财务危机预警模型在信贷风险管理中的应用

本文在分析我国商业银行信贷风险管理中引入定量化的预警分析模型必要性的同时，通过抽取我国上市公司实际的样本数据对模型进行的实证检验，认为该模型应用下地我国银行业的信贷风险管理工作是现实可行的。在此基础上，本文还对商业银行信贷管理使用财务危机预警模型时应注意的几个问题进行了讨论。     

财务危机预警模型及其在信贷风险管理中的应用

财务危机（Financial Crisis)与称作财务困境（Financial Distress），一个企业由于财务危机导致破产是商业银行信贷资产的直接损失，并由此构成银行的信贷风险。财务状况的好坏不仅具有先兆，而且可以进行预测分析。本文在综合介绍国内外对财务危机预警模型所进行的理论和实证研究的基础上，介绍了两个适用于我国实际情况的预警分析模型。在分析我国商业银行信贷风险管理中引入定量化预警分析模型必要性的同时，通过选取上市公司的样本数据对模型进行实证检验，指出该模型可以应用于我国银行业的信贷风险管理。在此基础上，本文还对商业银行信贷管理使用财务危机预警模型时应注意的几个问题进行了讨论。     

上市公司财务危机预警模型构建研究

为构建财务危机的预警模型,本文以我国证券市场制造业ST公司作为研究样本,选取2011-2015年40个ST公司和非ST公司作为建模样本,并从偿债能力、营运能力、发展能力、获取现金流能力以及营运能力5个方面选取了27个财务指标,先对其进行描述性分析,其次通过相关性分析,从中选取显著性强的6个财务指标作为模型变量进入回归,构建logistics模型并选取了10家ST公司和10家非ST公司结果对模型进行检验,结果证明该模型预测精度较好.     

财务危机预警模式

随着市场经济体制改革的不断深化，企业发生财务失败或困难甚至破产清算的现象越来越多。财务失败给企业和社会带来了严重的影响，适时、准确地对企业财务失败进行预测分析，是市场竞争机制的客观要求，亦是现代企业会计人员研究的新课题。财务失败预测，亦称“破产预警分析”、“财务恶化分析”，是指以企业财务报表为依据，利用各种财务比率或数学模型，对企业的偿债能力和收益能力等方面进行分析，从而预测企业财务失败的可能性。财务比率——现金债务总额比、资产负债率、流动比率等，常用来预测企业财务困境，其预测的准确性会随着企业…     

关于我国财务危机预警模型的研究

在市场环境日趋复杂的今天,如何规避财务风险,建立有效的财务危机预警模型愈来愈显示出其重要性。本文通过对国内近年来有关财务危机预警模型研究的介绍,对已有成果进行总结归纳,并结合国内的研究进展,对我国财务危机预警模型的研究成果做出基本评价,并对其未来发展方向做了一定的探讨。     

关于我国财务危机预警模型的研究

在市场环境日趋复杂的今天,如何规避财务风险,建立有效的财务危机预警模型愈来愈显示出其重要性。本文通过对国内近年来有关财务危机预警模型研究的介绍,对已有成果进行总结归纳,并结合国内的研究进展,对我国财务危机预警模型的研究成果做出基本评价,并对其未来发展方向做了一定的探讨。     

财务危机预警分析的方法

每个企业都可能发生财务危机。如何建立合理预警机制,提前识别财务危机已成为现代企业财务管理的重要内容。笔者介绍几种常见的定量预警分析模型,包括单变量模型和多变量模型,并针对性地分析各模型的优缺点。     

基于EVA的财务危机预警模型的有效性研究

防范财务危机,进行财务预警是目前每个企业面临的既现实又紧迫的任务。文章利用EVA指标优于传统财务指标的特点,将EVA指标应用到公司财务危机预警中,构建出具有一定实用价值的财务预警模型,并且对今后的研究提出了建议,以提高财务危机预警模型的有效性。     

基于EVA的财务危机预警模型的有效性研究

防范财务危机,进行财务预警是目前每个企业面临的既现实又紧迫的任务。文章利用EVA指标优于传统财务指标的特点,将EVA指标应用到公司财务危机预警中,构建出具有一定实用价值的财务预警模型,并且对今后的研究提出了建议,以提高财务危机预警模型的有效性。     

An Empirical Investigation of Firm Longevity: A Model of the Ex Ante Predictors of Financial Distress

Empirical models of a potential failure process that incorporate distress states between the extremes of corporate health and bankruptcy are uncommon. We depict financial distress as a series of financial events that reflect varied stages of corporate adversity. Our intent is to provide information regarding the influence of certain risk dimensions and firm-specific attributes on distressed firm survival over time. Within a theorized distress framework, we utilize the techniques of survival analysis to longitudinally track firms, grouped a priori according to an initial decline in operating cash flows. We find that the event of default has a significant positive association with business failure. Further, we document that the significant accounting covariates tend to change conditional on a firm having progressed through the diverse stages of distress. These findings accentuate the heterogeneous nature of financial distress and potential business failure.     

