投贷联动的风险防控

当前,投贷联动在业界受到密切关注。近期召开的国务院常务会议再次明确,将选择金融机构试点开展投贷联动融资服务。为此,我们约请了多位银行、投贷基金等领域的专家,就投贷联动业务模式、风险管理及监管政策等内容进行探讨。     

投贷联动业务研究

正2016年4月,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》,批准中行、国开行、北京银行等10家银行作为试点行,在北京中关村等5个国家自主创新示范区开展投贷联动业务,标志着相关监管政策逐步松绑,商业银行开展投贷联动业务迎来了全新发展期。所谓投贷联动,简单来说是指银行向企业提供贷款的同时,还通     

发达国家投贷联动业务实践及对我国的启示

在“双创”背景下,开展投贷联动对于拓展中小科技创新企业融资渠道,助推银行业综合化经营转型具有重要意义.本文在分析投贷联动模式和借鉴发达国家投贷联动实践经验的基础上,结合当前国内投贷联动试点过程中存在的问题,提出应通过完善顶层政策设计,引导银行建立与投贷联动相适应的运营和风控机制,加强与外部投资机构合作,成立中小科创企业股权投资基金等措施促进投贷联动业务健康发展.     

商业银行投贷联动业务发展过程中的问题及建议

投贷联动业务是商业银行开展混业经营的一种新模式,它的发展能有助于缓解中小企业融资难的压力.从投贷联动业务的基本概念和运作模式入手,分析我国商业银行开展投贷联动业务的现实意义,并指出在业务机制建立过程中存在的一些主要问题,例如现有的法律不完善、未建立有效的联动机制、缺少专业素质人才等.针对这些问题给予相应的政策建议,以期更好地推动投贷联动业务的发展.     

我国商业银行开展投贷联动业务难点与对策

在创新驱动发展的经济新常态背景下,不论是市场环境还是政策要求,都需要商业银行摸索出一条既帮助企业解决融资难、融资贵问题,又能应对金融综合化经营与跨界竞争的发展道路。具有股债结合特征的"投贷联动"业务模式在此背景之下应运而生,为商业银行的服务方式变革提供了一个新的探索方向与发展机遇。本文梳理了目前部分国外金融机构及我国商业银行开展投贷联动的业务模式,剖析投贷联动业务开展中面临的难点,并提出推进商业银行投贷联动业务的建议。     

商业银行开展投贷联动的操作模式及政策建议

在经济新常态下,中小企业融资问题仍然突出。商业银行需要转变思路和经营方式,通过投贷联动的方式支持我国经济转型升级和创新创业。随着监管层逐步放开银行股权投资的限制、综合化经营推进和监管方法的改进,商业银行开展投贷联动具有可行性。建议明确合作模式、强化准入标准、选择合适的企业、优化风控体系、确定合理定价、整合业务流程、形成联动机制、建立专业团队。     

投贷联动运行模式的国际实践及对我国的启示

在“众创”背景下,开展投贷联动对于拓展中小科技创新企业融资渠道,助推银行业综合化经营转型具有重要意义.国际上,美英两国经过长期实践,成为投贷联动最具代表性的国家.2016年4月,我国也正式启动投贷联动试点工作.本文在分析投贷联动模式和借鉴发达国家投贷联动实践经验的基础上,结合当前国内投贷联动试点过程中存在的障碍,提出应通过完善顶层政策设计,引导银行建立与投贷联动相适应的运营和风控机制,加强与外部投资机构合作,成立中小科创企业股权投资基金等措施促进投贷联动业务健康发展.     

