国际货币市场漫谈

欧洲美元市场是否存在银行信贷的创造或派生(CREDITCREATION)问题?现代银行的信贷总是大于客户存人的现款。放款对存款的倍数,因各国银行制度而有所不同。中央银行对商业银行的管理,首先要规定存款的准备金,无息存人中央银行。假定准备金定为存款的10％,那么商业银行收进100万美元存款,它就可放款1,000万,客户得到这笔贷款,不是一次提走,而是存在放款银行,放款越多,存款也越多。它只要保持存款的10％作为准备金是符合银行法的。为什么银行能这样做呢?因为社会资金的周转是有规律性的。货币的发放和回流(或回笼)川流不息,估     

企业贷款难与银行放款难

目前我国中小企业融资难不但表现为企业贷款难 ,而且也表现为银行放款难。企业贷款难 ,主要是因为抵押难、担保难 ,同时还由于基层银行授权有限 ,办事程序复杂。银行放款难 ,主要表现为不少银行贷款占存款的比例逐渐下降 ,资金放不出去。其原因主要是中小企业财务制度不健全 ,抵押担保落实起来困难 ,对贷款责任人追究过重 ,基层银行授权、授信不足以及金融环境有待改善等。对这些问题 ,银行和企业的看法基本上是一致的 ,但在资金的供应方面 ,银企双方的意见 ,却又截然相反。银行方面认为 ,尽管实行了抵押、担保 ,但对比发达国家 ,我们的贷款…     

关于央行降息及其影响

<正>降息,是指银行利用利率调整,来改变现金流动。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。一般来说,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,使经济逐渐变热。近期,中国人民银行决定,自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率;金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个     

掀起贷款帷幕“一角儿”

<正> 企业贷款困难,银行放款也困难。企业的抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务等行为让银行欲贷而不能。笔者以自己多年积累的放款经验来看,这看似缥缈却非常现实的贷款“核武器”其实只有两个字——诚信。     

欣起贷款帷幕“一角儿”

企业贷款困难,银行放款也困难.企业的抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务等行为让银行欲贷而不能.笔者以自己多年积累的放款经验来看,这看似缥缈却非常现实的贷款"核武器"其实只有两个字--诚信.     

中小企业贷款有所松动

据统计，我国中小企业贷款占金融机构放款比例的16％左右，优质中小企业只有30％的信贷需求能够得到满足，中小企业贷款难一直是一个社会问题。不过，一段时期以来，在各级政府、银行和中小企业的共同努力下，在利率市场化加速推进、金融不断创新、直接融资迅猛发展和国内银行业全面开放的背景下，银行对中小企业贷款其实已有所松动。对于商业银行来说，大力发展中小企业客户已成为经营战略转型的基础，尤其是在央行紧缩政策条件下，中小企业贷款不但不会受影响而减少，反而会成为银行业务追逐的新的贷款增长点。     

商业银行打包放款业务风险及防范

打包放款作为银行向企业进行国际贸易融资的一种方式,最初是专门用来向出口商提供包装货物费用的,因此我们称为打包放款.其业务流程一般是出口商收到国外开来信用证以后,以“致受益人的信用证“正本作为抵押向银行申请贷款,用于该信用证项下出口商购买原材料、生产和装运,然后由出口商向贷款行提交信用证项下单据叙作出口押汇或收托结汇,贷款行即从出口押汇或收托结汇金额中扣还打包放款本息和其他费用,如有还款不足部分,由贷款行从出口商的账户中扣还.对打包放款的理解和把握应该注意以下几点:……     

基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制研究

阶段贷款方法对存货组合质押的风险控制具有重要作用。本文以中小型企业为研究对象,将阶段贷款方法纳入到存货组合质押过程中,建立基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制理论模型,从最优阶段数、各阶段贷款数量、放款条件、贷款企业道德风险、分阶段贷款撤销机制等方面,分析了将阶段贷款方法引入到存货组合质押风险控制中所存在的困难,并据此提出应有效规避道德风险,以风险最小化原则确定贷款阶段数,各阶段放款数量应兼顾银行风险和贷款企业生产经营状况,综合各指标确定放款条件,建立完善的激励机制,科学设置贷款撤销机制。     

