挑选中小盘基金3步走

中小盘基金就是投资于中小盘市值股票的基金。多数基金契约对中小盘股的定义,是指按A股市场中的流通市值从小到大排序并相加,累计流通市值达总流通市值50%的股票归入小市     

银河证券:中小盘股投资价值凸显 诺安中小盘基金表现可期

作为一只风格鲜明的中小盘基金,诺安中小盘股票型基金将投资于具备良好成长潜力及合理估值水平的中小市值股票,在有效控制风险的基础上,力图实现基金资产价值的长期增值。在资产配置上,该基金将以基金资产的60%-95%投资于股票市场,并将其中80%的股票资产投资于中小盘股,以充分分享中小盘股的成长收益。值得一提的是,在投资策略上,诺安中小盘基金采取长期资产配置和短期资产配置相结合     

基金投资应重基本面轻行情

2月18日起,景顺长城中小盘股票基金开始发售。该基金为股票型基金,重点投资于具有良好成长潜力的中小市值上市公司。股票投资占据基金资产的60%～95%,其中投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本刊请到该基金双基金经理之一的杨鹏先生,分享一下他对近期市场及基金投资方面的心得。     

四招精选小盘股

近两年来,股指在变,格局未变:小盘股唱着主角,大盘股则被边缘化。每年年初,小市值的股票就活跃起来,每年下半年,又轮到大市值股票相对活跃一点。近期,虽然一些中小盘个股涨幅已大,但仍有一些基本面好、股价也不高的小盘股蓄势待发。那么,这些潜力股能否作为2011年的投资标的呢?在小盘股延续一年多的强势上涨后,又该选择怎样的投资策略呢?我以为,选择小盘股有四招。     

管理人性的弱点

对投资者来说,基金在一段时间内取得高回报固然难得,能够持续排在回报率前列却更为可贵。无论市场如何风云变幻,嘉实增长基金成立两年来,总回报率为23.4%,位居全部开放式基金第一位。如果考虑到嘉实增长的主要投资目标是稳定性较差的中小盘股,基金经理邵健就更值得投资人喝彩。按照基金契约,嘉实增长的股票投资重点是“流通市值占市场50%”的小市值上市公司。按约定,在嘉实增长的所有股票资产中,对这些公司的投资比例必须不少于80%。“中小盘股相对来说波动性高,流动性差,冲击成本高,对公司的研究也有难度。”邵健首先强调风险意识的重要“,…     

证券投资绿色基金收益率分析——基于Fama-French三因子模型

本文基于2015年第三季度至2022年第一季度的32只开放型环保概念基金面板数据作为绿色基金样本数据,以Fama-French三因子模型为基准,加入申购比例、赎回比例、持股比例和基金收益率滞后项等控制变量,对绿色基金收益率进行动态面板实证分析。为更好说明绿色基金的特点,对比分析了17只黑色基金和3只社会责任基金。结果显示：收益率滞后项对当期收益具有显著影响,证券市场并不是有效的。从投资风格角度来看,绿色基金偏向小盘成长型股票。黑色基金偏向小盘型股票,对股票成长性无显著偏好。社会责任基金则偏好成长性股票,对市值大小无显著性偏好。申购行为对三类基金均具有显著正向影响,赎回行为则无显著性影响。     

用对冲思维理解市场风格转换

2014年的股票市场可以分为两个阶段.11月份之前,小盘股和小市值股票领涨,市值在50亿元以下的股票平均涨幅是市值500亿元以上股票的10倍多.11月份之后,大盘蓝筹股成为市场的主导,小盘股却出现了普跌. 市场的风格转换,投资者都强烈地感受到了.但为何会出现这种风格转换呢?我们试着用对冲操作的思路来寻找答案. A股市场2010年4月引入股指期货交易,对股市的运行产生了深远的影响.     

选择中小盘基金十理由

2010年初以来,中小盘股优异的表现令人赏心悦目.在接下来的时间里,中小盘基金仍然会引领风骚吗?不妨让我们一起来寻找理由.     

