商业银行开展私募股权投资业务研究

目前各大商业银行都在发展直接投资,都在提高直接融资比重,其中私募股权融资就是最主要的直接融资方式.基于此,在分析私募股权基金的盈利模式和操作流程的基础上,提出了商业银行开展私募股权投资业务的构想,阐述了商业银行私募股权投资的管理方式.通过此方法不但可解决中小企业的融资问题,还可解决中小企业的企业管理、人才引进、治理结构等问题.     

私募股权基金投资管理的研究

近年来,私募股权基金投资作为投资基金的一种重要形式,在全球得到蓬勃发展,是一国支持和发展本国经济的一种重要方式和途径,已经成为国际金融市场的重要组成部分。其无论在企业还是市场层面都发挥着重要的作用。     

我国私募股权投资产业发展刍议

文章首先对朝阳产业——私募股权投资产业的发展现状进行了细致分析,并从中寻找出了制约该产业发展的致命因素,并对这些致命因素进行了深入思考,进而提出了具有建设性的对策和建议。     

我国私募股权投资产业发展刍议

文章首先对朝阳产业——私募股权投资产业的发展现状进行了细致分析,并从中寻找出了制约该产业发展的致命因素,并对这些致命因素进行了深入思考,进而提出了具有建设性的对策和建议。     

我国私募股权投资现状及发展建议

中国多层次资本市场的逐步建立,为私募股权投资的蓬勃发展奠定了坚实基础。私募股权投资对我国的经济加速发展具有重要意义,同时我国具有发展私募股权投资的现实条件。本文主要研究私募股权投资在我国现状,弄清存在的问题及寻找相应的解决措施。     

我国私募股权投资发展现状与趋势研究

私募股权投资作为我国投资市场的新兴产物,经过10多年的发展,已成为资本市场中企业融资的重要渠道之一。本文主要通过对私募股权的界定、特点与发展历程进行阐述,对其在我国的发展现状进行分析,提出了私募股权未来发展的几大趋势,以助企业把握私募股权投资发展规律,促进我国私募股权投资行业健康可持续发展。     

论我国私募股权投资行业的发展

我国私募股权投资行业的发展在面临诸多有利因素的同时也存在着许多不足,如法律制度环境亟待改善、资本市场结构单一、退出机制不健全等问题。本文就这些问题进行了深入分析。     

私募股权投资吉时已到

在为私募股权投资正名后,如何更高效的引导其发展,并在监管与市场化之间找到平衡,将是对监管者的又一重大考验。健全多层次资本市场、切实为实体经济服务的改革理念出发,大力发展私募股权投资将是未来一段时间的重点任务。私募市场主要包括私募证券投资与私募股权投资,私募证券投资主要投资于二级市场,私募股权投资主要直接投资于未上市企业。前者在我国已有较大发展,部分已经实现阳光化运作与规范化监管;而后者却是在最近一段时间才开始从幕后走向台前,其运作与监管还有诸多不明朗之处。     

私募股权投资与企业成长性的实证研究

本文研究了私募股权投资在提升企业价值、促进企业成长等方面发挥的作用。研究发现:私募投资企业与其成长具有显著的正相关性,私募投资可以优化股权结构,对公司的成长有积极的作用,私募持股比例与企业成长性具有显著的正相关性;私募派驻董事比私募未派驻董事的企业更具有成长性;私募股权投资企业政府背景与企业成长能力显著相关。     

私募股权投资运作流程研究

正一、私募股权投资综述(一)私募股权投资界定私募股权投资(Private Equity,简称PE)是指私募股权基金管理公司针对有投资价值的项目,主要是具有发展潜质的非上市企业,通过以非公开方式向少数私募股权投资者或个人募集资金,然后进行权益性投资,并提供各类增值服     

关于我国私募股权投资市场发展现状及问题研究

私募股权投资（Private Equity Investment）主要是指投资于非上市股权,或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。它是金融创新和产业创新的结果,对国民经济和企业的发展具有举足轻重的影响。金融危机爆发后,特别是IPO重启之后,我国广大地区掀起一股私募股权投资基金（PE）的热潮。就PE产业现状来看,我国PE产业发展速度快,但也存在运作不规范、投机性强等问题,这些问题如果得不到解决,势必会影响到我国PE产业的健康发展。文章首先介绍了私募股权投资在我国的发展现状,进而指出存在的问题,最后为改善发展我国私募股权投资产业提出了一些建议。     