“宽货币、紧信贷”格局下的金融调控——上半年金融运行分析及政策建议

货币供给的形成机制就是银行发放贷款并由此派生存款的过程。因此广义货币供应量M2与人民币贷款应是正相关关系。实际情况也证实了这一点,据2001年以来的M2和人民币贷款的同比增速(月度)进行相关性分析,M2与人民币贷款之间的相关系数为0.72。但是,2005年以来M2与人民币贷款增长     

中日主银行体制;貌似而神异

不久前,中国工商银行与数十家大中型企业签定协议,中国工商银行成为这些企业的主办银行,中国工商银行将是这些企业贷款的主要提供行,这些企业的存款也将主要存放在中国工商银行,并由中国工商银行向这些企业提供其它金融服务。主银行制度起源于日本,是二次大战时期由指定金融机构对指定公司提供军需贷款制度沿袭而来的。日本的主银行制度虽然不是法律上的明文规定,却是金融界和企业界不言自明的规则,因为建立了主银行关系的企业与银行之间有着千丝万缕的利益关系。一般把在某企业中接受贷款居第一位的银行称之为该企业的主银行,而由主银行提供的贷款叫做系列贷款,包括长期贷款和短款。当企业遇到危机时,主银行必须采取措施加以救助。从五十年代末开始,公司对银行贷款的依赖程度趋于下降,但同时银行对企业的持股却增加了,而银行持股大都集中在以本银行为主银行的公司的股票上。     

中日主银行体制:貌似而神异

不久前,中国工商银行与数十家大中型企业签定协议,中国工商银行成为这些企业的主办银行,中国工商银行将是这些企业贷款的主要提供行,这些企业的存款也将主要存放在中国工商银行,并由中国工商银行向这些企业提供其它金融服务。主银行制度起源于日本,是二次大战时期由指定金融机构对指定公司提供军需贷款制度沿袭而来的。日本的主银行制度虽然不是法律上的明文规定,却是金融界和企业界不言自明的规则,因为建立了主银行关系的企业与银行之间有着千丝万缕的利益关系。一般把在某企业中接受贷款居第一位的银行称之为该企业的主银行,而由主银行提供的贷款叫做系列贷款,包括长期贷款和短款。当企业遇到危机时,主银行必须采取措施加以救助。从五十年代末开始,公司对银行贷款的依赖程度趋于下降,但同时银行对企业的持股却增加了,而银行持股大都集中在以本银行为主银行的公司的股票上。     

“双降”,银行业的一场“霜降”

9月15日,下调贷款利率,25日下调存款准备金率,这意味着银行的息差收入将减少,这一消息也导致了银行股的持续大跌,然而此次降低贷款利率究竟对银行股会有多大影响呢?深发展率先给出答案。公司公告     

浙江兴业银行信息处理经验的启示

新凯恩斯主义的信贷配给理论认为：在信息不对称和银行厌恶风险前提下，由于存在逆向选择和道德风险，银行贷款的预期利润并不总是与利率的高低同方向变化。利率高时，贷款人的违约概牢大，放贷人会有较大的收不回贷款的概牢；利率低时，放款人又会经受损失利息的风险，放款人必须在利率和风险之间权衡，选择合适的利率，在该利率下，将相对于岱款人需求短缺的资金在贷款人之间配置：该理论的前提是信息不对称和银行厌恶风险，在银行的实际经营中，信息不对称的程度是可以采取适当的措施有效的降低甚至是完全克服，     

我国商业银行业务结构将有重大调整

我国银行的业务主要是存款和贷款,银行从中赚取利差.然而随着银行利率市场化改革,贷款的利率将不在由国家规定而由市场决定,这使得银行的贷款利率将大幅度降低,同时由于市场的激烈竞争使存款利率上升,银行的利润将大幅缩水.换句话说,当贷款利率与存款利率的利差越来越小时,银行将无利可图,甚至可能因为高额的成本导致亏损.事实上,事情正在朝这一步发展.在这种情况下,我国各银行开始寻求开展其它业务来代替目前的主业--存款和贷款.     

