量化基金知多少

2004年国内首只量化基金问世。2011年以来,量化基金逐渐成为一种创新的基金品种,它对于投资者来说是喜还是忧?量化投资适合长期还是短期投资?量化投资存在那些风险?如何防范投资风险?量化基金表现不俗2011年,在国内紧缩政策与国外动荡局势的影响下,A股市场呈现结构性震荡上扬的格局。随着市场轮动的提速及内在容量的扩大,精选个股的难度日     

市场期待慢牛,量化指数投资不容错过

出于对未来中国改革和市场环境的信心,A股市场可能已经酝酿出了长期牛市的土壤,但资本市场各类参与主体的投资理念、思路逻辑及操作都在改变。一个突出的表现是,量化增强及对冲开始创造收益。市场对通过量化、大数据挖掘获取稳定超额收益的期待突飞猛涨。沃伦·巴菲特曾经说过:"大部分机构投和个人投资者都会发现,拥有股票的最好方法是购买指数型基金,投资者采用这种方法取得的业绩,一定会击败根据大部分投资专家提供的建议进行投资的结果。"牛市中,指数型基金往往表现抢眼,有很高的配置价值。截至2014年12月5日,根据Wind泛基金指数阶段表现来看,指数型基金(加     

量化投资基金:力争用公式战胜市场——访华泰柏瑞基金公司投资部总监汪晖

量化投资在海外的发展已有30多年,市场规模和份额不断扩大,得到了越来越多投资者的认可.作为一个概念,量化投资并不算新,国内投资者早有耳闻.2009年风生水起的量化基金沉寂半年后,又有蓄势重来之势.记者获悉,华泰柏瑞量化先行股票基金已于5月17日开始发行.     

投资有“谱”,创新有道——专访银华基金量化及境外投资总监周毅

周毅曾在华尔街从事多年量化投资工作,在加入银华基金后,将海外成熟经验应用于A股投资实践,相继为投资者奉上了国内首只深证100指数分级基金——银华深100指数分级基金、国内首只类大宗商品投资概念的银华抗通胀主题基金、国内首只等权重编制方法的指数分级基金——银华中证等权重90指数分级基金等创新型     

乌龙指”与规范量化投资

"对于"8.16"事件的发生,有业内人士担心量化投资会因此受到冲击。但我认为恰恰相反,"8.16"事件对于量化投资在中国市场的规范化发展将起到积极的推进作用。"对于中国股市上的广大中小投资者来说,"8.16"光大证券"乌龙指"事件让大家开了眼界。人们传说的在国外市场普遍采用的量化投资——其主要特征就是程序化交易与高频交易,原来就存在于我们身边。所以尽管"8.16"事件对于光大证券来说是     

2010年下半年基金投资策略

进入2010年以来，随着政府对房地产市场的持续调控以及银行巨额融资带来的资金压力，A股市场震荡走低，尤其是4月中旬以来政府对房地产市场的超预期调控，成了A股大幅下挫的重要原因，结果2010年上半年上证综指大跌26．82％。2010年上半年已经成为历史，在当前复杂的国际国内经济形势下，下半年A股市场又将呈现出怎样的行情，各大基金公司纷纷发表了自己的见解。     

银华基金周毅：量化对冲投资模式将大有可为

从开始的分级基金到如今的量化对冲专户，银华基金副总经理、量化及全球投资总监周毅领导的银华量化投资团队，在量化投资的本上化上进行了不懈而卓有成效的尝试。如今，银华分级基金规模已经占到市场一半左右份额，     

国内量化基金初长成

目前,国内量化基金还处于初级阶段,量化模型大多围绕统计学原理进行精细化演算,有效适应本地化市场依然是技术亟待解决的难题。随着基金行业发展,量化投资仍然是未来行业的主要趋势,通过下面的对比,看看量化基金与众不同的地方,以及它在国内的市场地位。     

解开基金投资八大疑团

基金行业的好光景不再。跌跌不休的A股市场拖垮股民,也拖累了基金业绩。2011年第一季度,偏股型基金整体跑输大盘,多数基民亏损。亏钱效应使得为中小投资者服务的公募基金声望下滑,基金经理和高管扎堆跳槽或离职让基民人心惶惶。     

解开基金投资八大疑团

基金行业的好光景不再。跌跌不休的A股市场拖垮股民,也拖累了基金业绩。2011年第一季度,偏股型基金整体跑输大盘,多数基民亏损。亏钱效应使得为中小投资者服务的公募基金声望下滑,基金经理和高管扎堆跳槽或离职让基民人心惶惶。     

