利率市场化渐行渐近及城商行应对措施分析

央行时隔三年半后首次降息,本次降息突破了以往存款利率不允许有浮动区间的局限,这是一个利率市场化重启的积极信号。对于城商行来说,执行1.1倍的上限利率,实际利差较降息前下降,降低0.325%,这对城商行利润产生一定的影响。因此,本文从城商行的角度具体分析了此次新存贷款利率政策及未来利率市场化对城商行的影响,并针对性地提出相应的建议与对策,以未雨绸缪,应对利率市场化的逐步推进。     

从非对称降息看利率市场化对商业银行的挑战

非对称降息对进一步推进利率市场化进程有着重要意义,而利率市场化给商业银行带来了全方位的挑战.本文针对2014年11月22日央行非对称降息的举措,指出了其对利率市场化的推进作用,分析了商业银行在利率市场化进程中面临的挑战,提出了商业银行应对利率市场化的对策.     

商业银行月度资讯

央行半年来第二次推动降息,银行调整利率显现四大阵营3月1日,央行下调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存贷款基准利率分别各自下调0.25个百分点。这是近半年来,央行第二次降息。降息48小时内,各家商业银行均调整了存款利率,16家上市银行基本分为了四个阵营。利率市场化会伴生很多问题,建行行长提银行成弱势群体3月4日,中国建设银行行长张建国在全国政协分组会议发言时说,利率市场化改革过程中会伴生很多问题。并提出存款者要求高收益间接推高社会融资成本;资金需求者批评贷款难。多重压力之下,银行也成了"弱势群体"。     

利率市场化进入攻坚阶段

在金融改革全面深化的2012年,备受关注的利率市场化改革也取得突破性进展。今年6月和7月,央行两次降息、的同时,扩大了存贷款利率上下浮动的范围,特别是允许存款利率向上浮动。此举被市场看作利率市场化改革进入攻坚阶段的标志。     

利率市场化对商业银行定价的影响及建议

2012年以来,央行两次降息并扩大利率浮动区间,标志着我国利率市场化进程的提速。本文调查分析了市场化利率定价现状及其影响,并提出了市场化条件下商业银行合理定价的策略与建议。     

利率市场化对居民投资行为的影响

2015年10月24日,央行宣布降息降准,同时取消存款利率浮动上限,这标志着利率市场化改革已经基本完成.本文就利率市场化改革进程以及对我国金融市场的影响进行阐述,并就下一步居民投资的方向和重点进行了分析研究.     

利率市场化对商业银行定价的影响及应对策略

2014年11月以来央行连续三次降息并扩大利率浮动区间,标志着我国利率市场化进程的加速。利率市场化会赋予商业银行更大的自主定价权,但利率风险也会相应增加。本文根据利率市场化对商业银行的不利影响从三个方面提出了商业银行的应对策略。     

降息对房地产影响不大

2月28日,央行决定自2015年3月1日起对称性降低金融机构人民币贷款及存款利率0.25个百分点。这是央行继2014年11月降息后半年内第二次降息。这次央行降息同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。对于降息的目的,央行解释得很清楚,就是在当前国际油价下跌、CPI处于历史低位、PPI持续负增长的情况下,这些因素为央行灵活使用利率工具提供     

利率市场化背景下地方法人金融机构利率定价情况研究

自利率市场化改革启动以来,在中国人民银行的主导下,实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化,并于2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局。2012年6月8日和7月6日中国人民银行2次不对称降息,改革进程加速,2013年7月20日,除个人住房贷款外,中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制,2013年12月9日,同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确定,利率市场化改革进入深水区。     

利率市场化背景下商业银行应对策略研究——以中国农业银行安徽省分行为例

自2012年央行两次降息并扩大利率浮动区间之后,7月19日,央行又宣布,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,该政策的出台意味着利率市场化改革进入关键阶段。本文在分析利率市场化给商业银行带来冲击的基础上,提出应对之策,并进一步指出要完善相关配套政策,以便在顺利实施利率市场化的同时,促进社会经济健康发展。     

浅谈利率市场化改革的成因及影响

利率作为资金的价格,应该起到引导资源进行有效配置的作用,这就要求利率由市场决定.美国于1986年全面实现利率市场化,日本于1994年完成利率市场化,而中国早在1993年就提出利率市场化,时至今日已快二十年,中国的货币市场、债券市场已经基本实现利率市场化,然而最为关键的存款利率市场化却未到来,中央银行仍然控制着人民币贷款利率的下限和存款利率的上限.2012年6月,央行非对称降息的举动使利率市场化重新成为市场焦点,本文从成因、发展及影响三个方面分析,以更好地理解利率市场化.     

