互保:火烧连营仍在继续

邹晓东的S公司是这张巨大的互保信贷关系图中的一员,处于天煜建设担保圈的第四圈。这是浙江省一家农业龙头企业,业绩良好,它其实与天煜建设没有任何交集,但曲折辗转,遥远的担保关系也使其卷入了天煜建设的担保圈危机。     

危险的互保链--浙江民企染上“金融瘟疫”

陈磊是一家商业银行浙江地方支行的行长，他手上拿着一张巨大的地图，上面绘制的是由天煜建设有限公司引发的互保圈信贷危机所涉企业的信贷关系图，一圈一圈往外蔓延至第六圈担保链，所涉企业逾百家，包括中国民营500强企业，互保资金总额超100亿元。     

担保圈危机、债务挤兑与区域风险治理

本文对担保圈内不同银行之间的博弈进行分析,发现在企业互联互保所形成的担保网络中,当某一家企业发生债务违约后,为之担保的互保企业不仅新增了债务和债权银行,更因新债权银行和原债权银行集体挤兑企业债务而陷入债务违约和资金链断裂的困境,并由此引发新一轮的债务挤兑和资金链断裂,最终演变成具有“多米诺效应”的区域性金融危机和经济危机。在打破刚性兑付的政策背景下,相比于地方政府直接为企业提供政策性担保或通过行政命令干预银行续贷标准,允许担保网络中特定债权人优先获得偿付,可高效化解由债务挤兑所引发的担保圈危机,起到维护区域金融稳定和经济稳定的作用。     

我国中小企业担保圈风险演化过程分析——基于博弈论研究视角

本文基于博弈论研究视角,将担保圈风险演化过程分为三个阶段,探讨我国中小企业担保圈从形成、扩张到破裂的演化过程中银企之间的利益博弈关系。从信号传递博弈视角,分析银行和企业在互保贷款过程中的博弈对担保圈形成的影响,通过逻辑斯谛模型和演化博弈论,探讨处于同一担保圈内企业间的成长演化引起担保圈风险加剧的机理,并进一步分析银行在担保圈出现风险时的抽贷行为给担保圈危机造成的影响,尝试为我国中小企业走出互保联保贷款机制的困境提出建议。     

防范和化解企业资金链风险

近年来,浙江省部分地区屡屡发生因资金链断裂导致企业破产关闭、老板跑路、员工闹事等现象。企业资金链为什么会断裂？在当前央行连续降息降准、不断放松银根的大环境下,企业资金链风险是否有所释放？带着这些问题,笔者专门走访了省内一些企业、协会、部门,开展调研。风险发生的成因分析总体看,2015年以来,多数企业资金紧张状况没有根本好转,出险企业数量有所增加,企业资金链断裂风险有所放大,呈现从小微企业向大中型企业蔓延,从制造企业向房地产开发企业、农产品加工企业甚至网贷公司扩散的态势,直接导致银行不良贷款和不良贷款率延续“双升”态势。     

危险的互保链 浙江民企染上“金融瘟疫”

陈磊是一家商业银行浙江地方支行的行长,他手上拿着一张巨大的地图,上面绘制的是由天煜建设有限公司引发的互保圈信贷危机所涉企业的信贷关系图,一圈一圈往外蔓延至第六圈担保链,所涉企业逾百家,包括中国民营500强企业,互保资金总额超100亿元。2012年春节过后,浙江的企业老板继续跑路留下的债务,与其他破产倒闭的企业一起,形成了庞大、复杂、盘根错节的互保圈危局。在很多专家看来,这些企业的互保,也引发了新一轮的三角债危机。陈磊对《中国经济周刊》说,从业10多年,他从来没有见过这样的局面,伴随着经济的下滑,这种出于分散风险而设的互保、联保制度的弊病全部暴露无遗。     

POS贷,走向“小微”的贷款

POS贷降低了中小微企业贷款的门槛,企业凭借日常流水就可以在短时间内获得融资。为发展小微金融,多家银行纷纷推出POS贷业务。＂POS贷＂便利小微企业缺乏融资途径的孙总这几天一筹莫展,没有抵押物,吃了好多闭门羹。恰巧中信银行客户经理小张来拜访沟通,提起最近力推的一个产品叫POS贷,出乎所料,短短3天时间,小张为孙总申请的100万元贷款到账。＂不要抵押,不要担保,POS刷卡就能轻松贷款!＂     

民企融资何时走出蜀道？

2003年11月，河北大午集团董事长孙大午被判刑，罪名是“非法融资”。2004年6月7日，这位从银行贷款无门的企业家在参加“民营资本和城市经济论坛”时说：“融资难、贷款难，不光中小民营企业是受害者，银行本身也是受害者。企业贷款难，造成了银行收贷难。而企业曲曲折折贷了款，尤其是在按照潜规则操作以后才贷到款，它就不愿意还。”     

要命的“半途抽贷”

受经济下行周期的影响,中小型商业银行对企业“抽贷”现象越来越明显。2008年初,中小型商业银行在企业贷款到期时向企业口头承诺,只要企业按时把贷款还掉,银行就能续贷。企业为了维持资金链千方百计地筹款还贷,甚至借高利贷。年末,中小型商业银行考虑到资金安全就以各种理由不再续贷了,这导致企业资金链断裂甚至倒闭。     

浙江互保重灾地图

这是一场由企业之间的互保、联保引发的典型的债务危机,但更像是一场瘟疫,来势汹汹,防不胜防。"瘟疫"之源来自一个叫天煜建设的公司。这家公司注册地在浙江东阳,注册资本8000余万元。2011年12月20日,其下属江苏分公司经理因涉嫌非法集资被法院立案,天煜建设全部账户和房产陆续被法院冻结查封。     

