现金流量表的比率分析法

比率分析法是通过计算现金流量表内相关项目之间的比率或现金流量表中某一项目与其他报表中有关项目的比率 ,借以评价企业的偿债能力、投资及支付能力等的一种方法。在进行比率分析时 ,可将计算出的比率与企业过去同一比率、同行业企业的同一比率、国外企业的同一比率、公认的标准比率等进行比较 ,以了解、判断企业财务状况、获利能力等的变动和差距。通常 ,现金流量的比率指标可分为三大类 ,现分别介绍如下 :1.企业流动性及偿债能力比率此类指标主要用以反映企业的流动性进而评价企业的偿债能力 (主要是短期偿债能力 ) ,反映企业流动性及偿…     

浅析现代企业财务报表

现代企业财务报表分析的方法主要有:比率分析法、对比分析法、因素分析法三种。一、比率分析法:通过相关指标之间对比率进行对比分析的一种方法, 其中又分为相关比率和结构比率法。 1．相关比率主要是通过对财务报表分析的主要内容:企业偿债能力; 企业营运能力;企业盈利能力等三大内容进行分析其相互间的比率。 (1)企业偿债能力分析:指偿还各种到期债务的能力,偿债能力分析又分为短期和长期偿债能力分析。     

试析财务比率在股份制企业的运用

<正> 本文想就财务比率分析在股份制企业的运用,结合笔者在工作中的实践及西方国家财务比率分析谈一些看法.财务比率一般可分为四类:流动性比率、杠杆比率、经营性比率、盈利能力比率.“企业财务通则”规定的八项财务指标分属于这四类比率.以下就四类比率进行一些探讨.一、流动性比率:流动性比率反映企业偿还到期短期债务的能力.它主要通过流动比率     

如何评估企业的财务状况与实际效益?——介绍西方企业界“三比率”评估法

企业本身、股东和债权人都需要及时、准确了解企业的财务状况与效益,由此选择何种指标进行计算以满足这一要求,下面介绍西方企业界通用的“三比率”评估法。第一类:偿债能力比率。1.变现能力比率。其主要功能在于提供企业清偿短期债务能力的资料。一般分为流动比率和速动比率。所谓流动比率也就是流动资产与流动负债的比率,该比率用以测验企业的支付能力。比率越高,表示企业的偿债能力愈强。一般认为,流动比率在200％以上者     

财务比率预测能力形成机理研究

当前,财务危机预测模型大多基于财务比率,财务比率是建立财务危机预警模型的主要依据。财务比率反映的是企业的过去,迄今为止,尚无理论能够充分说明财务比率的破产预测能力。仅用财务比率就可度量企业陷入困境的程度,或预测企业遭遇失败的可能性,其预测能力从何而来缺乏理论依据。学术界应从理论上,而不仅是从实证上分析财务比率对破产的预测能力。本文试图多角度系统探讨财务比率预测能力的形成机理。     

基于三大财务报表的长期偿债能力分析

长期偿债能力分析是企业财务分析的重要内容.基于利润表、 资产负债表、 现金流量表三大财务报表的角度,以利息保障倍数、 固定费用偿付能力比率、 资产负债率、 债务—权益比率、 债务—有形净值比率、 营业现金流量与债务总额之比等几大财务比率对企业长期偿债能力进行具体分析,并充分考虑到各种不可反映在财务比率同时对企业长期偿债能力的影响其他因素做进一步分析,以做出客观合理的财务评价.     

财务比率

财务比率闫全平财务分析是人们运用财务报表数据对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景进行的一种分析与评价。财务分析的方法很多，其中财务比率分析是核心。发达国家的会计界、企业界以及投资者，常常运用财务比率分析企业的偿债能力、运营能力和盈利能力等，评价企...     

财务管理视角下财务比率的价值探讨

本文从财务管理需求出发重新看待财务比率,分析得出以下基本结论 ：一是财务管理视角的财务报表分析应面向未来并找出财务比率与财务管理相连接且发挥作用的地方;二是短期偿债能力比率与营运资本管理相连;三是长期偿债能力比率衡量资本结构;四是资产管理能力比率将资本预算管理与营运资本管理连为一体;五是获利能力比率可解释盈利能力源自于正确的资本预算决策,融资并不创造价值;六是市场价值比率在财务管理中的价值在于估值,但实则与估值本意相违;七是杜邦分析体系能综合解释价值创造与价值分配的关系,并可验证风险与收益权衡原理;八是资产结构管理的理论与方法研究应成为财务管理中新的拓荒地。     

上市公司偿债能力分析:以海信电器为例

偿债能力是企业利益相关者最为关心的财务能力之一,它直接关系到公司的生存与发展。因此,分析上市公司的偿债能力显得尤为重要。本文运用比率分析法,包括流动比率、速动比率、现金流动负债比率,结合盈利能力来判断上市公司的偿债能力。     

现金流量比率指标分析刍议

在使用现金流量比率进行财务分析时,一般以现金流量比率计算结果作为判断企业获取现金能力、资产流动性及企业偿债能力的依据,却常常忽视了与现金流量比率计算相关的时间性因素和质量性因素,其财务分析结果会出现误差.笔者就此作一浅探.     