券商大看台

关注中小盘投资机会近期随着大盘蓝筹和基金重仓品种纷纷深幅回落,中小盘股这个一度"被遗忘的角落"又重新进入投资者关注的视野。联合证券研究所策略部昨     

工银瑞信中小盘成长基金11日起正式发行

新年伊始,中小盘基金再度发力。记者日前获悉,银行系基金公司首只主投中小盘方向的股票基金——工银瑞信中小盘成长股票型基金(基金代码481010)将于本月11日起正式发行。即日起至2月8日,投资人可通过工行、农行、     

功能观视角下的中国证券投资基金研究

以1998年3月设立开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市为标志,到2008年4月份,我国已成立了60家基金管理公司。设立各类开放式、封闭式证券投资基金共353只,基金总资产达到24750.44亿元人民币.基金所持有的股票市值占到流通市值的23.2%。十年间,中国证券投资基金的发展规模与速度     

重心持续下移 后市不容乐观

私募收益：跑赢大盘 根据私募排排网数据中心统计的中报重仓股显示，阳光私募重仓股属于主板的为292只，占比58．4%，中小盘个股占比41．6％。从数据来看，私募基金偏爱中小盘股的特点再次表露无疑，也正因如此，部分私募基金产品在上半年中小板和创业板的沦陷行情中遭受了重创，但也在第三季度中小盘股的反弹行情中获得超额收益，跑赢大盘。     

购买中小盘基金的四大理由

理财专家建议投资者在进行资产配置的时候千万不要忽视中小盘基金,以2009年为例,股票型基金整体平均收益率为71.54%,上证综指涨幅79.98%,而运作满一年的5只中小盘基金年平均回报率却高达82.21%。为何     

慎选“中小盘”基金

2009年下半年以来,各家基金公司频发以中小盘命名的基金。根据统计数据显示,目前市场上已经成立的“中小盘”基金已达18只,其中有12只成立于2009年下半年以后（见表1）,这或与去年下半年以来中小盘股的涨幅远超大盘股有关。     

风格投资—大小盘风格轮动策略实证分析

大盘和小盘的划分是比较典型的股票风格划分方法,也是最为客观的风格划分标准,一般按照流通市值高低来划分.我国目前比较典型的大盘小盘风格指数比较多,从我们以往的研究来看,国内的大盘小盘轮动现象比较明显风格收益差也是比较大的,如果能够在合适的时候进行恰当的大盘小盘风格轮动,即风格选时能够获得很高的投资收益.本文通过选取沪深300指数,中证500指数、中证800指数分别代表大盘风格表现、小盘风格表现以及基准指教对大小盘轮动策略进行实证分析,实证中考虑单边万分之四的交易成本.     

新基金中的“典范”

2011年新年伊始,新基金的发行又掀起了一拨小高潮,各大基金公司扎堆似地抢滩新基金市场。一时间,整个市场热闹非凡。新发行的基金品类十分丰富,基金类型涵盖了股票型、债券型、货币型、QDII等各种基金类型。就投资方向来看,新基金中有不少中小盘基金和货币基金,如景顺长城基金公司的景顺长城中小盘股票基金、信诚基金公司的信诚货币基金等。面对如此品目繁多的新基金,持币待购的投资者犯了难。到底哪只新基金     

诺安中小盘基金3月26日起发行

诺安基金日前公告,公司旗下的诺安中小盘精选基金将于3月26日—4月23日正式发行,投资者可通过各大银行和券商以及诺安基金公司进行认购。据了解,诺安中小盘精选股票基金将不低于80%的股票资产投资于国内股票市场上具有     

市场将维持震荡 后市谨慎

大盘在多次上攻2700点未果后,连续下挫,再度逼近60日均线,中小盘个股下跌居前;基金的仓位虽然仍保持高位,但基金经理对后市表示谨慎,认为市场短期将维持震荡趋势。基金仓位小幅回升按投资类型划分,上周股票型基金的平均仓位为87.29%,比上一周上升1.73个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金主动性增仓1.87个百分点,主动增仓的基金占比为81.08%;混合型基金的平均仓位上升至74.23%,也表现为主动     

诺安中小盘精选基金获批

虎年刚至,基金再次迎来发行潮。记者从诺安基金公司获悉,诺安中小盘精选基金日前获批,将于近期通过各大银行和券商开始发行。据了解,诺安中小盘精选股票基金将不低于80%的股票资产投资于国内股票市场上具有良     

泰达宏利下跌中蕴机会

近日,一则关于泰达宏利旗下基金巨亏的消息见诸报端.据资料显示,泰达宏利旗下的3只基金均重仓九芝堂,这让基金经理叫苦不迭.其中泰达宏利基金市值优选买入最多,达到1269.82万股,位居九芝堂第一大基金流通股股东,占到了公司流通盘的4.27％;其他2只基金行业精选和领先中小盘则分别买入673.27万股和331.34万股.