论商业银行的信用风险管理

商业银行提供各种金融服务的过程,也就是承担各种风险获取盈利的过程,因此商业银行又被认为是"风险机器".     

EDF模型在中国商业银行信用风险管理中的应用

由于我国违约数据库的缺乏,我国经验EDF函数还没有建立,这极大地制约了EDF模型在我国商业银行信用风险管理中的应用.本文在我国EDF模型现有实证研究成果的基础上,选取我国上市公司2003～2006年的相关数据,尝试建立我国经验EDF函数,并用试点试验(Pilot Test)方法对EDF模型的预测能力和稳定性进行检验.实证结果表明EDF模型能够在上市公司违约前1～2年预测出其信用质量的下降,同时EDF模型对公司信用风险度量具有很好的稳定性.结果表明,将EDF模型应用于我国商业银行信用风险管理是可行的.     

财务危机预警研究:存在问题与框架重构

现有财务危机预警成果没有表现出其能有效地服务于现实的能力,从而使人们产生对财务危机是否可以预警的信任危机。本文围绕财务危机预警的最基本目的——"预",分析了现有预警研究中存在的主要问题,并结合经济所呈现出的一些新的特点,如企业共生现象、金融工具的大量使用,从经济动力学的角度,提出了嵌入利益相关者行为的、以影响企业财务状况的两种基本力量为主要分析对象的财务危机预警框架和面向未来的敏感性分析方法。从理论上讲,新的框架可以把现有框架未予考虑的大量相关信息纳入进来,从而减少"伪危机"和"伪健康"现象,增强财务危机预测的针对性和准确性。     

财务指标评价银行信贷风险的实例运用

纵观古今,对于全球银行业来说,信贷风险管理的好坏决定了银行的生死存亡。近年来,随着我国银行业体制改革深入,各家银行信贷业务发展迅速,但是我国银行业信贷风险管理观念薄弱,管理水平仍较低,信贷业务快速发展和风险管理相对滞后的矛盾日益凸显,国内关于银行信贷风险管理手段和技术的研究也比较落后,本文将着重从财务报表分析角度探讨财务指标在信贷风险评价中的运用,探讨财务指标在信贷风险评价中的有效性。     

信贷风险管理中财务预警模型的应用

加强信贷风险管理是商业银行价值创造的重要途径。国内外经验表明,风险发现得越早,越能有效控制和妥善处理。运用财务预警模型对信贷风险进行早期预警,是提早发现风险信号、加强信贷风险管理的重要手段。从企业经营的角度看,     

关于系统性金融风险预警体系的建设--以吉林省吉林市为例

近年来,吉林省吉林市金融行业发展迅速,农村信用合作社和村镇银行等金融机构不断设立。人民银行金融稳定部门对金融机构的监测困难也日益加大。如果不及时的发现、处置风险隐患,就会造成系统性金融风险。故急需建立相应的系统性金融风险预警体系来监测金融机构,杜绝风险发生。本文分析了系统性金融风险的成因、风险传导机制,初步建立系统性金融预警体系。提出了相应的处置意见以及构建建议。     

高校财务实证分析与预警——以重庆市高校为例

采用点面结合的方法,通过科学确定关键指标及权重,使高校财务风险的度量和评估有了较为科学的计量依据;首次将层次分析法和功效系数法相结合来研究财务预警模型,对高校财务进行实证分析,为高校的财务预警提供了准确度和可行性;提出了加强政府外部监管与高校管理内部控制相结合的风险控制和防范的建议。     

区域性金融风险预警的神经网络模型研究

牢守不发生系统性、区域性风险底线是金融稳定和金融监测、预警的重要任务。区域性金融风险预警的关键是合理选择风险指标。区域性金融风险指标选择既要考虑金融风险因素的普遍性,更要考虑金融发展的区域性,充分体现本地区金融发展的阶段性特征。结合广东发展的特点,选取反映区域性金融风险指标,利用因子分析法找出风险主要因子,并用神经网络进行风险预测预警,为防范区域性金融风险提供数量性决策依据。     

构筑我国商业银行现代化信贷风险管理体系

文章从完善信贷管理组织结构入手 ,遵循系统性原则、权责一致原则和效率原则 ,建议对我国商业银行内部信贷组织构架应作具体的调整 :建立“信贷政策决策委员会”、完善“贷款审批制”、建立“信贷执行官负责制”和“成立风险检查部门”。在此基础上加强其他四项措施的落实 ,从而对我国商业银行信贷风险就能得到有效的控制