改进现行指标分析体系及分析方法的对策

就目前而言，我国财务报表分析体系主要是由企业偿债能力指标、资产运用效率指标、获利能力指标和投资报酬指标构成。而分析方法主要是比率分析法。企业偿债能力指标有短期和长期偿债能力指标构成，前者由流动比率、速动比率等指标构成，后者由资产负债率、产权比率、利息保障倍数及有形净值债务率等指标构成。这些指标虽然在一定程度上可以反映企业对各类债权人的偿还能力，但它致命的弱点是偿还的债务不是以现金及等价物为保证的，如果上述比率中资产的管理及周转出现困难，显然计算出的比率不能客观反映企业不佳的财务状况。     

浅谈现金流量表比率分析

现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁，也是对它们的重要补充，三个报表的结合使用能够挖掘更多、更重要的关于公司财务和经营状况的信息，这种跨表的分析常常是通过计算一些比率来进行的，可以使用如下比率进行分析：１、现金流量分析现金流量比率＝经营活动现金净流量÷流动负债×１００％该指标表示企业偿还即将到期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期能力越差。流动负债可以是全年平均流动负债数额，也可以是年末流动负债总额。２、现金比率现金比率＝（…     

企业应注重财务分析

财务分析是运用财务报表数据对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景所做的一种评价。通过这种评价，可以为财务决策、计划和控制提供广泛的帮助。财务报表分析主要是指对变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率、市价比率等财务指标的分析．由于有些项目在财务报表中反映不出来，而这些表外项目常常对企业管理有重大影响，因此运用财务报表进行分析时，一定要考虑这些表外因素，它们主要是：一、变现能力比率，包括可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉、未作记录的或有负债、提供担保责任引起的…     

动态分析功能杜邦分析体系的构建

杜邦分析体系是在考虑各种财务比率内在联系的条件下,将企业偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析等单方面的财务评价结合起来,通过制定多种比率的综合财务分析体系来考察企业财务状况的一种方法。该方法因美国杜邦公司最早创造并成功应用而得名。杜邦分析体系的作用是揭示指标变动的原因和变动趋势,为采取措施指明方向。这是一种分解财务比率的方法,     

上市公司基于现金流的财务分析指标研究

一、现行财务分析指标体系缺陷现行财务分析常用指标主要包含变现能力比率(流动比率、速动比率、保守速动比率)、资产管理比率(存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款周转天数、营业周期、流动资产周转率、总资产周转率)、负债比率(资产负债比率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数)、盈利能力(销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率)、企业成长性分析指标(销售收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率)、财务弹性分析指标(现金满足投资比率、现金股利保障倍数、营运指数)、现金流(现金到期债务比、现金…     

企业长期负债偿债能力指标纠误及新指标体系

现行衡量企业偿还长期负债能力指标的错误经过研究,笔者发现现行评价企业长期负债偿债能力的指标体系有较大错弊,表现在以下两个方面:(一)资产负债率、权益比率及负债权益比率不是衡量长期负债偿债能力的指标,而是全部负债偿债能力指标。几乎所有的财务管理、财务分析教科书都把资产负债率列为长     

财务比率分析在万科集团管理中的应用

在市场经济日趋发展的大背景下,企业需要通过灵活运用财务比率分析方法来提供自身竞争力.本文以万科集团为例,分为五个章节来具体阐述.第一章节,引出相关背景;第二章节,对相关的财务比率进行理论分析;第三章节,万科集团财务比率分析现状,通过对万科集团的具体了解,透析其偿债能力、获利能力及营运能力的具体情况;第四章节,指出万科在财务比率分析中面临的问题,本节主要针对万科集团当前现状提出其在方法、指标、数据等方面存在的问题;第五章节,对万科集团面临的问题提出相关的建议.     

企业财务比率分析

比率分析是一种基本的财务分析方法,实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来,通过计算比率,反映他们之间的关系,借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。财务比率分析从偿债能力、营运能力以及盈利能力角度对企业的各种活动进行深入、细致的分析,以判明企业的财务状况和经营业绩,这对于企业的投资者、债权人、经营者、政府以及其他与企业利益相关者了解企业的财务状况和经营成果是十分有益的。     

会计报表中的现金流量分析

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金收入和支出情况的会计报表。现金流量表是以现金为编制基础,包括库存现金银行存款、其他货币资金和现金等价物。通过对现金流量的分析包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量,可以评价企业的偿债能力,预测企业未来的现金流量,为企业的经营决策提供必要的依据。一、现金流量的分析指标1.企业短期偿债能力的现金流量比率,即经营活动的净现金流量与流动负债的比率,可以反映企业获得现金、偿还短期债务的能力。该比率的计算公式如下:流动负债现金流量比率=经营活动…     

基于现金流量的福建省中小企业财务预警实证研究

以36家福建中小板上市公司为样本,从偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四个维度,选取以现金流量指标为基础的16个指标,采用因子分析和二元Logistic回归建立了财务预警模型。研究发现,影响福建省中小企业财务状况的因素主要是偿债能力、盈利能力和发展能力,其中主要影响指标包括现金流量债务比、现金流量比率、盈利现金比率、资本积累率、资产购置比率,可为福建省中小企业的管理者预测财务状况提供依据。