化解当前温州“两链”危机的路径探析

企业资金链、信贷担保链问题是当前中国经济金融风险的热点问题之一。2011年信贷担保链风险率先在温州爆发,受限于行政级别、政策工具、财政能力及司法裁量等方面的不足,如何采取救助措施成为考验温州市政府执政能力的一道难题。文章在肯定了温州市政府成立应急处置办公室、构建企业信用体系、帮扶民营企业融资等政策的同时,更着眼于分析当前温州担保链危机筑底过程中存在的问题,并提出通过多元化的创新融资方式化解温州经济危机。     

依法收贷难的原因及对策

一个时期以来,金融部门运用法律手段来清收贷款,取得了令人瞩目的成绩,搞活了大量资金,为支持地方经济发展做出了贡献。然而,令人担忧的是,在目前依法收贷工作中,遇到了一些令人头痛的难题,使依法收贷工作常常难以奏效。 企业亏空,资不抵债。目前,由于历史和现实的多种原因,使一些企业亏损严重,资不抵债,这些企业“债务多了不知愁”,要钱没有,要物不值,即使银行起诉企业,企业也不当回事,依法收贷在这些企业身上碰上软钉子,无可奈何。 行政干预,执法不灵。银行在依法收贷工作中,常常遇到政府部门出面使依法收贷工作中途流产。某企业贷款时,由县政府找的担保人,贷款到期,企业无力偿还,银行依法追究连带责任,政府部门     

民营企业授信管理问题与对策

当前,民营企业在授信上,存在银行和企业的信息不对称、担保失效、提供虚假材料骗取银行贷款、信贷资金使用不当等问题,据此,本文提出了如下对策:强化客户选择、加强企业信息的真实性核查与分析、理清关联关系、加强授信担保管理、加强贷后管理、分析企业生命周期。     

贷款担保难是企业与银行共同面临的问题

在当今的社会经济中有一个突出问题，一些中、小企业、私营企业资金非常紧张阻碍了企业的发展。要解决这个问题，就需要得到银行支持，但是在向银行提出贷款时，贷款中的担保问题就成为大多数中小企业难以摆脱资金紧张的阻力。因此，尽快解决贷款中的担保问题，取得银行支持成为中小企业获得进一步发展的重要措施。也是银行在向商业化转变过程中放贷获利、减少风险、求得发展必须解决的问题。（一）贷款担保的现状及主要问题随着银行商业化改革的不断深化，银行对企业贷款担保的要求更加严格。贷款担保一般要求由信用等级为A级以上、净资产…     

能否要求银行退还被其扣划收贷的预付货款?

《中国招标(周刊)》社关木律师:最近,我公司将一笔预付货款汇入江苏某公司帐户后马上被当地银行扣划收贷了,对此,我们很迷惑不解。请问:我公司能否要求银行退还这笔预付货款?河南宋军1997.5.28宋军读者:您好!对于您所提出的问题,1994年3月最高人民法院曾作出过司法解释(即《关于银行、信用社扣划预付货款收贷应否退还问题的批复》),其大致内容如下:一、根据《中华人民共和国民法通则》第七十二条的规定,一方当事人按照合同约定将预付货款汇入对方当事人帐户,对     

试论如何提升企业的资金链管理

资金链是维系企业正常生产经营所需要的资金，是静态反映企业现金流在某个时点的情况。要维持企业正常的运转经营，必须要保持现金--资产——现金（增值）的正常循环，资金的流动安全、顺畅才能保证企业价值创造，维持企业生存。资金链是基于信用的债权债务链条，一旦企业发生资金链断裂，将会使企业陷入危机，甚至波及银行信贷资金，对整个经济社会带来负面效应。资金链管理在企业经营中占据重要地位，具体体现在以下方面：     

以贷收息:不能允许

最近几年,由于大部分企业经营效益不佳,不能按约归还银行贷款本息,于是一些金融机构出于上报工作成绩和接受上级考核的需要,采取以贷收息的方法进行变通,即银行放给企业一笔贷款,企业再把此贷款作为到期贷款的利息还给银行。这种以贷收息决不仅仅是数字游戏,它带给银行和企业的危害极大,分析起来有以下几个方面: 首先,以贷收息影响了信贷计划的     

经济刺激政策需要更好的金融服务

今年前三个月商业银行贷款增长明显加快，很多商业银行将贷款服务对象集中于和政府投资计划有关的大项目和大企业，这类项目银行抵押担保要求往往被降得很低。部分银行在资金投放上受地方政府的压力，可能会放松贷前审查和贷后管理，使资金流向经济前景不好的项目，风险也随之加大。     

主辅泾渭分明 银企相得益彰——上海市中小企业担保资金运作方略与借鉴

某些地区的担保运行模式是：企业先获得担保公司的审核同意，银行才同意报审贷会审查，确定是否同意贷款。这使得银行的网点优势无法为担保公司所利用，受理覆盖面不够广。而上海经过多年的发展，已形成了一套行之有效的中小企业担保运行模式。[编者按]     

破解“工程抵债型假按揭”之谜

随着国家对房地产行业宏观调控力度的逐步加大，监管部门从严控制了银行开发贷流向房地产开发企业，部分资金实力不强、项目销售不畅的开发企业资金链趋紧，“假按揭”又有了抬头的趋势。假按揭的表现形式是多种多样的，其中在新形势下“工程抵债型假按揭”更为复杂隐蔽。