私募股权投资中优先股制度研究

优先股是指在股息和/或资本方面,在某一限额内享有优先于公司普通股的股份。它是私募股权投资中控制风险的有效手段,是私募股权投资中的良好投资工具。目前,管理层已经对优先股的设置表示出了积极态度。在现行法律法规尚未对优先股的种类、设置、发行条件、发行方式、比例限制、交易场所、交易程序、监管措施等问题作出具体规定的前提下,如何合法合规的投资优先股,是私募股权投资企业应当关注的问题。     

虚构与现实：私募股权投资在日本

秃鹫究竟是些什么人？是利欲熏心无情的财富掠夺者,还是为了日本经济复苏付出努力的白马骑士？且看两位日本人眼中的私募股权投资。     

私募股权投资具有公司治理效应吗?

文章通过广泛认可的公司治理评价标准探索了私募股权投资(PE)的介入对被投资公司治理状况的影响。研究发现PE参与的上市公司,其治理水平和投资者保护水平均较高,说明PE具有公司治理效应,能够改善被投资公司的治理状况,降低其信息不对称程度,有利于外部投资者利益的保护。进一步研究显示,PE治理具有情境效应,即:在国有企业和制度环境较差的地区,PE治理不显著;而在非国有企业和制度环境较好的地区,PE治理比较显著。作为一篇研究新兴市场PE治理效应的文章,其结论丰富了PE与公司治理方面的文献,对公司管理层、PE机构以及政策制定者都有重要的借鉴意义和参考价值。     

中国私募股权投资收益率的影响因素研究

中国私募股权投资近年来迅速发展,私募股权退出案例也不断增加。作为资产配置的重要组成部分,我们对私募股权投资收益了解甚少。文章不仅对对私募股权收益理论进行了梳理,而且对私募股权投资项目层次的收益进行实证研究。结果表明,投资时间、退出方式、退出市场对项目账面退出回报倍数存在显著的影响。投资时间对项目退出回报具有正向关系,以IPO退出以及在境内资本市场退出的项目拥有更高的回报倍数,但是投资时间与账面内部收益率具有反向关系。     

私募股权投资、制度环境与股价同步性

本文以我国2013—2016年间深交所创业板上市公司为研究对象,分析了私募股权投资、制度环境与股价同步性三者的关系。研究发现:有私募股权投资参与的公司,股价同步性较低,且这一影响会随着PE持股比例的增加而进一步增强,因此私募股权投资在我国资本市场发挥了治理作用;此外,良好的制度环境也能够显著增强私募股权投资对股价同步性的抑制作用。     

我国引导基金政策对私募股权投资影响的实证研究

近年来,我国资本市场中的私募股权投资不断发展壮大,投资金额和投资数量大幅上升。私募股权投资有利于弥补企业资金缺口、促进高新技术产业发展、提高区域科学技术水平及推动地方经济的发展。为了充分发挥私募股权投资的作用,实行政府引导基金政策,通过杠杆的作用引导社会资金投入,提升私募股权投资的有效性。近年来,我国实施一系列政策,引导基金发展,政府引导基金政策实施多年,为了进一步保障私募股权投资者的权益,各地区推出了一系列优惠政策,吸引私募股权投资机构,为地方企业及经济的发展提供支持。我国引导基金政策与私募股权投资密切相关,政府要强化监督管理,完善政策落实,提供良好的金融环境,促进私募股权投资的发展。     

私募股权基金投资风险的管控策略探讨

近年来,我国市场经济欣欣向荣,在经济建设和改革开放的双重影响下,我国企业在发展过程中对于金融的需求日益增加,导致私募股权基金投资的市场也随之日渐活跃,呈现出繁荣发展的景象,使得许多中小企业在股权融资方面逐渐便捷起来.但是,在私募股权基金投资的过程中存在着极大的风险,如果企业在管理过程中没有采取合理正确的方式,将会给投资...