资本市场:对监管者的监管

资本市场监管包括两个层次：一个层次是政府对整个资本市场参与者的监管，另一个层次或者说更高层次是对监管者自身的监管。人们往往只看到了前者，而忽视了后者，即对监管者的监管问题随着资本市场的深化，这个问题日益突出，迫切需要从理论上做出解释并从制度上予以解决。     

激励规制理论与商业银行监管

激励规制理论认为，消除规制与被规制机构之间的信息不对称问题，关键是激励规制制度的建立要使两者的目标尽可能保持一致。激励规制理论中的事先承诺制在我国银行监管中的引入就较好地符合了这一要求，从而有助于提高监管效率，防范金融风险，促进社会福利最大化。     

略论构建对中国金融监管者的监管机制

本文从中国金融监管制度缺乏对监管者监管机制的客观事实出发,运用公共选择、寻租经济学理论,认为加强对监管者的监管是为了防止监管者作为"经济人"被俘获、防止监管"创租"与"寻租",并提出当前加强对金融监管者监管的四条措施。     

商业银行风险管理技术研究概述

风险是金融机构利润的源泉,商业银行能够有效管理的风险越多,创造的财富和利润也就越多。因此,对风险进行有效的识别和计量以及合理的管控、精确的评估、寻求收益与风险的平衡点成为所有金融机构最关注的问题。     

金融机构反洗钱分析

洗钱是目前国际金融界面临的最为普遍和严重的问题之一.由于金融业的特殊作用,在犯罪分子进行洗钱的犯罪活动中,部分金融机构自觉不自觉地被利用,甚至成为犯罪分子的帮凶,这对于国家的经济安全和金融稳定,是十分不利的.同时,大量“黑钱漂白”后的转移,对利率和汇率也会产生冲击,甚至造成金融动荡,其危害不可小视.再者,洗钱常常作为恐怖融资的步骤之一,对国际安全和国际政治经济秩序也会造成极大危害.综上所述,明确反洗钱法律制度和责任分工对于金融机构,监管组织都有重大的意义.这就要求金融从业者提高法律和风险意识,提升行业规范的风险制度等将会有积极地影响.本文将通过介绍洗钱和恐怖融资的概念和途径论证金融机构反洗钱的重要性以及反洗钱工作的要点,并阐述目前金融机构普遍使用的反洗钱手段以探索反洗钱领域未来发展方向.     

增强有效监管 着力持续监管 推动各项监管工作跨上新台阶——访青海银监局局长解晓非

记者:2005年青海银监局系统各项工作取得了明显成效,银行业金融机构继续保持良好运行态势。请解局长谈谈2006年有些什么新思路?解晓非:根据我省实际,2006年青海银监局的总体工作思路是:认真贯彻落实中国银监会工作会议精神和青海省经济工作会议精神,以科学发展观统领银行业监管     

加强对农信社高管人员的管理

目前．一些地区农信社法人治理结构不健全，高管人员权力高度集中．监管者缺乏对高级管理人员的有效约束手段．致使风险不能及时控制和化解。其主要表现为．第一．监管部门对高管人员缺乏有效的约束手段。目前监管部门对高管人员履职行为的监管手段有较大的局限性。现行《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》对高管人员任职资格设定了学历、     

电子支付产业：离有效监管还有多远

央行日前发布公告，决定对从事支付清算业务的非金融机构进行登记。这一举动再次引起了业界关于“电子支付牌照发放”的猜测。诚然，监管政策的不确定性与电子支付产业高速发展之间的矛盾日益突出；但对照电子支付产业发展历程，可以说到目前为止，监管当局对行动节奏和时机的把握还是得当的，关键是如何应对未来巨大的挑战。     

