住房价格指数以及区位对住房价格的影响——北京市住房价格实证分析

根据北京市的1308个新建住宅项目数据,建立了Hedonic模型,着重分析了时间、距离、环线以及行政区等变量对住房价格的影响,构建了北京市住房Hedonic价格指数和住房价格的梯度曲线.     

国际石油价格与我国股票市场的联动效应——基于VAR模型的实证分析

国际石油价格的变动对中国经济有重要的影响,股票市场作为中国经济的晴雨表与国际石油价格之间具有一定的关联性,本文基于2003年1月到2016年9月的月度数据,分析了国内外大量文献,通过建立向量自回归模型、矢量误差修正模型,将脉冲响应函数、方差分解、格兰杰因果检验等方法运用到石油价格与股票市场的联动效应的分析中,结果表明,二者之间存在长期均衡关系,国际石油价格对股票市场有负向影响,在长周期中石油价格是股票价格的单向格兰杰原因。最后,提出应改善石油定价机制与产业链利益分配机制,加大科技投入与放宽民间资本进入,提倡投资者利用价格发现功能优化投资与规避风险等对策建议。     

我国通货膨胀率影响因素的实证研究——基于VAR模型和ADL模型的分析

本文用向量自回归VAR模型和自回归分布滞后ADL模型对影响我国通货膨胀率的货币因素进行实证研究,结果表明我国通货膨胀率变化符合货币数量论学说。研究发现M1增长率与准货币增长率对通货膨胀率的作用相反,用存贷比表示的流动性对通货膨胀率有一定的助长作用,实际利率对通货膨胀率影响较小。据此,本文提出相关的政策建议。     

开放条件下人民币汇率决定机制研究——基于VAR模型和VEC模型的实证分析

文章在货币主义汇率决定理论基础上引入贸易净出口构建一国汇率决定模型。利用中美数据进行实证检验:脉冲响应显示短期内来自中美GDP和货物净出口之差的冲击使人民币升值,而利率、M2和CPI之差的冲击使人民币贬值;方差分解表明目前人民币汇率波动主要由其自身变动所致。中美利差对人民币汇率波动的解释程度较大,其余因素较小;VEC模型显示长期内,中美M2和货物净出口之差与人民币汇率成正比,利率、GDP和CPI之差与人民币汇率成反比。     

人民币实际汇率及其波动对中美进出口贸易影响的实证研究要要基于VAR模型和VEC模型的分析

文章构造中美出口和进口贸易模型,通过 VAR 模型和 VEC 模型分析人民币实际汇率及其波动对中美进出口贸易的影响.实证表明:短期内人民币升值对进口的促进作用大于出口,长期内升值有利于中国对美出口而不利于进口;汇率波动短期内对出口的冲击大于进口,长期内有助于中国对美出口,对进口无影响.中美两国要调整各自贸易结构,保持人民币汇率稳定、防止汇率大幅波动,才能最终解决中美贸易失衡.     

余额宝收益率对余额宝规模影响的实证研究——基于VAR模型

基于余额宝2013Q2-2016Q1期间的季度时间序列数据,运用Granger因果检验、脉冲响应等计量方法,建立向量自回归(VAR)模型,实证检验了余额宝收益率与余额宝规模之间的关系。结果表明:余额宝收益率与余额宝规模存在正向变动关系,但是余额宝规模自身对它的发展以及余额宝收益率存在一定的抑制作用。     

交通设施投资与经济增长——基于VAR模型的实证研究

利用1991-2014年的资本投入与经济增长的年度数据构建VAR模型,对投入资本进行分解,综合考虑交通设施投资投入、其他基础设施资本投入以及非基础设施资本投入.研究结果表明交通基础设施的投资在短期内对经济的影响不大,但是长期看来,交通设施投入对经济增长的重要促进作用.     

消费、投资对河北省经济增长影响的实证分析——基于VAR模型

内需是拉动经济的主引擎,投资、消费是拉动经济增长的重要力量。改革开放以来,河北省的经济增长实现了跨越式的发展,居民消费和投资也都现了较快增长,但消费和投资的发展不均衡,经济增长主要依赖于投资。本文利用VAR模型、脉冲响应函数和方差分解方法,对河北省1978-2012年投资、消费和经济增长的动态调整机制进行分析,结果表明消费和投资都是拉动经济增长的重要因素,消费对经济增长产生持久的促进作用。     

货币供应量对我国股票市场影响的实证研究

本文将货币供应量与沪深股指作为代表变量纳入货币金融系统内进行分析,旨在借鉴较为成熟的金融计量方法实证分析货币供应量对于股票价格指数的互动情况,建立适当的VAR模型以及利用VAR模型进行分析,同时对数据进行乔纳森检验(Johansen检验)和格兰杰(Granger)因果检验,并在此基础上分析货币供应量作为货币政策中介工具作用于股票市场的可控性和可测性,从而研究货币供应量与股票价格指数之间的相关关系,得出货币供应量对于股票市场的一般影响机制,指出我国货币政策的缺陷和存在的问题,提出相应的应对策略与建议。     

