利率市场化和人民币理财产品的相互影响

利率市场化作为我国经济与金融发展层面的必然要求。当前，利率的市场化改革工作已到达最为关键的阶段，即人民币存款利率的市场化。而随着我国人民币理财产品的快速发展，其不但挑战到现有的人民币存款利率体系，而且对商业银行存款利率的市场化提供了强大的推动力，是中国利率市场化进程中的一个重要推动因素。     

互联网与银行交锋

互联网给银行等金融机构带来了极度重视创新的“互联网思维”，并可能推进利率市场化，而对银行等金融机构的监管措施则为互联网金融的监管带来了一定借鉴。     

存款保险制度再推进

推出存款保险机制,既有利于推进金融市场化改革,也是经济增长转型中的一张金融安全网。中国是否需要存款保险制度,这个争议已经由来已久。自2013年7月20日起实施的金融机构贷款利率全面放开,推进了利率市场化进程,与此同时人们也更加期待存款利率市场化。在存款和贷款的利率市场化之间的鸿沟,即缺失的存款保险制度也越来越凸显出来。     

从利率市场化角度看中国金融脱媒的发展

1980年代以来,世界性的金融形式表现为证券化不断发展.资金融通越来越依靠直接融资,由此产生的金融脱媒成为势不可挡的趋势.我国商业银行近年来在金融脱媒的背景下,面临互联网金融的发展、利率市场化改革和存款保险制度的发布等,经营环境进一步恶化.本文着重讨论利率市场化改革对金融脱媒程度的加深以及商业银行的应对策略.     

互联网金融的发展及其对传统金融的影响

互联网金融以一种新兴业态和崭新的商贸模式出现在人们的视野,给人们的生产、生活带来了巨大改变,对传统金融产业造成了一定程度的影响,互联网技术的普及使大家不必到银行等运营处办理业务,从而大幅节约了费用成本。利率的市场化亦使得比传统银行存款利率高的互联网银行在存款上占据很大优势。文章主要就互联网金融的发展及其对传统金融模式的影响进行探讨分析。     

余额宝：利率市场化的催化剂

本文简要介绍了余额宝的运作模式以及我国利率市场化的进程，运用规范研究方法结合实证研究，得出本文结论：余额宝类产品的兴起能够加速我国利率市场化进程，减缓利率变动对各方的冲击。推演的逻辑是：利率双轨制产生套利机会，但较高的交易成本造成市场分割，余额宝类产品能够降低居民在活期存款与货币基金之间的转换费用，降低套利成本。经济主体通过在受管制市场与不受管制的市场之间套利，促进短期均衡存款利率的形成。     

金改新征程

金融是现代经济的核心，而改革是金融发展的强大动力。党的十八大报告提出“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革．逐步实现人民币资本项目可兑换。加快发展民营金融机构……”字里行间．金融改革的路径已清晰铺展．．十八届三中全会以后金融改革已经进入了资金价格市场化、调整失衡金融结构、打破垄断普惠金融的攻坚阶段。利率市场化、存款保险制度、保险资金市场化运作改革等、民营银行的放开、影子银行的规范等．在过去的2013年都有了实质性的进展，并有望在接下来的2014年继续破冰前行．     

商业银行经营亏损原因分析

1994年,常德市工、农、中、建4家国有商业银行经营发生严重困难,亏损面不断扩大,亏损额急剧上升。到年底,4家国有商业银行当年亏损10125万元,比上年增亏7758万元。据调查,这4家商业银行经营亏损主要有以下几方面的原因:1、筹资成本增加是银行经营亏损的重要因素。从存款结构来看,表现为高成本的定期存款比重高,而低成本的活期存款比重少。企业存款和储蓄存款是商业银行各项存款来源中最主要部分,两项合计一般占存款总额的95％以上。1994年末,常德市4家商业银行的这两项存款总额中,定期存款所占比重达58.4％。比1993年提高1个百分点;活期存款所占比重仅41.6％。而定期存款利率明显高于活期存款利率。这种高成本存款所占比重越高,银行支付的利息和费用就越多,对银行经营收益带来了很大的影响。     

互联网金融和利率市场化对商业银行的影响

近年来,互联网技术逐步与金融服务领域相结合,改变了人们消费、支付、储蓄、理财等习惯。互联网金融的快速发展,对于提高社会经济运行效率、丰富和满足人民群众的生活和理财需要起到了积极作用,极大地冲击了商业银行的传统存贷业务。特别是在中国利率市场化逐步深入的进程中,商业银行面临着双重的压力和挑战。本文分析了余额宝等各种"宝"类产品和利率市场化对商业银行的影响,提出了商业银行未来发展的对策和建议。     

互联网金融倒逼监管配套

中国人民银行等十部委近日发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。     

金融科技与商业银行竞争性负债

本文构建纳入利用互联网平台理财的金融科技部门的存款市场竞争模型,结合经验分析探究平台理财的迅速发展如何影响传统商业银行存款规模。结果显示,外部金融科技部门扩张对商业银行存款类负债的影响存在两种互斥效应——部门间替代效应以及存款和平台理财市场的整体财富效应。当商业银行部门内竞争不足时,跨部门替代效应占据主导,外部金融科技发展抑制商业银行存款规模增长。本文基于中国地级市层面数据对理论结果进行的经验检验结果表明,平均意义而言,金融科技发展并不影响商业银行存款规模增长。然而,外部金融科技发展正在显著改变中国地区层面商业银行存款分布和增长趋势,一地商业银行竞争越不充分,当地银行存款增速越低。同时,金融科技发展显著提升当地平台理财之于银行存款的相对规模和相对增速。本文就规范和引导互联网金融行业和平台经济健康有序发展,支持商业银行经营效率提升,深化利率市场化改革,推动区域协同发展等方面提出了相关政策建议。     

