强化监管防风险

不久前公布的《中国银行业2010年信用风险指引》报告指出，过去的一年里，中国银行业的天量放贷，在很大程度上抵御了国内经济的下滑。同时，主要商业银行继续保持不良资产余额、不良贷款率的“双降”、资产质量显著改善。随着监管力度的加大，各行积极补充资本，风险拨备率有较大提升。     

防范基层银行票据业务风险

银行作为支付人，应充分发挥网多面广及先进的现代化管理手段，建立和完善支付防伪系统。     

THE ANALYTICS OF RELATIVE HOLDING-PERIOD RISKS FOR BONDS

The relation between default risk measures and holding-period risk measures for bonds is confusing for bond investors. Past studies show that lower-credit-quality bonds exhibit lower holding-period risk. In this research I develop models to decompose the risk of corporate bonds and specify the conditions necessary for lower credit quality to result in lower holding-period risk measures. Additionally, I offer insight into the seemingly haphazard pattern of holding-period risk as related to credit quality.     

有效防范潜在金融风险

2012年,在全球迈向新的＂滞胀＂时期、国际金融市场动荡加剧的大背景下,我国经济金融系统潜在风险趋于增大,必须予以关注。当前我国经济金融发展中存在四大风险因素：地方政府融资平台风险。地方政府融资平台一端连着实体经济,另一端连着金融系统。一方面,平台资金投向与项目建设质量直接关系到未来经济增长的物质基础与潜力;     

维护客户权益 防范金融风险

俗话讲：“你不理财,财不理你”。今年以来,在抗通胀的背景下,许多投资者都将储蓄存款转投向银行理财产品以寻求财富增值,这也促使商业银行理财业务出现了“井喷式”增长。但在快速推进过程中,     

创新非现场监管手段 防控银行信息科技风险

进入二十一世纪以来,随着3G网络、智能终端和云计算等新技术的快速发展,我国银行业的日常运营已全面转向电子化平台,未来银行的业务创新、风险防控和战略转型都与科技支撑密不可分。在此背景下,包括业务连续性和信息安全在内的信息科技风险也愈益突出。为此,中国银监会于2006年出台了首个信息科技风险管理指引,随后又陆续制定了涉及数据中心建设、重大突发事件、外包风险管理等多项监管制度,并建立了以《法人银行信息科技非现场监管报表》和科技监管评级为主的非现场监管架构。     

商业银行的信贷风险及其管理与防范

风险管理是商业银行稳健经营的重要保证.我国商业银行由于历史、体制及自身的原因,不良资产加速积累和积聚,集中表现为商业银行不良资产存量难以化解,增量难以遏制.尽管金融部门采取了许多强化风险管理、优化资产结构的措施,并成立资产管理公司对不良资产进行剥离,但问题仍没有从根本上得到解决.因此,国有商业银行的信贷资产风险管理问题是亟待我们研究的重要课题.本文首先分析了商业银行信贷风险的表现及成因,接下来考察了商业银行外部环境的改革与构造,最后对信贷风险的管理与防范提出了具体的对策建议,包括健全内部控制体系和风险防范、风险控制、风险预警、风险退出和风险转化机制.     

信贷紧缩下需警惕民间融资风险

“你急需要用钱吗？无抵押、无担保，用途不清、信用不良均可，2万元至i00万元，1小时内放款……”如今在各城市的社区街道、电线杆上随处可见这样的广告，相信很多市民也接到过类似的短信。     

现代商业银行委托代理风险的产生与纠正

在商业银行的委托代理制度下,委托人为追求高成长速度对代理人授权过度,使代理人在商业银行经营组织内部形成了绝对的权力,一般员工与代理人形成了利益同盟关系,拒绝或是不能向委托人提供经营信息;委托人与一般员工之间没有形成直接的利益关系,因而互相也没有形成信息交换关系,这就使得委托人无法改变与代理人之间的信息不对称,形成了委托人对代理人的激励与监督的不对称,从而形成了委托代理风险.要消除委托代理风险,商业银行就要保持一种稳健的增长速度,改变委托人对代理人授权过度;同时从多途径入手,保护员工的利益,使委托人与一般员工之间建立信息补偿渠道,改变信息的不对称.     

有效防范新增贷款风险的系统研究

贷款风险生长是有路径可寻的,贷款风险生长经历风险萌芽、风险成长和风险爆发三个阶段,凸现贷款发放风险、关注类、次级类、可疑类和损失类五个生长节点.各个不同的贷款风险生长阶段和生长节点所体现的贷款风险程度及成因有着很大的差异.防范新增贷款风险的对策主要有:正确把握各个不同的贷款风险生长阶段和生长节点特征的差异点和影响因素的差别点,区分风险因素的可控制性和不可控制性,选择适当的内容和力度的风险防范途径、方法和措施;调整信贷政策,优化贷款投向;合理选择贷款方式,提高上存资金利率;严格执行"三查"制度,及时预警贷款风险;改善信贷动力机制,提高信贷工作的理性水平.     