香港居民投资大陆市场的产品方案研究

扩展香港居民投资大陆市场的渠道是深化深港金融合作的重要内容。由于我国目前实行资本项目管制,香港居民不能直接投资大陆市场。目前,香港发行的A股ETF基金是香港居民投资大陆市场的主要渠道。本文考察了香港发行的A股ETF产品的发展现状、产品设计原理以及QFII制度对香港居民投资大陆产品发展的影响。在目前的QFII制度背景下,本文提出了人民币定价的A股ETF、香港和大陆基金互换、QHII制度等一系列循序渐进的产品和方案。     

灵活配置 阶段性投资

上半年A股市场演绎了一段结构性行情,基金的业绩表现也有所分化,资产配置灵活的基金更为抗跌,在下半年的投资策略中,这类基金也将重点关注。     

挖掘周期引擎 分享结构性投资机会

进入第四季度,在内忧外患的市场行情让投资者"山重水复疑无路"之际,债市否极泰来启动慢牛行情,A股市场也"忽如一夜春风来"在震荡中上行。嘉实基金研究部总监、嘉实周期优选拟任基金经理詹凌蔚在接受本刊记者采     

理性逐渐回归 守望价值投资

热情消退理性回归冰火两重天用来形容07和08年的A股市场可谓恰如其分,而上周市场过山车式的震荡,则可以说将投资者放在冰与火之中来回煎熬。面对如此市场,我们还能做些什么?网上流传的众多有关A股市场的"诗作"或可表现投资者无奈的心情。在07年10月以前,A股市场还是一片繁荣的景象。投资者纷纷涌入营业部开设账户。根据中登公司的统计数据,06年年底时中国A股开户数为7509.5万,到07年6月底A股开户数增加了1880.3万,达到9389.8万,增长幅度为25%;加上1500万登记在     

投资前沿

土豆网上市募资1.74亿美元8月17日,土豆网正式在纳斯达克全球市场挂牌交易,开盘价为25.11美元,较发行价下跌13.41%。土豆网此次IPO的发行价为29美元,位于之前确定的28-30美元发行价区间的中值,融资总额为1.74亿美元,交易代码为"TUDO"。此次共发行600万股美国存托股(ADS),土豆网将提供其中的557万股ADS,售股股东将提供43万万股ADS。土豆网已授权IPO承销商在30天内     

量化投资在我国投资市场中的应用

量化投资是伴随机器学习发展而来的一种新型投资方式,主要利用数量化与计算机程序的方式参与交易活动,旨在获得稳定的收益。近年来,我国证券市场不断发展,量化投资在投资决策的制定中发挥了重要作用,既可以整合投资行业内部的信息与资源,又能提供较为良好的经济活动环境。但从目前我国的投资市场来看,量化投资实践经验缺乏,资金规模较小,为更好地促进我国投资市场发展,文章针对量化投资在我国投资市场的应用提出合理化建议。     

投资量化基金有奔头

据说,量化投资是可以超越价值投资的唯一一种致命武器。尽管这个说法有点无厘头,但随着量化投资概念被中国的投资者接受,以及越来越多的基金公司推出量化基金,似乎也正在验证这不仪仪是一个笑谈。国内量化基金初露头角国内量化基金数量如今已超过10只。它们分别是:光大保德信量化核心基金、上投摩根阿尔法、嘉实量化阿尔法、中海量化策略、华商动态阿尔法、南方策略优化、长盛量化红利策略、富国沪深300增强、华泰柏瑞量化先行、华富量子生命     

投资封基,时间站在你的一边

在经过10月底至11月初的上涨之后,A股再次进入盘整期,持续处于胶着状态。目前制约A股的"三座大山"(大环境上处于经济增速与通货膨胀双降的衰退期;货币政策仍处于较紧的状态;股市的供需矛盾突出)中的"两座"已经开始松动。一方面,货币政策预期改善,通胀     

不可放过的B股投资良机

2005年底以来持续两年的A股牛市大行情,把绝大多数A股的价格推升到"高处不胜寒"的位置,2007年末的大跌让投资者尝到了A股风险不断攀升的苦涩.按照风险收益比这一准绳,未被市场充分挖掘的B股市场值得投资者关注.     

资本市场的量化投资风险控制策略研究

量化投资在资本市场中属于一种重要投资方法,目前国外资本市场在长期发展中,已经形成一套成熟的量化投资体系。但是在我国资本市场中,量化投资尚处于初级发展时期,人们在运用量化投资策略的时候,会面临一系列风险。基于此,本文结合量化投资概述,深入探究资本市场的量化投资风险及其控制策略,为有关监管部门加强量化投资管理提供一定参考,促进资本市场健康运行。