孟凯：从4张桌子到19亿身价

2009年7月29日，中国证券市场又迎来一只餐饮股，中国富翁群体又增添一位大厨。 当日，北京湘鄂情餐饮管理有限公司在证监会发审委过会，即将登陆深圳中小板。董事长孟凯直接、间接合计控制本公司67％的股份。据平安证券分析师估算，孟凯的个人身价将接近19亿元，跻身于中国餐饮富豪行列，与味千拉面的潘慰、俏江南的张兰、真功夫的蔡达标等并驾齐驱。     

浅谈我国证券市场内幕交易行为——以罗向阳内幕交易案为例

内幕交易行为,作为证券市场上经常出现的违法行为,近年来受到了广泛的关注。我国的监管机关也对内幕交易行为加强了监管。由于内幕交易的存在,市场的公平与效率会遭到一定程度的破坏,投资者也会对证券市场的信用失去信心。但是内幕交易通常具备隐蔽性,这使得内幕交易人员的行为不易被检察人员发现。而且一旦出现内幕交易的违法行为,监管人员不容易追究内幕交易人员的责任。2016年7月,证监会发布了行政处罚决定书,对当时在新时代证券任高管的罗向阳和在新时代证券营业部工作的罗杨颖,进行了行政处罚,理由是两人共三次进行内幕交易。证监会对此案非常关注,因此本文选取罗向阳案进行探讨,通过界定内幕信息,分析罗向阳内幕交易成因,对内幕交易规范化提出了几点防范建议。     

证券监管者双引擎激励与监管效率

证监会及其分支机构作为一个受托履行监管职责的机构,其监管目标的实现最终要落实到证券监管者的具体行为之中,违规行为的控制将在很大程度上依赖于证券监管者的工作积极性、责任心和综合素质。因此,证监会及其分支机构只有强化对证券监管者的双引擎激励制度——薪酬激励制度与非薪酬激励制度,才能促使其加强监管力度,在维持监管强度的同时,提高监管效率。     

热点聚焦

政策上市公司保荐人将被追责最近,证监会正式发布了《信息披露违法行为行政责任认定规则》,并已开始施行,将进一步加大力度打击各类信息披露违法行为,其中明确,增加对保荐人、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构的追责。证监会相关负责人表示,证监会对追究保荐人、证券服务机构未勤勉尽责执业的法律责任高度重视,一旦发现信息披露案件中涉及保荐人、证券服务机构负有责任的,证监会将严格处理,绝不姑息。为此,《规则》正式发     

谁制造了王小石事件?

"证监会不会对内部出现王小石的腐败行为感到羞愧,而会对出现王小石这样的笨蛋感到羞愧。"对于正处于市场风口浪尖的"王小石事件",一位业内人士的评价猛一听出人意料,细一品却让人会心一笑。     

IOSCO年会在京召开 中国增加话语权

<正>国际证监会组织(IOSCO)年会16日在北京召开,这是中国证监会首次承办该组织的年会,意味着中国在国际证券监管规则制定和协调机制中的话语权正在增加。IOSCO是证券监管领域最重要的国际组织,正式成立于1983年,其前身为成立于1974年的证监会美洲协会,目前共有110余个正式成员。作为全球证券监管者的论坛和国际证券监管标准的制定者,IOSCO发布的重要报告、行为规范和准则已成为全球证券行业和证券监管的重要指南。     

日本会计准则理事会及其准则制定

一、日本财务会计准则基金会的成立及其组织架构 2001年7月，日本成立了民间制定会计准则的组织——财务会计准则基金会（Financial Accounting Standards Foundation，FASF）。FASF由日本经济组织联盟、日本公认会计师协会、东京证券交易所、日本证券经销商协会、日本银行家协会、日本人寿保险协会、日本航运和火灾保险公司、日本工商业理事会、日本证券分析师协会和日本公司财务研究学会等10个机构共同出资成立，是一个私人机构。FASF成立的目的是通过学习、研究与企业财务体系有关的披露制度和其他各种实务制定日本公认会计准则，     

