浅析我国的差别存款准备金率制度

差别存款准备金率制度(differencereserveratiosystem)是指金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。金融机构资本充足率越低,不良贷款比率越高,适用的存款准备金率就越高;反之,适用的存款准备金率就越低。2004年4月25日开始实行的差别存款准备金率     

央行和商业银行视角下存款准备金率的实证分析

本文分别从央行货币政策调控目标和商业银行对存款准备金率容忍度的视角出发,利用参数法和神经网络模型对存款准备金率进行实证分析。研究发现,央行近年来多次上调存款准备金率主要是为了对抗通货膨胀以及回收货币流动性。在不考虑银行容忍度下,参数模型给出的目标存款准备金率为23%,而在考虑了存款准备金率对银行的负面影响后,根据神经网络模型得出2011年上半年合理的存款准备金率应为21.34%,与当前21.5%的实际存款准备金率相符。说明央行在货币调控时考虑到了银行的容忍度,是符合宏观审慎性原则的。而模型的敏感性分析表明,未来存款准备金率仍旧存在上调的区间与上调的可能性。     

政策调整稳增长

中国人民银行决定，从2012年5月18日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。这是央行年内第二次下调存款准备金率。上次下调准备金率是在2月24日。这次下调后，大型金融机构存款准备金率降至20％。中小型金融机构存款准备金率降至16．5％。粗略估算，此次下调存款准备金率可释放银行体系流动性4000亿元左右。     

我国存款准备金率上调空间的统计评估

存款准备金率是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而存放在中央银行的存款占其存款总额的比例。作为一种货币政策工具,存款准备金率的变动对经济系统平稳运行有着显著影响,而近年来我国存款准备金率的频繁调整引起了国内外的高度重视。文章以此为基础,构建了符合存款准备金率变动实际的统计模型,并对2011下半年大型金融机构存款准备金率的变动趋势进行统计预测,保守估计认为存款准备金率至多出现三次调整机会,时间分别为2011年9月、11月和12月,上调空间预计达到23%。     

一周新闻

存款准备金率再上调2月24日起,央行上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第二次、去年以来第八次上调存款准备金率,距上次宣布上调存款准备金率也仅36天。     

史上最高 存款准备金率调至20%

央行3月18日宣布,将于3月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行年内第三次上调存款准备金率,也是去年以来第九次上调存款准备金率。此次上调后,大型商业银行存款准备金率已达到20%的历史高位。     

中国货币政策“发力”控通胀

中国人民银行4月17日宣布,从21日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第四次上调存款准备金率,大中型金融机构存款准备金率达20.5%     

一周新闻

存款准备金率再上调2月24日起,央行上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第二次、去年以来第八次上调存款准备金率,距上次宣布上调存款准备金率也仅36天。据估算,此次上调后,央行可一次性冻结银行体系流动性3500亿元左     

我国存款准备金率调整对货币派生的影响研究——对当前金融环境下货币派生机制的再认识

文章通过构造我国货币乘数模型,研究银行等金融市场主体在存贷比和存款准备金率等多重约束下,面对存款准备金率调整的决策行为及其对货币乘数产生的影响得出以下结论:存款准备金率与存贷比可互使对方失灵;货币乘数随存款准备金率的变化分为斜率不同的四个阶段;我国存款准备金率对货币乘数的影响机制有特殊性和局限性。提出三点政策建议:协调好存款准备金与存贷比在宏观调控中的作用;关注保证金存款;关注非信贷资金运用对存款准备金率作用的影响等。     

速递

资讯央行再下调存款准备金率中国人民银行从2012年5月18日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来央行第二次下调存款准备金率,距离2月24日第一次正式下调存款准备金近三个月。此次调整后,中国大型金融机构和中小金融机构将分别执行20%和16.5%的存款准备金率。     

速览

政策·宏观 央行提高存款准备金率“半点” 从2004年4月25日起,提高存款准备金率0.5个百分点,即存款准备金率出现行的7％提高到7.5％;根据差别存款准备金率制度要求,资本充足率低于一定水平的金融机构,将执行8％的存款准备金率。但农村信用社和城市信用社暂时仍执行6％的存款准备金率。 央行称,此举主要是为防止贷币信贷总量过快增长,保持经济平稳发展;同时,将研究引导合规资金进入股市的具体办法,     

央行年内第三次上调存款准备金率

从5月10日起,央行上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行年内第三次上调存款准备金率。这次调整后,我国金融机构存款准备金率达到17%的次高水平。     

央行实行差别准备金率制度的效应分析

经国务院批准，中国人民银行决定从2004年4月25日起实行差别存款准备金率制度。据介绍，差别存款准备金率制度的主要内容是，金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高．适用的存款准备金率就越高：反之．金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。     

“猛药”频出 能否抑热？

又是一个不平静的周末。2007年1月5日17时14分，一则简短的消息挂上了中国人民银行的网站：自1月15日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。这是从2006年6月以来，央行第4次上调存款准备金率。在不到半年的时间内，央行如此频繁动用原本是货币政策“猛药”的准备金率，不仅意味着在流动性泛滥局面下调整准备金率已成常态，也预示着今年央行调控的首选仍将是准备金率。     

银行收费忙

事件 中国人民银行决定从2006年7月5日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。农村信用社（含农村合作银行）的存款准备金率暂不上调，继续执行现行存款准备金率。     

存款准备金率

一、存款准备金率定义 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。一般而言，存款准备金率上升，利率会有上升压力，这是实行紧缩的货币政策的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的。     

我国频繁调整法定存款准备金率的原因和效果分析

从2003年9月至2012年2月,中国人民银行对法定存款准备金率的调整达到38次之多,其中上调32次,下调6次。中国人民银行频繁上调法定存款准备金率是为了冲销外汇占款引起的流动性过剩,本文认为法定存款准备金率上调对降低货币乘数有一定的作用,从而对货币供给量的增加起到收缩作用。本文最后对我国法定存款准备金率的未来走势进行了分析。     

央行准备金率提高引起各界讨论

央行将于2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。这是自2008年10月以来央行首次调整存款准备金率，此次调整远快于市场预期。此前市场普遍认为，一季度央行不会动用利率及准备金率手段。分析人士认为，此次上调准备金率实际上在央行近日举动中已可见一些端倪。     

央行：存款准备金率调至16％

央行日前宣布自4月25日起上调存款准备金率0．5个百分点，至此，存款准备金率已达16％。这是央行去年以来第13次、今年以来第三次上调金融机构人民币存款准备金率。根据国家统计局公布的数据，一季度居民消费价格总水平上涨8．0％，涨幅比上年同期高5．3个百分点，这一数据基本符合市场预期。专家认为，在刚刚公布一季度经济数据之后就上调准备金率，     

央行运用冲销工具的成本和影响研究

央行票据冲销外汇占款的微观成本在2004—2010年为盈利,从国内角度来说,央行使用央行票据冲销流动性的微观成本高于存款准备金率的微观成本。央行票据和存款准备金率对宏观经济的影响利弊共存,但就冲销流动性的效果而言,央行票据使用更为灵活,存款准备金率的冲销力度更大。