投贷联动正式启航 银行转型现新契机

正今年4月21日,中国银监会、科技部与人民银行联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度,开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(以下简称《指导意见》),鼓励和指导银行业金融机构对科创型小微企业开展投贷联动业务试点。《指导意见》确定了五个国家自主示范区为首批试点地区,国家开发银行、中国银行、北京银行等成为首批十家试点银行。5月中旬,银监会又牵头召开投贷联动试点工     

商业银行投贷联动的风险与防控

当前,商业银行面临资产质量恶化、市场竞争激烈、经营转型迫切以及中小企业融资难等问题的挑战.在此背景下,投贷联动作为金融深化改革的突破口之一,应运而生.在分析我国商业银行开展投贷联动的动因、风险及实践的基础上表明:商业银行应采取不断建立完善部门体系架构、优化投贷联动合作机制、加强商业银行与第三方创投机构合作和完善法律法规等举措,以及有效防控投资联动风险.     

银行投贷联动业务探讨

<正>继今年4月国家三部委《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》发布以来,"投贷联动"在国内原来少数行初步探索的基础上,已从国家层面要求有规划、有步骤、规模化地发展了;特别是被列入试点的10家行,不同程度的已有所进展。如8月初国家开发银行与北京市政府召开中关村国家自主创新示范区科创企业投贷联动座谈会,并在会上与相关企业签订《投贷联动意向合作协议》,标志着作为试点行其投贷联动项目     

投贷联动模式风险防控的国际经验与启示

当前,我国正处于加快实施创新驱动发展战略,大力推进“大众创业、万众创新”的重要时期,围绕科技创业企业发展的资金需求,积极探索适应我国国情的金融服务模式刻不容缓.2016年4月,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(银监发[2016]14号),正式启动投贷联动试点工作.投贷联动模式有助于解决科创企业融资难题,但同时投贷联动的风险问题不容忽视,尤其是在我国股权投资相关法律法规尚不成熟的情况下.有鉴于此,本文在梳理和总结美、德、英等国投贷联动模式及其风险防控经验的基础上,探索我国投贷联动模式发展中的风险防控措施.     

商业银行投贷联动的实践研究

经济"新常态"与"大众创业、万众创新"环境下,投贷联动成为商业银行业务创新的重点。一方面,投贷联动拓宽小微企业融资渠道,降低其融资成本;另一方面,投贷联动助力商业银行经营转型,提高金融服务实体经济效率并优化金融资源配置。英国"中小企业成长基金"及美国"小企业投资公司"、"硅谷银行"等模式,为我国提供有益参考。目前,商业银行开展投贷联动仍处起步阶段,虽在业务模式上开展了如"跟贷"、"选择权"、"境外子公司"等探索,但在风险管理、期限错配、退出方式、刚性兑付、市场深度等方面面临挑战。本文最后在加强顶层设计、商业银行自身建设及行业自律三方面提出了若干建议,以进一步推动投贷联动。     

投贷联动:模式选择与风险防范

论文从投贷联动的内在逻辑出发,分析了商业银行开展投贷联动的发展历程、内在动因及优势,指出了投贷联动将迎来全新发展期。通过总结投贷联动运作的基本模式,在对比分析的基础上,论文揭示出适合我国商业银行投贷联动的发展模式。同时,分析了商业银行开展投贷联动可能面临的风险因素,提出了商业银行要如何进行相应的风险控制。     

关于投贷联动的实施效应与政策建议

在供给侧结构性改革引领中国经济新常态主题下,银行业金融机构通过投贷联动、债券市场、资产管理、信托计划等创新型融资方式支持债权与股权相结合,是贯彻落实创新驱动发展战略的重要方式。本文以荆州地区投贷联动业务的发展情况为切入点,重点对投贷联动业务的模式和特点进行研究,针对业务发展的疑点与难点,按照供给侧结构性改革的整体思路提供相关政策建议。     

投贷联动模式支持科创企业融资研究——基于甘肃视角

本文立足甘肃视角,分析了甘肃省科创企业融资现状及其困境,指出甘肃省可基于加快银行业务创新升级、纾解科创企业融资难题、深化银企合作的必要性,以“银行+子公司”“银行+外部投资机构”的模式开展投贷联动,并依据甘肃省开展投贷联动存在顶层制度设计不健全、银行业风控机制尚不成熟、投贷联动业务配套措施亟需完善的问题,提出了健全投贷联动政策支持体系、提升商业银行风险管控能力、完善投贷联动配套服务机制等对策建议。     