证券公司业务范围审批需业务创新与防控风险并举

中国证监会出台的《证券公司业务范围审批暂行规定》最近出台。业内人士认为,《规定》的出台为市场所期待的融资融券推出明确了程序,有助于券商业务创新与防控风险并举,表明管理层对券商创新业务的关注．有积极的信号意义。根据《规定》,如果证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券,以及证券公司经证监会批准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划,     

证监会分别统计大、小非解禁减持数据

证监会最近表示，从中国证券登记结算有限责任公司7月统计月报开始，证监会将在其中增加“大非”、“小非”分开统计的限售股解禁减持数据，将会把“大非”和“小非”的数据分开来统计。     

保荐制度下持续督导监管主体研究

2003年12月28日证监会发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，并于今年2月1日起正式实施。保荐制的实行是我国证券发行制度改革的又一重大举措，是对证券发行上市建立市场约束的重要制度探索。作为一种更为市场化的方式和制度，保荐制将很大一部分的监管职责从监管部门前移到了券商的自律监管方面，     

控股式并购：中国券商并购新主流

据业内人士透露，海通证券拟收购蔚深证券，广发证券将收购华福证券，自鞍山证券成为中国首家破产的证券公司后，通过并购实现生存，已经成为各大券商老总们费心的事。     

数字

300亿融资融券试点工作三月底启动 融资融券试点工作正在加快推进中，证监会主席尚福林3月5日在北京表示，股指期货有望在4月中旬正式推出，融资融券将早于股指期货推出。业内人士据此分析，3月底融资融券试点将会启动。     

金融

农发行出台农业小企业贷款试点办法；基金公司股东持股未满一年不得转让；证监会发布《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》。     

行标实施 鸡精大战一触即发

6月24日，在中国调味品协会主办、广东佳隆食品股份有限公司协办的“鸡精调味料行业标准新闻发布会”上，中国调味品协会会长卫祥云介绍，将于今年7月1日起执行鸡精行业标准，标准明确规定，总氮含量低于3％的“鸡精”将出局。业内人士认为，新标准的实施会结束目前行业良莠不齐的混乱局面，但也肯定会引发鸡精行业的新一轮大战。另外，制订鸡     

阿里巴巴的金融梦

最近两周,有关互联网金融的爆点继续不。断,首先是7月26日由证监会基金部和证券业协会牵头组织了互联网金融培训,     

政策

近日，证监会就《证券投资基金公司管理办法》征求意见，本着“放松管制”的思路，适当降低基金公司准入门槛和业务管制。     

国内外财经媒体速览

《上海证券报》2006年9月22日境内企业海外间接上市须证监会批准中国证监会9月21日公布的行政许可事项显示,境内企业间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易必须经中国证监会批准。证监会强化对境内企业海外间接上市的监管,有利于“打非”活动的展开。有关人士同时指出,     

“二次股改”能否救市？

截至7月底，大非累计减持占比为17．24％，而小非累计减持占比则为43．51％。近日，证监会召开媒体通气会，对大小非问题提出引入券商的二次发售机制、开发可交换债券等市场流动性管理等工具，进一步完善大宗交易机制。 引入二次发售机制无疑是资本市场的又一次改革，甚至被称为是“二次股改”。但由于其细则还未拟定，因此二次股改对最近震荡的股市是否是一利好，其未来效果又将如何，业内人士莫衷一是，争议颇多。     

证监会、人民银行、外管局：《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》公布实施

证监会有关负责人表示，2011年底人民币合格境外机构投资者（简称RQFII）试点推出后，市场高度关注，目前试点已经一年，运作情况良好，对促进人民币国际化、扩大资本市场对外开放、支持国内证券机构拓展境外业务发挥了积极作用。     

证监会：加大信息披露违法行为打击力度

证监会针对各类信息披露违法行为的打击进入高压态势。证监会近日正式发布了《信息披露违法行为行政责任认定规则》，加大力度打击各类信息披露违法行为，提高上市公司信息披露质量。和征求意见稿相比，规则增加了保荐人、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构的责任。