模块化视角下战略性新兴产业突破式创新路径选择

战略性新兴产业是创新驱动发展战略的引领者,其技术突破和产业升级呈现出显著的模块化特征。以模块创新和标准创新为基本框架,构建了3种战略性新兴产业突破式创新路径：“外围模块-核心模块”、“核心模块-架构规则”、“架构规则-核心模块”。从资源禀赋、产业基础、技术创新、市场需求和政府支持5个维度建立了突破式创新路径评价指标体系和选择方法,并用该方法对西安市2014年14类行业数据进行分析,设计了西安市战略性新兴产业突破式创新路径。     

交互效应视角下政府补助、内部资源与创新绩效关系研究

以我国战略性新兴产业上市企业为研究对象,构建包含政府补助、内部资源和企业创新绩效的创新系统。建立PVAR模型,通过脉冲响应和方差分解等方法分析系统要素间的动态交互作用。研究结果表明：在企业创新系统内,创新资源促进企业创新绩效提升的效果最显著,政府补助次之,政治资源最弱;进一步探究发现,创新绩效能够实现对内部资源的积极反馈,该反馈作用是快速响应的。此外,企业资源和创新绩效冲击对政府补助的影响程度很小,本期政府补助主要受到自身波动的影响。     

政府采购、融资约束与企业创新

基于2012年世界银行中国企业微观调查数据,研究了政府采购、融资约束对我国企业创新的影响。结果发现,融资约束制约了我国企业创新活动,政府采购一定程度上对企业创新有推动作用,并且以融资约束作为中介变量对企业创新产生影响。考虑内生性问题后,上述结论依然成立。因此,完善政府采购支持企业创新配套政策,引导金融资本与企业创新对接,对加快我国企业自主创新步伐具有重要现实意义。     

上市公司的所有权与融资结构

文章对上市公司的融资结构进行了研究,指出企业的国有（或国有控股）性质是企业资产负债率水平偏高的根本原因。与此相对应,民营企业的资产负债率水平则明显低于国有（或国有控股）企业。作者认为,现有的发行新股或债转股方式,并非是解决我国国有企业资产负债率水平偏高的根本出路。解决这一问题的最终途径可能还是在于调整所有权结构。另外,作者利用我国上市公司的数据,发现了与MMM理论相矛盾的一些事实,即我国的国有相对控股上市公司的资产负债率水平是与此类公司的所有权结构相关联的。     

企业直接融资对创新绩效的影响

从创新数量和创新质量两方面来衡量企业创新绩效,并构建以科研人员和研发经费为中介变量的理论模型。进一步以2002—2017年中国A股上市公司为样本进行实证分析,结果表明:企业直接融资会对创新数量产生正向影响,对创新质量产生负向影响;企业直接融资通过提高科研人员和研发经费的效率来增加创新数量,通过降低科研人员和研发经费的效益使得创新质量下降;企业直接融资对创新数量的正向影响和对创新质量的负向影响均在民营企业中更显著。     

研发融资约束、融资结构偏向性与制造业企业创新

本文运用2008-2018年中国制造业上市公司数据,探讨了融资结构偏向差异能否通过缓解企业创新研发投资融资约束以促进创新投资问题。结果表明,现阶段制造业企业的研发投资仍主要依赖于内部现金流,民营企业和新兴制造业企业面临的外部融资约束显著高于国有企业和传统制造业企业。直接融资比例上升可以显著缓解民营企业和新兴制造业企业的融资约束并提高其研发投资及效率,而国有企业和传统制造业企业对此并不敏感。融资结构向直接融资方式转换存在最优融资结构边界,当直接融资比例超过一定门槛值时,继续增加反而会抑制企业创新投资。     

