基金“老鼠仓”——基金打鼠记

2013年以来,伴随着我国基金行业的大发展,监管层也明显加强了对“老鼠仓”的稽查,掀起一场规模浩大的打鼠风暴。因“老鼠仓”而落马的基金经理数量激增。一时间,公募基金行业人人自危,离职潮涌现。     

指数基金为何火热？

用一鸣惊人来形容指数基金在2009年的表现一点也不为过。 2009年,股票基金平均业绩为71．54％,而指数基金则达到90．97％。其中,易基深100ETF以11.6％的收益率在基金中排名第四。因业绩表现出色,2009年指数基金的募集总额也创下历史记录,     

基金老鼠仓问题探析

老鼠仓问题是广大基民非常关心的问题,认清老鼠仓产生的原因,尽可能地杜绝老鼠仓行为的发生是我们目前应该关注的问题.     

基金“硕鼠”屡灭屡生

沸沸扬扬闹了一年之久的李旭利“老鼠仓”案日前有了实质性的进展。证监会通报称,原交银施罗德基金管理有限公司李旭利因“老鼠仓”已立案调查,并移送公安机关。目前李旭利已被执行逮捕,检察机关也已于前期审查起诉。经证监会调查,2009年2月28日至2009年5月25日期间,李旭利利用职务便利,通过其实际控制的2个证券账户,先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票2只,     

基金硕鼠“列传”

犹如过街老鼠的‘老鼠仓’严重侵蚀着证券市场的躯体,说起以往的大硕鼠,你第一个会想起谁？是唐建、王黎敏,还是张野,或是韩刚、马乐……     

仅有『打鼠利器』还不够

在资本市场,“老鼠仓”似乎是一个避不开的话题。〈br〉 今年以来,基金行业“捕鼠”行动持续升级,监管层严打“老鼠仓”的风暴,在公募、保险等整个资产管理行业蔓延。除了监管层对“老鼠仓”的零容忍高压态势之外,自去年开始运用的大数据监管稽查技术,也似乎让广大投资者看到了一些希望。〈br〉 2013年,马乐事件开启了“老鼠仓”稽查技术层面的新变化,也就是所谓的“大数据分析系统”。“大数据”,借助互联网的搜索技术,将投资者海量的交易信息、账户信息、资金流转信息等进行整理,挖掘这些海量数据背后的关联信息。     

"老鼠仓"行为的法律规制——以基金管理公司已处理的老鼠仓案件为例

基金管理公司的"老鼠仓"行为不仅侵害了基金投资者的利益,而且扰乱了正常的金融秩序,并且背离信托制度的基本原则,是对行业基础性制度的根本违反.我国现行法律规定没有形成"老鼠仓"行为的科学法律责任承担机制.应当建立对"老鼠仓"行为的民事赔偿机制,促进行政监管措施法律化并完善行政责任追究的法律规定,明确利用未公开信息交易罪中情节严重和情节特别严重的标准和相应的刑罚处罚方式,并协调这些法律责任的实施,以实现对"老鼠仓"行为的科学法律规制和基金行业的规范发展.     

关于基金老鼠仓的思索

2010年9月6日,证监会宣布了对原景顺长城基金经理涂强,长城基金公司经理韩刚,刘海的处理决定.基金老鼠仓危害大,对行业的发展极为的不利.本文就这次基金老鼠仓的处罚事件说明了什么是基金老鼠仓,以及它的成因.并就如何治理老鼠仓提出了自己的看法.     

老鼠仓频出 投资并该赎回基金吗

尽管老鼠仓频频发生让人痛心,但依然不得不承认,中国公募基金的监管其实是最严格的。基金总数早巳突破1000只,而每年被查的老鼠仓只有几例,只是极个别事件,投资者没必要恐慌。     

从刑法视角看基金“老鼠仓”的防治

文章介绍了基金“老鼠仓”的含义,分析了基金“老鼠仓”的违法性,并从刑法角度对“老鼠仓”的防治问题进行了探讨。     

论基金“老鼠仓”的防治

基金"老鼠仓"涉及内幕交易、操纵市场和欺诈客户,任其发展将危及基金业乃至证券业的健康发展。基金"老鼠仓"的出现并呈快速发展的态势,其原因是多方面的。为了有效防治基金"老鼠仓",建议严格落实金融实名制,改革基金业的分配制度,解禁并规范证券从业人员个人参与证券交易活动,改进监管措施,加大惩处力度,加强行业自律,强化职业操守。     

基金老鼠仓频发中的制度创新问题研究

中国证监会2010年9月6日通报了对涂强、刘海和韩刚这3名基金经理违法违规处理情况.在中国12年基金史上,这是第六起基金老鼠仓案,如此高的发生率,虽然有基金经理个人职业素养和道德水平的缺失问题,但是根源还在于基金公司的制度缺陷.本文就根据老鼠仓的频发情况,从基金公司的制度创新方面,说明如何防治老鼠仓问题.     