媒体

1《财经》2013.7.29利率改革通途在一个微妙的时间窗口,中国利率市场化改革又迈出重要一步。7月19日,中国利率市场化改革又进一步,金融改革因此亦进一步深化。从金融改革时间表看,此次贷款利率下限的取消,是继2012年6月扩大贷款利率下浮空间、存款利率上浮空间后,央行推进利率市场化进程的最重要举措。市场对央行年内取消贷款利率下限早     

利率市场化、存款保险制度与银行风险承担——基于市场约束的研究

市场约束作为巴塞尔协议Ⅱ三大支柱之一以及衡量金融深化的重要标准，是近年来相关研究的热点之一。而利率市场化等又是提高银行市场约束程度的实质性推动力量。基于此，文章分析了利率市场化进程、存款保险制度与市场约束之间的关系及其对银行风险承担的影响，并藉此评估了存款保险制度实施的政策影响及利率市场化在其中所起的作用。结果发现：（1）我国银行整体的市场约束能显著抑制其风险承担，但分类的结果则表明地方性银行的市场约束效应最明显，大型银行次之，外资银行则不显著；进而，在考虑利率市场化因素之后，除外资银行以外的市场约束效应均有所增强，尤其是，利率市场化对价格约束效应的作用要远强于其对数量约束效应的影响。（2）基于合成控制法的估计结果表明，存款保险制度通过市场约束对地方银行的影响更明显，且存款保险制度通过价格约束对银行风险承担的影响较之其通过数量约束的作用效果要更强。（3）综合而言，存款保险制度会增加利率市场化通过市场约束作用于银行风险承担的正向影响。文章的研究结果显示利率市场化推进以及存款保险制度实施的影响开始趋于明显，并使市场约束机制作用的发挥逐渐与国外相符，但仍然有进一步深化的空间。     

贷款利率差别化对我国商业银行财务管理的影响探讨

摘要：目前，我国利率市场化条件相对成熟，伴随着利率市场化的不断深入，商业银行贷存款利率差别化逐渐缩小，从而打破了商业银行传统的盈利模式。但是，利率市场化下，商业银行存款利率自由上浮，再加上，商业银行缺乏完善的存款保险制度，将导致商业银行贷款成本增加、非合理存款竞争日益激烈、贷款利率冲高，贷款利率差别化进一步扩大，从而使商业银行利率波幅和市场风险加大。针对于上述存在的种种问题和风险，这就需要商业银行持续加大企业直接融资比例，加快发展与完善资本市场，同时，企业需以发行债券或发行股票的形式进行融资筹资，以此，不仅有助于降低企业融资成本，而且还一定程度上制约了商业银行存款利率不合理上浮的现象。     

利率市场化的条件

在利率没有完全做到市场化时,将影响银行的金融创新。所以,完善市场经济、调整结构转变增长方式至关重要。说到利率市场化,实际上我国从上个世纪80年代后期就开始谈论利率市场化。这20多年来也有所进展,比如2012年我国允许商业银行下调贷款利率至基准利率的0.8倍,上浮存款利率至基准利率的1.1倍。如果我们把资金比作一种商品,那么有了利率市场化后,一个存款的客户,可以在各银行之间进行对比,     

互联网金融现状对金融体系的渗透与冲击

随着互联网金融的发展，传统金融业受到巨大的冲击。在二者相互影响相互融合的过程中，会形成一个新的金融体系。当前互联网金融在利率以及支付领域已有半壁江山，未来也会发展得越来越大越来越快。传统金融业受到了盈利模式和风险管理转变的挑战。     

利率市场化背景下中国存款保险制度浅析

随着我国利率市场化逐步推进,如何减少不稳定因素对经济波动造成的影响引起广泛关注。世界各国经验表明,存款保险制度作为金融安全网之一能够有效保障经济稳定。文章主要是分析利率市场化背景下中国存款保险制度,首先介绍实施存款保险制度的优劣势及国外经验对我国的启示,然后在此基础上分析中国存款保险制度的运行模式,最后提出相关建议。     

现行中小商业银行差异化存款定价策略浅析

2012年央行扩大了存款利率浮动区间,银行业利差收窄,中小商业银行面临严峻的考验。如何应对存款利率市场化挑战,制定合理的存款价格,是中小商业银行亟需解决的重要课题。本文分析了存款利率市场化定价的发展现状及其对中小商业银行的挑战,提出了基于客户弹性和客户贡献度的差异化存款定价策略。     

促进互联网金融创新规范发展

要用"大金融"理念来监管和控制互联网金融的风险。互联网金融是利用互联网及移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介服务的创新金融模式,包括第三方支付、P2P网贷、众筹及金融机构互联网金融创新等。以移动支付、大数据和云计算为特征的互联网金融的快速发展促进了包括互联网、银行、证券、基金、保     

存款保险制度：国家金融稳定的基石

党的十八届三中全会以来,我国金融体制改革进入攻坚阶段,存款保险制度是其中重要一环。随着利率市场化和汇率形成机制改革向纵深推进,金融业在拥有更大自主定价权的同时势必面临更复杂的经营环境;随着混合所有制在金融领域的持续推进,民间资本、互联网金融和小额贷款机构等新型金融业态在提升金融业竞争活力的同时也带来了风险。有序推进金融改革的前提是金融稳定。