利率市场化背景下的零售业务创新之道

自1993年党的十四届三中全会提出利率市场化改革的基本设想以来,我国的利率市场化改革已经走过了近20年历程。2012年6月8日和7月6日,央行两次不对称降息,标志着利率市场化改革迈出关键隆步伐。按照我国“十二五”规划明确提出的继续稳步推进利率市场化改革要求,未来一段时间,     

积极稳妥的推进利率市场化

央行宣布,自2012年6月8日起下调一年期存款和贷款基准利率各0.25个百分点;时隔不到一个月,央行再宣布,自7月6日起金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点。短短一个月之内两次降息以及扩大利率浮动区间,既被认为是支持经济增长的重要举措,更被看做是利率市场化进程的重要一步。我国的利率市场化进程开始于1996年,从允许银行间同业拆借利率完全市场化开始,按照"先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先长期大额、后短期小额"的渐进方式进行,最终任务是放开人民币存款及贷款利率。     

降息或将开启反攻大幕

不到一个月的时间,央行两次降息,并且都释放出利率市场化信号。我们认为下一次降准也会很快,而近期央行连续进行的逆回购,规模之大已经达到了一次“降准”的效果。近期的货币政策实际是组合拳,逆回购＋降息＋利率进市场化推进等同时发力。选择动用略超出市场预期的利率手段,我们认为是央行基于直接给经济减压、稳住经济下滑的考虑。对于投资...     

利率市场化：金融改革的既定目标——杨涛谈中国利率市场化的进程与前景

作为深化金融改革重要内容的利率市场化,正在加快推进,广受业界和媒体关注。近日央行两次降息,对存贷款利率的浮动区间均作了调整,被视为中国利率市场化进程的重要里程碑。中国的利率市场化进程究竟走过怎样一条发展之路？目前发展态势如何？未来方向是什么？     

降息后的棋局

11月21日,央行突然宣布降息。两大特点非常显著：一是降息幅度大,特别是贷款利率一次性降低0.4个百分点,这种情况这些年并不常见。二是将存款利率市场化又推进一步。存款基准利率浮动区间上调至1.2倍,取消了5年档次存款利率期限,由商业银行自主决定。关于降息,笔者分析有三大原因。首要原因是旨在缓解实体经济融资难融资贵的问题;其次,海外市场一些地区货币在较大幅度贬值,比如日元大幅度贬值,欧元持续性走低等,这使得人民币升值加速,且正在影响出口。     

论存款利率市场化对地方性中小银行的影响

按照金融市场化改革的方向,逐步建立以市场为主导、充分竞争的金融环境,提升金融机构的良性发展,利率市场化的改革成为我国重要的风向标。2014年周小川曾表示利率市场化在1到2年内有望完成,按照"先贷款后存款,先长期后短期,先大额后小额"的原则,2012年开始对存款利率制定1.1的浮动标准,2015年央行已宣布了3次降息,并将金融机构存款利率浮动区间的上限由1.2倍调整为1.3倍,再调整到1.5倍。     

廉价资金时代已经结束

本轮资金供给的最大不同在于利率市场化,其中非信贷类的企业债、信托贷款等都属于市场化的融资方式,而且2012年央行在两次降息时推动了贷款利率市场化,使得目前贷款利率已与经济名义增速接轨,即意味着廉价资金时代的结束。     

央行非对称降息的原因、影响与应对

<正>11月21日,央行宣布从次日起下调人民币贷款和存款基准利率。其中一年期贷款基准利率下调40个基点至5.6%,一年期存款利率基准下调25个基点至2.75%,同时将存款利率上限调整为1.2倍。在"三期叠加"的大背景下,央行为何放弃年初以来"总量稳定、结构优化"的政策导向,重新采取降息这一具备"刺激"特征的手段,自然成为市场关注的焦点。央行非对称降息基于四个考量因素此次降息,是央行自2012年7月以来     

东营市小企业联保贷业务市场调研分析

2013年6月8日央行在降息的同时,还将存款利率浮动区间的上下限调整为基准利率的1.1倍,将贷款利率的下限调整为0.8倍。这标志着中国利率市场化的大幕正式开启,金融机构的利差空间逐渐缩小,进而影响业绩,银行间的竞争也将日趋激烈。如何提高利润空间、应对利率市场化的冲击将是摆在各金融机构面前的一个重要课题。本文对金融机构"联保贷"的优劣势进行分析,借鉴其成功经验,结合德国微贷技术,提出改进措施。