我国超额货币供给对物价水平影响的实证研究

学术界一直在争论我国多年保持着高经济增长与高货币供给的同时能维持稳定物价"中国之谜"现象。本文利用1979～2011年的宏观统计数据,构造超额货币供给、外汇储备与物价水平的VAR模型,研究结果表明我国超额货币供给和外汇储备对物价上涨起到了积极的促进作用,但长期来看我国超额货币供给是影响物价上涨更重要的因素。     

我国股票市场和债券市场收益率的相关性和联动性研究——基于时变Copula和VAR模型

金融市场的波动深刻影响着社会经济的发展,股票市场和债券市场间协调发展尤其重要。基于上证综合指数和中证全债指数的日收益率数据,使用GPD-时变SJC Copula模型和VAR模型度量股票市场和债券市场收益率之间的相关性和联动性。研究表明：股票市场和债券市场收益率之间存在厚尾性和非对称性,更容易受到利空消息的影响和冲击。同时,股票市场和债券市场收益率之间的联动特征显著,但股票市场收益率对债券市场收益率的影响具有负向效应,而债券市场收益率对股票市场收益率的影响具有正向效应。鉴于此,应完善信息批露机制,加强金融市场协同监管;投资者应树立多元化的投资思维,优化金融产品的投资组合。     

基于VAR模型的进出口与人民币汇率变动对我国通货膨胀影响的动态研究

本文为了解我国进出口和人民币汇率的变动情况,通过用货物进口总额(IM)、出口总额(EX)、与以100美元为标准表示的人民币实际汇率(PEER)来进行分析。首先对全国居民消费价格指数与人民币实际汇率和进出口总额建立向量自回归模型(VAR模型),并通过运用脉冲响应函数和方差分解的方法来研究人民币汇率和中国进出口总额对通货膨胀率的动态影响。     

基于VAR模型的CPI与食品价格指数实证分析

基于VAR模型,对2008年1月至2011年12月我国的CPI与食品价格指数进行实证分析,结果表明:二者之间存在着稳定的均衡关系,且食品价格指数的上涨促进了CPI的上涨。基于以上分析,从食品价格角度提出减缓现阶段通货膨胀的相应措施。     

新疆出口商品结构调整对经济增长的影响——基于VAR模型的实证研究

文章选取1990～2010年新疆的相关数据,基于VAR模型,使用Johansen协整检验、广义脉冲响应函数和方差分解,实证研究新疆初级产品出口、工业制成品出口以及工业制成品中的资源劳动密集型产品和资本技术密集型产品出口对经济增长的长期动态影响,并依据实证分析结果提出相应的对策、建议。     

对外贸易与我国经济增长关系的实证研究基于VAR模型

随着改革开放的深入,对外贸易已成为中国经济增长的一个重要推动力.本文以1997-2017年的中国统计数据为样本,运用stata15软件对相关变量进行回归分析.利用VAR模型对我国对外贸易与经济增长的关系进行了分析和研究,并通过实证数据研究得出了相关结论.最后基于分析结论提出中国应如何发展对外贸易以更好地推动经济增长的建...     

论FDI与经济增长之间的相互关系——基于VEC模型的实证分析

在经济全球化的进程中,招商引资成为促进我国经济发展的一种途径。对FDI和我国经济增长的关系做向量自回归模型进行分析。由于参数之间存在协整关系,对模型进行误差修正,然后进行Granger检验,用数据结果分析他们之间的内在联系,从而更好的指导我国实施积极的宏观经济政策。     

利差变化对人民币汇率的影响——基于VAR模型

汇率微观结构研究非理性预期情况下汇率的决定,着重强调订单流的信息传递机制。本文利用中美两国利差的变化作为货币政策等宏观信息的代理变量,运用VAR模型分析其对汇率影响的传导机制,并度量其通过直接报价渠道与通过订单流间接影响汇率的渠道分别所占的比例。     

房地产开发对城市居民消费水平影响研究——基于向量自回归模型VAR的实证检验

居民消费水平是政府和公民共同关心的热点话题。房地产开发及与之相关的房价是近年来中国经济繁荣的重要驱动力,但学界并未关注其与微观层面居民消费水平之间的关系。基于中国1986-2018年的时间序列数据,运用向量自回归模型VAR对中国房地产开发与城市居民消费水平之间的关系进行了研究,结果发现:中国房地产开发是城市居民消费水平...