我国证券市场内幕交易法律制度刍议

证券市场上的内幕交易行为,是各种证券欺诈行为中社会危害性最严重的一种,本文针对我国内幕交易行为的特点和证券立法的不足,联系国外发达国家关于内幕交易行为的立法状况,提出了加强和完善我国证券立法、严厉打击内幕交易行为的建设性意见:如扩大内幕交易主体的范围;完善上市公司的信息披露制度:完善上市公司收购和关联交易中的内幕交易规制;建立内幕交易的民事赔偿责任制度等.     

证券内幕交易的认定及其规制

作为市场经济的重要组成部分,证券市场具有很强的风险性和不稳定性,所以说相对于实物市场,证券市场更加渴望公平、公正和公开。然而证券交易市场的内幕交易严重违反了证券市场的公平、公正和公开的原则,证券内幕交易严重侵犯了投资者的平等知情权和财产收益,对于证券市场的有很大的影响。该文对证券内幕交易的概念进行介绍,认定证券内幕交易的定义,分析了证券内幕交易的规制的重要性,提出了如何对证券内幕交易规制的措施和方法。     

中德防止内幕交易规范比较

证券内幕交易一直是各国打击的重点,世界上许多国家都纷纷立法对证券内幕交易进行规范,我国也不例外。德国对于内幕交易一直持消极态度,反对禁止内幕交易。但由于欧洲统一体之需,德国也走上禁止内幕交易之路。本文拟针对中、德两国防止内幕交易规范进行比较,试图为完善我国内幕交易相关法律规范提供建议。     

美国SAC资本公司违规问题研究

市场中的个别信息掌握者利用手中的非公开信息谋取非法利益,以内幕信息买卖证券获利的行为被称为内幕交易。内幕交易会导致证券市场的效率降低、规模缩小,上市公司筹集不到需要的资金,带来非常严重的后果。本文综合研究了美国SAC资本公司的内幕交易案件的动机、过程和后果。最后,结合中美法律环境,提出我国在内幕交易治理方面可借鉴的经验做法。     

浅谈我国证券市场内幕交易行为——以罗向阳内幕交易案为例

内幕交易行为,作为证券市场上经常出现的违法行为,近年来受到了广泛的关注。我国的监管机关也对内幕交易行为加强了监管。由于内幕交易的存在,市场的公平与效率会遭到一定程度的破坏,投资者也会对证券市场的信用失去信心。但是内幕交易通常具备隐蔽性,这使得内幕交易人员的行为不易被检察人员发现。而且一旦出现内幕交易的违法行为,监管人员不容易追究内幕交易人员的责任。2016年7月,证监会发布了行政处罚决定书,对当时在新时代证券任高管的罗向阳和在新时代证券营业部工作的罗杨颖,进行了行政处罚,理由是两人共三次进行内幕交易。证监会对此案非常关注,因此本文选取罗向阳案进行探讨,通过界定内幕信息,分析罗向阳内幕交易成因,对内幕交易规范化提出了几点防范建议。     

我国证券市场内幕交易特征及策略研究

内幕交易行为是我国证券市场中的一种主要违规行为,对证券市场具有巨大的危害,加强内幕交易的识别和监管尤为重要.文章通过分析近几年我国证券市场上发生的内幕交易案例,研究了我国证券内幕交易行为的特征及其交易策略对证券市场的影响,为内幕交易的监管工作提供重要参考.     

关于内幕交易法律问题的研究

证券市场是市场经济的重要组成部分。在经济生活中担负着调整、重组社会资产,优化社会资源配置的重要职能。本文从内幕交易的定义出发,分析了我国内幕交易的现状,提出了加强和完善我国证券立法、严厉打击内幕交易行为的建设性意见。     

谈《证券法》中证券内幕交易行为主体界定问题

我国<证券法>第74条对证券内幕交易的行为主体进行了规定.但其存在内幕交易行为主体分类不当、法定内幕信息知情人认定范围过窄等问题,不能充分适应遏制内幕交易、促进证券市场健康发展的现实需要,因此应对<证券法>74条加以完善.     

