排行榜10～11月 中国商业连锁资本十大事件

<正> NO1:人和商业挂牌上市事件看点:2008年10月22日,人和商业正式挂牌上市。公司决定将IPO发售价调低为每股1.13港元,低于原定招股价的下限。在调低招股价后,人和商业的IPO融资规模一下子从最高51亿港元缩水至33.93亿港元。     

房地产企业急上市

宏观调控造成的巨大压力，使得上市融资成为众多房地产企业的目标。世茂房地产（HK 0813）和绿城控股（HK 3900）先后在香港市场挂牌，分别融资超过37亿港元及27亿港元。相同的是，它们都未将招股价定在较高端，而是选择了低价上市。     

香港创业板让人欢喜让人忧

酝酿了10年之久,1999年11月25日,以天时软件和浩伦农业挂牌交易为标志,香港创业板市场终于诞生。此后,创业板以每月3只股票的速度进行扩容。香港创业板的设立,主要定位于为新兴小型创新与科技企业提供集资渠道。截止到今年3月底,已有16家公司在创业板上市,共筹集资金80亿港元,总市值约800多亿港元,每日成交额约占香港股市的5%～8%     

政策抑制民企绕道海外上市

2004年是中国企业海外上市的叉一个高峰年，境外上市筹资额约为国内的2．6倍。据统计，2004年有84家中国公司在美国、香港、新加坡等证券市场上市，总筹资金额高达111．5亿美元，而中国内地证券市场2004年首发筹资额仅为44.71亿美元，创下自1997年以来酋发融资额的最低点。大量优秀企业海外上市，使得国内证券市场边缘化和空心化的趋势越来越明显。在这种情况下，《关于完善外资并购外汇管理有关问题的通知》的出台，将从某种程度上抑制企业海外上市的冲动。     

2005年中国企业海外IPO报告

“尚德控股”登陆纽交所，为2005年中国企业海外IPO画上了一个令人关注的句号。2005年的中国企业海外IPO数量为70家，较2004年减少了约14％．但筹资金额约为212．3亿美元，较2004年增长了约90％。建行成功在香港IPO募集资金超过92亿美元（行使超额配售权后数额），成为香港证券市场有史以来单一IPO集资额的最高纪录，也是5年来全球最大的IPO项目。由于建设银行成功上市．使得2005年中国企业海外平均IPO数额大幅上升。自2003年以来．中国企业海外IPO的融资额已连续三年远远超出境内IPO的融资额。2005年深沪两交易所发行15只新股共募资57亿元，约6．84亿美元，是1997年以来首发募资额最低的一年，比2004年减少了约35．86亿美元．而同期海外IPO的中国企业筹集资金比2004年增长了100．79亿美元。而且2005年海外新上市的公司数量是国内的4倍多．筹资额约是国内的31倍。2006年仍有相当多的中国企业选择到海外上市．因此总结和研究2005年中国企业赴海外上市最多的香港、新加坡与美国三个资本市场的不同特色．并结合2005年三地新上市中国企业的统计数据对三个资本市场进行了比较。对拟赴海外上市的中国企业有一定的借鉴意义。[编者按]     

中国式降温

随着11月17日中国网通在香港市场挂牌交易，内地四大电信运营商悉数登场，一如其他大企业的海外IPO，这次同样吸引了香港富豪：李嘉诚以集团名义认购价值1亿美元的股份，李兆基通过私人基金认购3亿港元，郑裕彤则斥资5000万美元。     

探营忠旺 首富的赌局

2009年4月24日，“辽宁忠旺”开始在港招股（代码01333．HK）。原计划在香港发售1．4亿股新股（占比10％）。由于被香港市场冷淡，最终只发售了7％新股，并于5月8日上市挂牌交易。融资超百亿港元的忠旺无意间创造了2009年全球IPO集资之最。以6月5日收盘价计算，忠旺大股东刘忠田身价超过300亿元，成为内地新首富。     

建行上市的喜与忧

2005年9月22日，建行上市聆讯已获港交所通过，计划集资额可能达到77亿美元。此次建行上市有望打破香港联交所的IPO（首次上市发行）纪录，并刷新2005年以来全球上市筹资额，它也是亚洲7年里最大的IPO。外电引述消息人士称，建行的招股初步推介已经开始，如果进展顺利建行的整个招股活动于10月份完成。可以说，随着建行在香港上市的顺利完成，它将成为四大国有银行改革重大的里程碑。     