企业技术研发创新联盟途径研究

概述了全球背景下企业联盟的特点,对联盟对象的选取原则以及战略性技术研发伙伴的组织形式进行了深入探讨。     

融资约束、代理成本与企业非效率研发投资研究

通过构建一个异质性双边随机边界模型,以湖北省上市公司为样本,定量考察了融资约束和代理成本对企业非效率研发投资的影响方向及程度。结果表明：①融资约束和代理成本对企业研发投资水平具有重要影响,并且,融资约束对企业研发投资的影响程度强于代理成本;②整体上湖北企业研发投资较最优水平低18.05%,但约32.84%的公司研发投资高于最优水平,约59%的公司研发投资不足程度超过10%;③企业非效率研发投资的异质性较强,地方国有企业和民营企业普遍研发投资不足,中央国有企业研发投资效率较高。创新引领中“政府之手”作用的有效发挥应考虑对不同企业分类施策、精准引导。     

研究述评:企业所有权结构与企业创新的相互联系

归纳了企业所有权结构对企业创新影响的现有研究，总结了所有权结构与经营者因素的关系以及经营者因素与企业创新的关系的研究现状；对现有相关研究以及所有权结构与企业创新联系机制的研究现状进行了说明与评述。     

融资条件、自主研发投入与企业创新绩效产出--基于中医药上市企业的研究

本文基于2015-2020年深沪中医药上市企业面板数据,分析研究了研发投入对企业创新绩效产出的影响;以及融资条件在其中所起的调节作用。结果表明:企业的研发投入对创新绩效的产出呈现倒“U”型关系,并且企业自身的融资条件在企业研发投入对创新绩效的产出中具有显著的调节作用。文章基于专利申请数量衡量企业创新绩效产出,并且按照专利技术含量的不同,把专利分为发明型专利、实用型专利、外观设计型专利。研究发现按技术含量区分后的三类专利类型同样与研发投入呈现倒“U”型关系,并且企业融资条件在研发投入对企业发明型专利的产出中具有显著的调节作用。     

社会信任、融资约束与企业创新

现有研究主要探讨了正式制度对企业创新的影响,较少关注非正式制度的作用。社会信任可以通过塑造外部环境,改变市场交易主体的态度和行为,进而影响企业的创新过程。在推动中国经济迈向高质量发展新阶段的当下,本文探讨了社会信任对企业创新的影响及作用机制。研究发现:(1)社会信任增加了企业的专利产出数量,提升了企业创新绩效;(2)当公司治理机制、正式制度缺位时,社会信任能够发挥替代效应,对企业的创新产生更加显著的促进作用;(3)缓解融资约束、促进研发投资是社会信任推动企业创新的中介机制。以上结论有助于理解社会信任影响微观企业的作用机理,对企业改善创新融资困境、政府增强经济创新力、建设诚信社会具有启示意义。     

相异研发机会下区域高新技术产业研发创新与创新绩效关系研究

基于高新技术产业数据,对相异研发机会下高新技术产业研发创新与创新绩效间的关系进行深入研究发现,在不考虑和考虑控制变量交乘项两种情形下,研发机会水平均对上述关系存在双重门槛效应,且相关系数均为正。区别在于两种情形下通过显著性检验的相关系数：不考虑控制变量交乘项时,相关系数先减后增;考虑控制变量交乘项时,相关系数先增后减。此外,从各控制变量及其变式对创新绩效的影响进行分析,由于各地区具体情况不同,因而认为地方负责人应结合地区实际情况选择最优要素组合。     

政府研发补贴、制度环境与战略性新兴产业创新绩效

采用2000—2015年中国战略性新兴产业面板数据和门槛效应模型,实证考察了政府研发补贴、制度环境与创新绩效之间的关系.研究发现:制度环境在政府研发补贴和创新绩效之间具有显著的正向调节作用,产业规模、出口规模和资本投入对创新绩效具有正效应,产权性质具有负效应,技术引进的作用则并不显著;与中西部相比,东部地区的制度环境更为良好,政府研发补贴对创新绩效的促进作用更为显著;制度环境主要通过政府同市场关系等四个维度发挥调节作用.因此,充分认识到区域制度体系建设的重要性和紧迫性,推动政府研发补贴政策与制度环境建设在更高层次上的有效融合,对于战略性新兴产业创新发展具有重要意义.     