对国有独资商业银行实施有效监管的途径

对国有独资商业银行和其他金融机构如何实施有效监管,是人民银行始终需要研究的课题。本文仅对国有独资商业银行实施有效监管的途径谈几点看法。     

海外证券市场动态

9.1 国际证监会组织联合论坛公布题为“关于业务连续性的高标准”的研究报告，为金融机构和监管维持业务的连续性提供广泛的基本框架。     

金融监管电子化是央行实现有效监管的必由之路

随着金融信息化的飞速发展，金融业潜在的风险也日益暴露出来。金融机构业务规模、品种的快速扩增以及金融业务电子化的高速发展，使得金融监管的难度大大增加，特别是央行基层机构更显得捉襟见肘，力不从心。有鉴于此，与时俱进，实行金融监管电子化是央行实现有效监管的必由之路。     

论证券市场监管中的被监管者激励

证券市场监管需要采取有效的激励约束机制,是实现良性监管的必然要求,同时促使被监管者自觉履行义务。委托代理理论最早是描述企业激励和监督的管理理论。但本文用它来分析证券市场的监管中的被监管者激励。首先阐明了在证券市场上监管者与被监管者所形成的委托代理关系,在此关系的基础上从被监管者的风险一收益结构以及监管信号和授权的角度,深入分析了被监管者的激励问题。     

原则导向监管真的失效了吗?

次贷危机的发生不应成为否定原则导向监管的理由,相反,更好更科学地利用原则导向监管理念,推动金融创新的风险管理和监管,恰恰是我们应该探索的重要途径     

如何开创金融监管工作新思路

一、通过有效监管促进银行业金融机构的发展,体现一个“快”字银行业的健康发展离不开金融监管,近几年,银行业金融机构充分发挥了各自的优势,思维活跃,已经形成了各具特色的企业品牌效应,为经济发展做出了贡献,这与我们的有效监管是分不开的。今后,我们应再接再厉,实施全方位、     

监管监管者的理论基础及主要机制研究

本文对信息不对称条件下监管监管者的理论基础及主要机制进行了文献梳理和初步研究。首先从信息不对称条件下的委托代理问题等三个方面综述了监管监管者的理论基础,并分别分析监管监管者的六个主要机制,最后,提出区分事前、事中和事后三个阶段并且有机结合的整体机制设计。     

欧盟国家金融监管责任豁免制度及其启示:以银行监管责任为例

在问责制下如何界定监管责任豁免的范围和条件,使监管问责与监管责任豁免能相互协调、相互平衡,是培养真正负责任的金融监管者的重要条件。本文通过分析欧盟国家金融监管责任豁免制度的基本状况、发展特点与趋势,并结合我国金融业监管现状,对我国金融监管责任的立法提出建议。     

银行业金融机构非现场监管要做到“八性”

非现场监管是加强银行业金融机构监管的重要手段之一。如何有效发挥其监管作用,及时发现和反映银行业金融机构经营中存在的问题和风险,适时有效指导现场检查,需要不断研究。我们必须要做到监管指标设定的科学性,监管系统指标的一致性,监管信息来源的真实性,监管指标计算的准确性,监管内容分析的全面性,监管信息反映的及时性,监管结果运用的有效性,监管人员使用的稳定性。     

原则性监管的可行性分析

规则性监管和原则性监管是一个监管框架中不可缺少并且互补的两部分,关键在于监管者如何运用此两类法条来规范或者引导监管对象,使其行为及结果与监管目标相一致。     

银监系统监管文化建设初探

本文探讨的银监系统监管文化是指在银行业监管领域内体现的监管思想、监管观念、监管道德和监管行为规范。这些规范是由监管者在长期的监管实践中总结出来的,其优劣是由监管者的整体素质和相关的法律规章的内容决定的,是存在于监管者心里、表现于监管者的思想和言行上的。银监系统的监管文化正在形成,主要体现为银监会颁布的近百个法律法规和银行监管的四个理念、四个目标、六条良好标准。     

系统重要性银行的国际监管经验及启示

2008年国际金融危机爆发后,美国政府不得不对花旗、AIG等大型金融机构因经营不善而产生的损失进行大规模的救助,形成了巨大的金融和财政成本。这引起了各国监管者对应如何加强系统重要性银行的监管,以防止出现"大而不能倒"、"大而不能管"问题的关注和相关探讨。系统重要性银行也因其具有的组织和业务结构复杂、负外部性、不可替代性、道德风险等问题,成为本轮国际监管改