碧桂园上市刺激浙商

最近，碧桂园控股有限公司在香港联交所主板上市．一直不显山露水的碧桂园此次在香港股市“称出了斤两”——挂牌首日总市值即达到1162亿港元。体量之大仅次于长实及新地，成为内地上市公司中最大的房地产股。据了解，碧桂园获超额认购约255．7倍．冻结资金约3300亿港元。碧桂固此次全球发售所得净额超过125亿港元，创下多项新纪录。     

认购倍数高、市盈率高、融资额高、发行数量多——中资股IPO结伴港股牛市——企业质素及市场认同度出现分化

今年3月“中芯国际”(0981．HK)上市首日跌破发行价，之后香港中资股IPO持续低迷了几个月，直到6月“平安保险”(2318．HK)“蒙牛乳业”(2319．HK)等7家发行总额近300亿港元的内地企业相继登陆香港，再度掀起中资股IPO的新高潮。     

2014年A股IPO中小企业唱主角

2014年IPO企业特点，仍以中小企业为主。根据证监会的在审企业名单看，工业，科技、传媒和通讯，以及零售与消费业列公司数量前三，76％的企业拟在中小板或创业板上市，83家过会企业，拟筹资额小于3亿的企业超60％。     

媒介财经：10月月评 北青海虹纷纷落马 明珠电广启动股改

北青传媒（1000．HK）2004年12月22日在香港上市，发行价定在区间上限18．95港元，发售4700万股，集资9亿港元；上市当天收盘22．7港元，较发行价上涨20％，成为“内地传媒海外（IPO）第一股”，风头强劲，一时无两。当时其他媒体对此次发行也多持正面报道，好评如潮。如笔者所知，北青传媒的成功上市，颇刺激了其他一些类似的媒体，也纷纷筹备香港上市事宜。     

民营商业海外上市第一股

2003年11月21日上午10点,香港联交所大厅内人潮涌动,北京物美商业集团股份有限公司在香港正式挂牌交易了。香港创业板上市的物美创下了四项纪录——香港创业板今年以来规模最大的新上市个股;首家内地的民营零售企业赴港上市;超额认购倍数最高;募集金额最大。开盘仅5分钟,股价便由开盘时的7.8港元/股上涨到8.25港元/股,成为当天H股市场最活跃的股票之一。此次上市成功募集资金6亿多港元。     

A股IPO数量和筹资额双创历史新高 中国资本市场正开启新时代

近日,安永发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研》报告显示,中国内地和香港仍是全球IPO活动最活跃的地区,2021年全球IPO活动是近20年来最活跃的一年,至今共有2,388家企业在全球上市,筹资4,533亿美元。与2020年同期相比,IPO数量和筹资额分别上升64%和67%。"内地改革证券法以及后续推出创业板注册制、科创板制度局部改善、北交所成立、试点红筹股回归和新三板精选层转板等,意味着中国资本市场正开启一个新的时代。"安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示。     

地产业的“悲观开头”

恒大地产原计划于3月28日在香港主板上市,其IPO融资额最高为166亿港元。后来公司表示因市场情况不好．决定搁置上市计划。     

永乐的游戏

内地投资者度过漫长的十一假期，香港市场并没有闲着，传言多时的永乐电器（HK0503）也终于在此期间开始招股，募资超过10亿港元。至此，内地三大家电连锁企业都完成了上市。业内人士一致预期，今后的市场整合势必更加残酷。但永乐电器上市的意义却也不仅仅限于此。     

巴黎春天青岛攻略

2009年12月15日,青岛巴黎春天广场母公司中国春天百货集团在香港挂牌上市。据招股计划书,其上市募集的30亿港元中的41%将用于开设新店、升级现有商店及收购百货店所在物业,看来中国春天百货新一轮扩张升级已如箭在弦上。     

香港成投资内地风险管理平台

2003年是国企H股在港上市的第10年，也是香港股市掀起内地股热潮的一年，在多家国企股上市的推动下，股市筹资额超过2002年。目前看来，这种增长趋势还会持续，预计今年约70％左右的筹资额来自大型H股的上市。     

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刘忠田 中国忠旺8日在香港证券交易所挂牌上市，董事长刘忠田身家达233亿元人民币，较“2009新财富500富人榜”榜首江苏富豪沈文荣的200亿元人民币为多，“晋升”为内地首富。据消息透露：中国忠旺此次募股14亿股，共融资98亿港元，成为今年以来全球最大的IPO。     

数字财经

730亿港元 赶上香港IPO市场高潮气氛的内地中草药洗发产品生产商——霸王集团（01338．HK）将铁定赢得今年上半年的新股“冻资王”。香港市场人士表示，霸王集团公开招股共吸引逾19万人认购，公开发售超额约440倍，冻结资金逾730亿港元；而国际配售则超额45倍。