商业银行投贷联动的金融支持研究北大核心CSSCISSCI

投贷联动业务作为当前商业银行支持实体经济创新的新型金融工具,成为各界关注的热点。然而,目前尚无研究对投贷联动业务如何为创新企业提供金融支持进行理论探讨。本文建立了包含非对称信息的信贷模型,在模型中,优质低风险创新型企业因抵押物不足而无法获得融资。我们在模型中进一步引入了商业银行与股权投资机构合作的投贷联动业务模式。通过模型分析,我们发现投贷联动的引入能够有效缓解模型在均衡时的信贷配给现象,让低风险创新型企业获得自身发展需要的股权投资与信贷融资支持。在此基础上,本文进一步讨论了投贷联动业务开展的关键要素以及该业务的开展对社会福利的影响。     

投贷联动服务科创型小微企业

<正>科创型小微企业在贯彻落实国家创新驱动发展战略,推进大众创业、万众创新方面发挥着举足轻重的作用。与此同时,科创型小微企业一般轻资产、弱抵押,融资需求难以获得银行传统信贷的有效支持。在相关政府部门政策支持与金融机构多元化经营的实践中,逐渐产生了以债权投资和股权投资相结合的投贷联动模式。投贷联动模式可以针对科创型小微企业高成长的特点,     

对宁夏探索开展投贷联动的思考及政策建议

<正>开展投贷联动业务是新常态下银行业助力供给侧结构性改革、提高服务实体经济效率的重要手段,对于商业银行创新服务手段、完善服务功能、加快转型发展具有重要意义。一、宁夏开展投贷联动业务的优势分析(一)高新技术产业快速发展,为投贷联动提供了基础近年来,宁夏高新技术产业发展迅速,在促进优化产业结构,辐射带动区域发展,培植产业集群等方面发挥了重要作用,同时,高新技术发展对融资服务提出了新需求,为开展投贷联动提供了标的。     

助贷业务的监管框架和转型方向研究

近两年来,助贷业务监管体系加快完善,在新的监管框架和政策要求下,助贷业务未来的运营模式如何演变,引发了广泛关注。梳理了助贷业务现有模式的主要类型和存在问题,分析了助贷业务在贷款流程管理、征信与数据、信息科技外包和收入模式等方面面临的新监管要求,在此基础上提出了助贷业务转型发展的三种可选模式——平台企业与征信机构联营开展助贷业务、平台企业到银行本地提供助贷科技服务、平台企业为金融机构提供精准营销服务。面向未来,短期内助贷经营模式将面临重大调整,行业格局加剧分化,平台企业和金融机构的“马太效应”更加凸显;长期看助贷机构将回归科技助贷的主流趋势,通过云服务等手段提升金融机构信贷管理能力。     

助贷业务的监管框架和转型方向研究

近两年来,助贷业务监管体系加快完善,在新的监管框架和政策要求下,助贷业务未来的运营模式如何演变,引发了广泛关注.梳理了助贷业务现有模式的主要类型和存在问题,分析了助贷业务在贷款流程管理、征信与数据、信息科技外包和收入模式等方面面临的新监管要求,在此基础上提出了助贷业务转型发展的三种可选模式——平台企业与征信机构联营开展助贷业务、平台企业到银行本地提供助贷科技服务、平台企业为金融机构提供精准营销服务.面向未来,短期内助贷经营模式将面临重大调整,行业格局加剧分化,平台企业和金融机构的"马太效应"更加凸显;长期看助贷机构将回归科技助贷的主流趋势,通过云服务等手段提升金融机构信贷管理能力.