1989. The models capturemuch of the predictability for many countries. Most of thisis related to time variation in the global risk premia.     

我国国际收支格局演变及风险评估

近年来,我国国际收支结构进入调整变换期,经常账户顺差规模呈持续下降趋势,非储备性质金融账户波动性加大,但中长期看,货物贸易顺差不会出现真正的反转,资本与金融账户顺逆差也是可以接受的。各项指标显示我国国际收支结构演变中的风险总体可控,但短期资本大进大出会放大跨境资金流动风险,国际收支结构演变中也存在一定的宏观经济金融风险。因此,需要从维护人民币汇率稳定、完善跨境资金流动管理、平衡"引进来"与"走出去"、推动国内经济高质量发展等方面加以有效防范和应对。