基金"老鼠仓"行为的规制 ——基于入罪模式之比较

本文以基金“老鼠仓”刑法入罪模式为研究对象,综合文献研究法、比较法等方法,在重点研究分析美国、日本对于老鼠仓的刑法规制的基础上,吸收了国际和国内的专家学者对于“老鼠仓”的刑法规制假设和建议,重点探讨了用内幕交易罪和背信罪来处理这种犯罪的优良点,并对我国目前的入罪模式选择进行分析,进而提出一种优化的入罪模式。     

打新基金走向薄利多销模式

正今年第二轮IPO即将重启,各路资金也"磨刀霍霍"向新股。为避免重蹈此前被套利的覆辙,近期混合基金纷纷开始闭门谢客,暂停大额申购。国投瑞银发布公告称,国投瑞银新机遇灵活配置混合型基金于6月13日起暂停10万元以上的大额申购和转换转入、定投业务。华安新活力也表示,暂停100万元以上的大额申购和转换转入。天弘安康养老     

一起工伤官司为何打了两年

女会计金瑚离婚后,孤身一人从东北老家来京,投奔姐姐金珊。2010年7月,金瑚应聘到北京玉山电子科技有限公司（下称“玉山公司”）,担任会计。     

16只沪深300指数基金迎机遇

据Wind资讯最新统讹随着申万巴黎沪深300价值于2月11日设立,目前国内基金市场上以沪深300为跟踪指数的基金共有16只,其中2009年就成立了10只之多。沪深300基金的总份额已达1359亿份,在全部3210亿份指数基金中占比超过四或,其中采用完全复制指数进行投资管理的博时裕富沪深300指数基金的份额为157亿份,在所有沪深300基金中占比超过10％,在国内沪深30时旨数基金中规模排名居于前列。     

开放式分级基金成为趋势——创新基金之一

2009年下半年以来．新基金产品发行节奏逐步加快．基金产品的创新也不断往前推进,各类创新思路层出不穷．创新基金逐渐成为行业关注的热点之一,但很多投资者却如雾里看花一般。     

花儿为何总打蔫

近两年,受邻居的影响,开始喜欢栽花种草。 立秋之后,家里一缸五月香大酱吃没了,绿色酱缸很好看。突发奇想,如果里面种植一棵花草,肯定要比普通花盆效果好。于是,就将家里一株紫罗兰移植过去,可没过几天就打蔫枯死了。又将同事送的绿萝栽上,一周后也蔫了。前天,球友给了两棵一品红,一棵栽在酱缸里,一棵栽在普通花盆,结果酱缸那株蔫头巴脑,而花盆里那株长势良好。此时才意识到,不是花儿问题,不是技术问题,而是酱缸的环境不适合栽花儿。     

安东尼·波顿：剑走偏锋的欧洲股神

1979年以来,他管理过多只基金,获奖无数,被业界尊为“全球最佳基金经理”。他管理的众多基金中,富达特别情况基金最为突出,自上世纪70年代成立以来,该基金平均年回报率均超过20％,累计回报高达147倍。他在2007年—2009年间的惨淡熊市到来之前,及时退出了基金管理业,被誉为“欧洲的彼得·林奇”和“欧洲股神”。     

生意做不完

产品创新一般分两类，一类属于“无中生有”，好像凭空飞来；一类就是在现有产品上推陈出新。前者更多见于科技领域，需要人们更多的知识积累，同时需要更好的财务上的支持，后者则随处可见。赵德春的锯末炭应该更多属于后者，但“绿蚁新醅酒，红泥小火炉；晚来天欲雪，能饮一杯无”，中国人烧炭几千年，几曾听过其中有一味锯末炭?所以，从这个意