债转股运作中的风险表现和防范措施

债转股作为一个特定的概念,它既是华融、长城、东方和信达四家金融资产管理公司对口收购工、农、中、建四家国有商业银行不良资产的重要组成部分,也是其存续期间资产管理与处置的一项重要内容。如何发挥债转股政策的应有效应,在加速国有企业扭亏步伐的同时,实现化解金融风险的目标,关键在于能否妥善解决好代表国家利益的金融资产管理公司与地方政府、国有企业之间利益目标差异所产生的各种风险。本文在简要阐述债转股政策出台背景的基础上,着重考察了债转股运作中存在的外部环境风险和内部经营风险,并分析了风险产生的原因,最后围绕上述风险的防范与化解提出了具体的对策意见。     

GP PRACTICE BUDGETS: AN EVALUATION OF THE FINANCIAL RISKS AND REWARDS

This paper considers the progress to date of those GP practices which have decided to become fundholding practices. We note that already, within the first year of operation, both GP fundholders and District Health Authorities have developed a number of budget ploys. As part of our work we report on the findings of a pilot survey of GP budget holders in the Kent Family Health Service. We conclude that if budget holding becomes the normal pattern of general practice, there will need to be a considerable development of the financial skills and managerial capabilities of the practices and it may be time for the new GP practice manager to come of age.     

信贷风险与国有商业银行体制改革

在市场经济条件下,银行风险管理对一国经济金融的安全与发展意义重大.信贷风险是国有商业银行的最大经营风险,而不良贷款是其具体的表现形式.从不良贷款形成的原因看,一是借贷资本运动过程本身隐含着巨大的风险;二是政策性因素起了相当大的作用;三是国有商业银行经营管理体制比较落后,监督制约机制不健全.本文认为,防范和化解信贷风险必须与国有商业银行体制的深化改革和从严治行、加强管理紧密地结合起来.具体说,要深化经济体制改革,理顺各方面关系;深化金融体制改革,加强经营管理;增强法律意识,依法合规经营;加大监控力度,采用先进技术;培养专业人才,提高员工素质.     

组建金融控股集团的方式及其风险防范

金融控股集团是指母公司通过控股手段参与各个有限责任子公司(包括商业银行与非银行组织)的经营管理而组成的公司形态.在竞争日益激烈的背景下,混业经营的金融控股集团的优势就在于有效地将产业风险分解至各行业,同时将个体所拥有的客户资源实现共享,从而提高收益率及市场占有率.在混业经营成为国际银行巨头共同选择的主流趋势下,入世后我国商业银行不可能长期游离于国际金融格局之外,作为能有效阻断风险传递的金融控股集团将是国内商业银行的必然选择.本文提出这一构想其目的也出于此.本文还对成立金融控股集团的有关法律障碍、组建方式以及风险防范等问题进行了论述.     

商业银行中间业务面临的法律风险及其防范措施

20世纪 80年代以来 ,西方发达国家中间业务的快速发展使其收入占银行总收入的比重日益加大 ,其创新和拓展对银行的发展也越来越重要。我国银行业也认识到了中间业务的重要性 ,但是由于我国中间业务立法的滞后 ,使商业银行在开展中间业务时面临较多的法律风险 ,从而在一定限度上制约了我国中间业务的发展。为防范中间业务的风险 ,推动我国中间业务的快速健康发展 ,银行需要谨慎操作、加强内部风险控制、合法创新、防范差异化和个性化服务带来的风险以及加强财务制度的监督 ;同时 ,希望有关部门能在借鉴发达国家相关法律法规的基础上 ,结合我国国情早日完善发展中间业务相关的法律法规     

AN ALTERNATIVE TO HEDGING FOR THE CORPORATION: MANAGING A PORTFOLIO OF RISKS

Financial Risk Management for most corporations has now become a topic of discussion, if not an issue for active implementation. The issues of “Should One Hedge” and “How Should One Hedge” are often segregated and have tended to be so in the literature. Articles dealing with the hedge decision often ignore the implementation issues and vice versa. This article explores the use of Mean Variance portfolio optimization techniques in hedging corporate risks. It links the various sets of literature together to argue that for some firms using modern portfolio management techniques to manage corporate risks can prove advantageous. The article concludes with an analysis of a synthetic European firm exhibiting many of the risks and other qualities apropos a firm deciding to utilize MEAN-VARIANCE techniques to manage financial risks.     

中国银监会副主席周慕冰出席2011年全国大型银行监管工作会议时指出 坚守风险底线 坚持改革创新

＂‘十一五’期间,大型银行监管实践迈出历史性步伐,改革发展实现历史性跨越,服务实体经济发展做出历史性贡献。＂中国银监会副主席周慕冰在近日出席2011年全国大型商业银行监管工作会议时连用三个＂历史性＂对大型银行监管工作给予高度评价。     

十年监管构筑银行风险防线

不良贷款率降至1．0％以下，核心资本充足率达到10．4％以上——十年间，构建这样一个强大而稳健的银行体系，离不开银行业自身艰苦努力，也离不开中国银监会科学有效的监管。