台湾地区利率市场化的经验与启示

本研究回顾台湾地区历经14年的利率市场化推进历程,并将其分为三阶段:1975至1980年,分阶段放宽放款利率,管制存款利率;1980至1989年,松绑存款利率,扩大放宽放款利率;1989年以后完全放开存贷款利率。通过总结台湾利率自由化过程的历史经验和分析数据,本研究提出利率市场化之后金融市场短期内存款利率将呈上升趋势,利息差收小可能性大,银行间竞争将加剧,同时金融风险相对提升,银行非利息收入占比会呈上升趋势,而金融产品和工具的创新也将加速,面对利率市场化对金融市场的以上影响,中国大陆银行业必须充分认知准备,学习台湾经验教训。     

城市经济发展对城商行经营绩效的影响——基于半参数方法的实证研究

本文利用我国部分城市商业银行(城商行)的经营数据,构建了存款、贷款和税前利润的随机生产边界模型,使模型中包含反映地区经济发展水平的的因素。分析发现,城商行所在地区经济发展水平对其经营绩效有显著的影响,其中城市第三产业增加值占国内生产总值的比重是重要的影响因素,当城市第三产业增加值占国内生产总值比重增加1%,将会引致单个城商行的存款平均增加0.9939%,贷款平均增加0.9002%,利润平均增加0.8991%,同时发现城市人均国内生产总值对银行经营绩效也有一定影响。如果商业银行能够有效地促进社会资源的有效配置,加快第三产业发展,推进经济结构调整,除了获得直接的经济利益外,也会通过乘数效应获得进一步的经营效益。     

抓住银行降息机遇 调整企业借贷结构

1999年6月,中国人民银行再次调低银行贷款利率,这是国家为启动市场,拉动消费,减轻企业负担的又一重大措施。但是,国有商业企业由于效益连年滑坡,资金沉淀,原有银行贷款基本转为逾期,企业利息负担沉重。如何抓住银行降低贷款利率的机遇,做好企业转贷减息工作,这是国有商业节支增效面临的新课题。为此,笔者结合江西省贵溪市国有商业转贷减息工作的做法,谈一点认识。一、国有商业企业的转贷工作势在必行资金乃是企业之本,合理负债经营,会给企业带来效益。但当资金成本率大于经营利润率时,企业就会发生亏损。原有逾期贷款利率比现有贷款利率超过…     

会计稳健性、贷款抵押与银企所有权模式

债务契约中代理问题的缓解,主要是以会计稳健性和抵押作为其替代机制。在银企所有权属性的影响下,会计稳健性与贷款抵押的替代关系会相对削弱。企业向银行到款的比重的增加,同样也会减弱会计稳健性和贷款抵押的替代效应。提高财务报表的稳健性,以此来降低银行对于贷款抵押的标准和要求,可将其作为企业向银行贷款的策略。文章围绕会计稳健性、贷款抵押与银企所有权模式进行研究,探讨银企替代关系的影响因素。     

2009银行监管 在保增长与防风险之间寻求平衡

从货币政策效果看,中国目前的融资渠道还是主要集中在银行,在比较长的时期内,大幅度的降低存贷款利率,降低成本,但出于对经济形势恶化的担心以及银行自身风险管理能力的提高,商业银行很可能会出现严重的"惜贷"现象,与十年前的银行不一样,无论是国有银行还是股份制商业银行,经营管理制度和风险管理水平都大大改善和提高,都实现了多样化的合理的股权结构,没有人能够越过已经建立的风险管理的程序进行项目贷款。在一段时间内,中央银行提供的流动性会很充足,但是作为银行来讲,愿意贷款的企业正在调整暂不借钱,深陷资金短缺困难急需资金的企业,银行出于资金安全的考虑又不敢放款。所以,货币政策的放松即使使得银行内部的流动性很充足,但在经济形势好转之前,资金很可能仅仅停留在银行间市场和债券市场,难以进入实体经济,转化为投资拉动经济增长。     

消除负利率才是当务之急

央行首次将银行保证金存款纳入存款准备金缴存范围,这意味着目前的通胀压力并非如此前人们所预期的那样已经得到缓解。目前市场的流动资金利率呈现出扭曲的局面,在负利率之下,大量存款在银行体外循环．银行非贷款业务飙涨,导致社会融资总额过高,这实际上是存款者和银行进行金融创新的结果。低利率成本使得资金效率大打折扣,影响到银行金融机构的业务发展,而且也不利于我国经济结构的转型与升级。