浅析资本约束下的商业银行财务管理

在巴塞尔协议Ⅲ出台后,我国银监会出台了新的《商业银行资本管理办法》,进一步强化了对商业银行的资本监管。面对更加严格的资本约束条件,商业银行应完善和改进财务管理工作,实现各项业务协调平衡发展。本文从《商业银行资本管理办法》中规定的四大监管工具入手,分析监管新规对商业银行的影响,并结合对工、农、中、建四大行的年报数据分析,从节约资本、增加效益和补充资本三个方面提出财务管理建议。     

我国国有商业银行资本结构优化管理研究

科学合理地优化商业银行的资本结构对其经营管理具有重要意义。本文以我国四家大型商业银行2008~2012年财务数据为研究样本,实证分析我国四大银行资本规模和结构变化,提出我国四大商业银行资本结构优化管理的建议。研究表明,随着我国金融业改革的深化以及四大商业银行盈利能力的提高,四大银行有了更多的补充附属资本的工具选择和更强的依靠自身盈利补充核心资本的能力,资本结构优化管理仍需进一步加强。     

资本补充新规对商业银行资本充足率的影响

<正>一、资本新规的内容银监会下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》的征求意见稿,该意见稿中的主要内容如下:(1)主要商业银行核心资本超过7%才能发行次级债和混合资本债,其他银行需超过5%;(2)主要商业银行持有的次级债务和混合资本债务等监管资本不能超过核心资本的25%,其他银行不能超过30%;(3)附属资本中应全额扣除本行持有的其它银行的次级债务和混合资本债券等监管资本工具额度。     

商业银行发行次级债券的负面效应

按照《巴塞尔协议》的规定,商业银行发行的无担保的长期次级金融债务工具可以计入其附属资本。所以对于商业银行来说,发行长期次级债券是一种快速补充资本的便捷方式,有利于扭转银行资本筹集渠道有限和资本结构单一的状况,有利于商业银行迅速达到最低的资本监管要求。我国商业银行自2003年底开始发行次级债券,到2007年初已超过2000亿元。     

我国商业银行资本充足率监管

本文在对我国商业银行监管理论分析的基础上,着重探讨了三大支柱中的资本充足率监管.在分析资本充足率监管对银行的影响的基础上,分析了银行资本充足率监管的理论和实践,然后以中国银行,建设银行,工商银行,交通银行2006-2011年的数据为基础,分析了银行资本充足率对银行经营效率的影响.最后,结合我国商业银行的实际情况,建议建立存款保险制度；实施杠杆率监管；优化资本结构；大力发展中间业务.     

资本监管标准变化对商业银行资本充足率变动的影响分析

2010年12月巴塞尔委员会发布了第三版《巴塞尔协议》,细化监管资本的定义、提高银行资本充足率监管标准,并设置了流动性和杠杆率监管的国际标准。2012年6月8日,银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》,作为银行业监管新标准的核心内容,并从2013年1月1日起实施,2018年底前全面达标。新资本监管办法执行后,商业银行新旧资本充足指标比较发现：新旧资本充足率均较为充裕,但新指标有不同程度的下降,外资法人银行下降趋势更为明显。监管层和商业银行需有针对性的采取措施,保持银行资本充足情况下的长效运营。     

我国商业银行资本充足率顺周期效应研究

本文基于我国110家商业银行2000~2008年的面板数据,实证研究我国商业银行资本充足率与宏观经济周期的动态关系,结论表明:(1)商业银行的资本充足率变动具有顺周期效应.(2)资本充足率的顺周期调整具有非对称性,一方面在经济上升时期资本充足率的增加显著小于经济下降时期资本充足率的降低幅度;另一方面,大银行资本充足率变动的顺周期效应更为剧烈,尤其是在经济衰退时期,大银行资本充足率的下降幅度显著大于中小银行.(3)资本充足率顺周期调整的动因主要源自监管资本的亲周期性,而风险加权资产的亲周期特征并不显著.本文的研究为我国银行资本充足率的顺周期特征提供了理论解释和经验依据.     

巴塞尔协议Ⅲ框架下探寻银行最优资本结构

巴塞尔协议Ⅲ通过调整银行资本结构与资本的分配,改变商业银行现有结构模式,对现有银行资本结构必将形成新的冲击。本文从一般企业的资本结构出发,根据内部流动性和亲周期性的特点及外部强制力下的存款保险和监管制度等综合考虑,探寻银行最优资本结构。     

《新巴塞尔协议》与我国商业银行资本管理

银行资本充足率是衡量银行稳健经营的基本标准之一,也是银行监管的重要内容与目标.我国商业银行资本充足率普遍偏低,目前大多数商业银行尚未达到国际巴塞尔委员会所规定的银行最低资本要求《新巴塞尔协议》为我国商业银行的资本管理提供了努力的方向。     

利率市场化对商业银行资本结构的影响研究

银行资本是商业银行的经营基础和风险保证,合理的资本结构是商业银行实现经营目标的重要保障.利率市场化下,利率风险凸显,银行传统盈利模式受到冲击,必然对商业银行债权结构以及权益资本造成影响.在我国利率市场化不断推进的背景下,分析利率市场化对银行资本结构的影响并提出相应的应对措施,有利于利率市场化下银行资本结构合理化,对于商业银行有效抵御利率市场化的冲击具有实际意义.     