对完善我国证券内幕交易法律规制措施的几点思考

内幕交易是是一种严重的交易欺诈行为,不仅干扰和破坏了证券市场的正常秩序,更侵犯了投资者的合法权益,已经成为当前证券执法领域的一个主要矛盾。我国一开始就十分重视对内幕交易的法律规则,但是关于认定内幕交易的立法还存在着相当大的不足之处,有必要予以完善。     

短线交易归入权制度研究

在内幕交易成为市场发展障碍的背景下,短线交易制度作为规范内幕交易的重要预防措施被各国广泛采纳。该制度能够抑制内部人短线频繁买卖证券的动机,从而间接阻止内幕交易的发生,如何完善该制度将是今后考虑的重点。     

内幕交易、泄露内幕信息罪犯罪主体再探

《中华人民共和国刑法》第180条增设了内幕交易、泄露内幕信息罪之后,已有不少学者在理论上从犯罪构成的角度对该罪进行探析,其中也包括了对犯罪主体的研究。但近年来,证券市场出现了新的变化,证券投资基金逐渐成为证券市场的主力资金,本文在对国内外内幕交易、泄露内幕信息罪在犯罪主体方面的理论和立法实践进行评述的基础上,注重分析并指出应将与投资基金有关的内幕人员纳入本罪所规定的证券、期贷交易内幕信息的知情人员,以求能有助于立法上对该罪的规定更加完善。     

短线交易归入权制度研究

在内幕交易成为市场发展障碍的背景下,短线交易制度作为规范内幕交易的重要预防措施被各国广泛采纳。该制度能够抑制内部人短线频繁买卖证券的动机,从而间接阻止内幕交易的发生,如何完善该制度将是今后考虑的重点。     

对内幕交易民事责任制度的反思

2005年新修订的《证券法》规定了内幕交易等证券欺诈行为应当承担民事赔偿责任,但由于在内幕交易民事责任基础上的争议以及实践操作中困难等原因,使得内幕交易民事责任制度依旧薄弱。因此,有必要深入理解内幕交易民事责任制度完善的重要意义,切实解决其理论基础和实践操作难题,在新的时代背景之下,促进证券市场的健康发展及保护投资者权益。     

论融资融券交易中投资者利益的保护

融资融券交易在我国证券市场即将成为现实,此业务给投资者带来巨大的经济收益,同时由于内幕交易、庄家的操纵等也会使投资者面临证券被操纵、被强制平仓等一系列经济风险.建立完善的说明制度以及完备的信息披露制度,加强证券公司的内部管理及投资者的信用管理,引导投资者树立正确的投资理念,降低投资者面临的风险,保护其参与证券交易的积极性,对于促进此项业务在我国的顺利开展具有极其重要的意义.     

内幕交易罪 司法认定的若干问题

证券、期货市场是一个开放、公平的市场,所有投资者都应基于平等的地位和均等的机会参与证券、期货交易及其相关活动。而内幕人员和其他有关人员,利用其特殊地位与机会,获得普通证券、期货交易者所得不到的内幕信息,凭此进行交易必然损害相关投资者的合法权益,扰乱证券、期货市场的正常秩序。我国刑法明确将针对内幕信息的有关非法行为规定为犯罪。     

证券监管失灵导致欺诈的实证分析

<正>“证券欺诈”指的是在证券的发行和交易过程中,行为人通过欺诈的手段,破坏市场正常秩序,损害他人利益而使自己获利的行为。证券欺诈的行为主要有内幕交易、虚假陈述、操纵市场等等。证券欺诈有广义和狭义之分。我国1993年发布的《禁止证券欺诈行为暂行方法》采用了广义列举式规定,称证券欺诈行为包括证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。狭义的证券欺诈是指在证券发行、证券交易以及相关活动中违背证券市场的公开性原则,通过隐匿重要事实,或者故意做出不实的、严重误导     

浅探我国证券市场内幕交易的规制

本文从国内外有关内幕交易的理论出发,立足我国证券市场发展的实际情况,对我国内幕交易的防治提出了些具有实践意义的举措。     

美国证券内幕交易民事责任研究

内幕交易是证券市场中一个永恒的问题。对内幕交易行为追究民事责任有利于证券交易市场的正常运行。美国证券市场是世界上最发达的证券市场，它的证券法也最为完善。研究探讨了美国证券法中对内幕交易民事责任的规定，以求对完善我国相关法律制度有所借鉴。     

博弈锦州港：内幕交易的虚与实

一场国有资本之间的交易，让两家上市公司受到监管机构的严厉质询和媒体的轮番质问，违规信息披露、虚假陈诉、内幕交易等质疑声此起彼伏。这其中究竟有没有违规，有没有内幕交易，究竟谁是违规者，谁是受冤者，这背后是否另有推手和隐情？     

论我国内幕交易的现状及改革措施

内幕交易是证券市场最难规制的问题之一。我国证券市场的现状为交易手段由简单到复杂、违法数额巨大,交易主体以传统内部人为主、发案率暗数大,中介机构和上市公司联手,内幕交易与其他证券违法行为交织在一起等。在现状研究的基础上,文章提出建立严格规范的信息披露制度,优化上市公司治理结构,提升证券市场监管水平,加强内幕交易人民事责任承担立法的改革措施。