终极所有权视角下的上市公司股权融资偏好研究——控制权私利与融资需求分离

文章基于终极所有权视角研究了中国上市公司的股权融资偏好问题.理论上,文章通过引入股权融资决策拓展了LLSV模型,揭示了上市公司股权融资偏好的根源.研究发现,控股股东的掏空行为与股权融资规模密切相关,上市公司的股权融资需求呈现分离现象——高回报时实施投资型融资,低回报时实施圈钱型融资.实证上,文章采用因变量受限的Tobit模型对2007-2013年我国1 803家A股上市公司的1 118次公开增发新股的规模进行了回归分析.实证结果验证了融资需求分离假说.文章为融资过程中控股股东的掏空行为提供了理论解释和实证证据.     

智力资本视角下创业企业创新竞争力关键影响要素研究

在双创背景下,我国创业企业数量与日俱增的同时也伴随着极高的创业失败率。创业企业通过创新获得竞争力,既是自身生存的前提,也是关系到整个国民经济活力的重要课题。基于智力资本视角,归纳了创业企业创新竞争力影响要素。通过对260位创业者及创业团队成员的问卷调查,发现人力资本是创业企业创新竞争力的最关键要素,其中创业者战略领导力、创新精神以及团队凝聚力的作用尤为突出。数据显示,不同行业、不同年龄、不同规模的创业企业,其创新竞争力的关键影响要素存在差异。相较于服务业,制造业创业企业与投资者的关系更加关键。成立时间较长、规模较大的创业企业,其关键要素除人力资本外,结构资本中的激励制度、研发产出以及社会资本中的竞争环境因素也不容忽视。     

企业技术研发创新联盟途轻研究

概述了全球背景下企业联盟的特点,对联盟对象的选取原则以及战略性技术研发伙伴的组织形式进行了深入探讨。     

我国新型研发机构创新绩效影响因素实证研究

近年来,新型研发机构日益成为我国创新驱动发展的新动能。以广东省为例,运用层次回归分析法实证研究了我国新型研发机构创新绩效影响因素。结果发现：在研发投入方面,研发经费支出与新型研发机构创新绩效显著正相关,但研发人员投入对创新绩效的影响并不显著;在政府支持方面,专项补贴和税收减免对新型研发机构的创新绩效均具有积极作用;在组建性质方面,企业型新型研发机构的创新绩效高于事业单位型新型研发机构。     

网络与集群互补视角下企业技术创新影响机制研究

已有文献指出企业外部资源和信息是创新的重要支持,需要进一步深入研究企业创新外部联系机制中各种因素如何影响企业创新以及它们之间如何互补或配置。企业技术创新的网络机制和集群机制是目前文献中认为最重要的企业创新外部联系机制,尽管网络机制和集群机制沿着不同轨迹发展并且有其局限性,但是网络和集群也许可以发挥互补作用或扮演相互替代角色,更好地作用于企业技术创新。列出了创新障碍因素及促进因素以量化企业创新过程,通过解析网络和集群对企业创新过程的影响机制,提供了一个更加丰富、细致的理论框架,可以解释外部变量如何促进或者阻碍企业技术创新。然后,分析两者如何通过互补克服局限性,更好地促进企业创新。最后,引入集群与网络活力变量,探讨在集群和网络不同发展阶段外部联系对企业创新影响的变迁与演化。     

战略性新兴产业的政府补贴、额外行为与研发活动变动

在战略性新兴产业中,掌握核心技术是关键,但是由于该产业的技术研发活动不但风险高而且具有严重的外部性问题,这就使得企业可能缺乏研发创新的积极性。而政府补贴作为调节这一矛盾问题的有效政策工具,不但能弥补企业研发资金不足问题,还能够产生额外行为,从而引起企业技术研发活动的改变。本文从企业研发创新投入和获得研发创新成果两个方面探讨了政府补贴对企业研发活动的影响。通过建立动态面板数据模型,本文发现,虽然政府补贴没有直接带来企业研发支出的增加,但是企业在政府补贴影响下获得更多专利的结果却表明政府研发补贴确实能够为企业指明技术攻关方向,激励企业积极参与研发创新活动。另外,规模越大的企业研发积极性也越高。这为完善战略性新兴产业政府补贴政策提供了理论依据。