资本监管下商业银行资本结构研究

在一个完善的综合经济体中,商业银行具有毋庸置疑的重要地位和作用,因此深入研究其资本结构,不断加强商业银行资本监管成为银行业发展的共识.商业银行相较于传统意义的公司,具有经营货币的特殊性,商业银行的资本除其自有资本(权益资本)外,某些资本以负债形式呈现;其次,在资产方面,相较于拥有实物资产的企业,商业银行拥有的基本上是货币资金、 有价证券等虚拟资产,所处金融业是一种虚拟经济.虚拟经济的发展,往往伴随着风险,从风险防范、 资本监管的视角来看,仅以相关权益资本的比率来表示银行的资本风险水平,并不客观,这就需要商业银行创新市场资本工具、 拓宽汲取资本来源,实现资本结构朝集约型方向发展,增强发展竞争力.     

新资本监管标准下我国中小银行的资本约束与资本管理

2013年1月1日起开始实施的《商业银行资本管理办法(试行)》在Basel III的基础上提高了商业银行的资本监管标准。尽管我国大部分中小银行的资本充足率达标,但在外部融资渠道狭窄、内部资产规模扩张冲动,以及治理结构和管理水平相对落后的情况下,仍然面临潜在的资本约束。除了不断开拓资本来源以外,通过深挖内部潜力、提高资本管理效率,成为中小银行应对新资本监管标准的有效途径。     

我国上市商业银行资本缓冲的周期行为研究

2008年的全球金融危机表明,资本缓冲的顺周期性会加剧危机时期的金融风险。本文以我国上市商业银行2001～2010年的数据为例,考察我国上市商业银行资本缓冲的周期性行为。研究发现,我国上市银行的资本缓冲确实存在顺周期的特征,而且国有银行比非国有银行表现出更强烈的顺周期性。基于《巴塞尔协议Ⅲ》关于宏观审慎监管的要求,我国银行监管部门应当加强对银行资本缓冲的逆周期监管。     

基于实证分析的商业银行经济资本优化途径探讨

商业银行资本管理新办法已实施,在资本监管政策日趋严格的背景下,如何主动适应实施资本监管新规,强化资本约束,加快形成资本节约型业务发展模式,以确保银行业健康、快速、可持续发展,是当前各商业银行面临的主要课题及难题。本文选取了某大型银行不同代表性的三家分行,对其经济资本管理的措施及成效进行了实证分析,以此探索经济资本优化途径。     

商业银行创新资本补充渠道的国际比较及对中国的启示

次贷危机至今的较长时期内,全球银行业处于去杠杆的进程中,中国也不例外。对于国内银行面临巨大的资本补充压力,基于先易后难原则,中国监管部门推动商业银行发行优先股和减记型次级债,以供银行补充资本之需。文章在总结国际创新资本工具市场经验的基础上,对中国银行业的资本缺口、发行优先股和减记型次级债的路径进行情景模拟,并就不同资本工具对商业银行的影响进行对比并给出相应建议。     

资本充足监管与银行破产概率的数理模型分析

本文通过建立银行资本和风险关系的数理模型、资本充足监管约束下的银行资本和风险数理模型，用数理推导的方法静态比较了银行资本充足监管对银行破产概率的影响，最后用实证验证了数理推导的结果。     

次贷危机下我国商业银行的资本运营策略研究

分析并阐述了在当前世界金融形式动荡的背景下,我国商业银行的资本运营,应以美国次贷危机为鉴,选择商业银行内部经营机制转轨型战略和外部市场拓展型战略的运营模式,同时加强对于风险以及金融创新产晶的监管,以完善我国商业银行的资本运营模式.     

风险识别与商业银行资本充足率监管

借助信号博弈模型,对资本充足率监管下监管当局和商业银行的行为选择进行的研究发现：在分离均衡条件下,资本充足率监管最有效;在准分离均衡条件下监管效果次之;在混同均衡条件下,监管效果最差。对资本充足率监管有效性的实证分析发现：资本充足率监管标准不仅对商业银行的资本管理具有实质性影响,而且对商业银行的经营思想、经营模式和经营机制产生了深远影响。     

我国商业银行经济资本管理框架构建

在现代商业银行监管框架下,经济资本将决定商业银行的规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。本文在借鉴西方的先进做法,并结合我国银行业的实际情况的基础上,从原则制定、经济资本计量、分配及监测考核与调整四个方面,对我国商业银行经济资本管理体系进行了简单构建。     

商业银行资本补充现状及政策建议

全球金融一体化的今天,较高的资本充足水平是中国银行业面对国际竞争的前提条件。而且长期以来,如何提高资本充足率一直是我国商业银行的一个重要话题,尤其是《巴塞尔协议Ⅲ》实施以后。文章在新经济背景下分析我国商业银行资本补充现状并对一些问题提出相应的政策建议。