金融创新与中国金融经营体制的发展

从全球金融业的发展趋势来看，综合经营已经成为一种世界性的潮流，中美已就中国加入WTO正式签署了协议，中国加入WTO指日可待，金融业必然面对开放，而目前我国金融业总体上仍实行分业经营模式。商业银行、保险、信托和证券等金融企业在人民银行、临监会和保监会的严格监管下各自从珞法定业务范围内的经营，除规定的一定限度的交叉经营外，法律上禁止金融企业的混业经营。加入WTO之的一，中国面对着外资银行大规模的“入侵”，人们对中国银行业是否有能力与国际银行业进行竞争极为关注，国内一些学者就中国分业制度的历史背景和现实选择，以及分业体制下所面临的问题做了大量有益的研究工作，同时对中国由分业走向混业的时间选择、模式安排以及金融监管等方面提出了一些独到的见解。但是他们都没有注意到金融创新在一个国家由分业走向混业进程中的重要作用。本文从金融创新的角开出发，分析了金融创新在美国金融业经营体制演变过程中的推动作用。结合中国金融创新现状，探讨中国金融经营体制的发展思路，并认为中国是否进行混业经营应该由市场进行选择，目前，关键是要营造良好的金融创新的市场环境，刺激金融创新，推动金融经营制度向混业经营发展。     

金融混业经营的条件约束

混业经营是各国金融经营体制发展的一大趋势，而我国的金融经营体制则是银行、证券和保险等分业经营。从各国金融经营体制发展的经验来看，是否选择混业经营体制，关键是看该国是否具备金融混业经营的条件。如金融市场化程度、金融机构的风险意识与风险管理水平、证券市场监管能力以及法治环境等。     

金融适度分业问题之浅见

金融适度分业问题之浅见陈秀生，钟四清金融分业是与金融混业相对而言的，要分析我国金融适度分业经营管理，首先须了解我国金融混业经营产生发展的过程和影响因素。一、目前我国金融混业经营产生、发展及影响因素分析１．社会筹集和分配资金方式、社会经济环境等发生了重...     

试论人保公司推行客户经理制的必要性及途径

客户经理制是近年来国外金融企业实行的一种新的营销机制，也是金融企业业展中所形成的新的管理内容，它把市场营销理念引入金融企业的经营管理，使金融企业的客户开发与管理水平提高到一个新的高度。从国际经济来看，客户经理制主要包含以下几种核心理念。     

全能型模式不是金融混业的必然选择——谈在金融混业趋势中的战略地位

2006年底，我国金融业将结束加入WTO的过渡期．全面融入国际体系。在国内金融混业经营已成趋势的背景下．国内大的金融企业是否都应该发展成为全能型的金融集团．这一发展模式是否潜伏着大的系统性风险？对于这一热点问题，本文将紧扣进入后WTO时代金融混业经营的阶段性特点，以境内外金融改革创新的实践经验为参照．探讨金融企业如何找准战略定位．真正实现又快又好地发展。     

对我国金融业混业经营的思考

一、金融业实行混业经营的理由1.混业经营是国际金融业的主流。不仅德国、奥地利等国仍固守传统继续混业经营模式,而且就是分业经营的典型代表美国,随着《金融服务现代化法案》的正式签署生效,也迎来了混业经营的时代。当今,我国是世界上唯一实行分业经营的国家。2.防范金融风险的关键在于金融企业自身,而不在于外部力量。在市场经济条件下,金融企业作为相对独立的经营主体,具有风险意识和效益观念是最基本的要求。真正的金融企业自身会做好经营风险和收益的权衡与搭配工作,企图通过"分业"这种外在力量达到规范的目的,既无助于金融企业的成长,其效果也要大打折扣。3.可使平等竞争的市场经济基本原则得到体现。金融企业应享有在盈利机会面前的平等参与权力。     

论金融监管的制度安排

由于国有商业银行对金融绩效的追求，使得我国金融业混业经营的趋势越来越明显，并形成了对金融监管的挑战。从各国金融监管的实践来看，不论是何种监管体制，都面临着金融全球化的挑战，无法得出一个明确的结论。我国实行分业监管时间不长，对监管体制的频繁变动，反而不利于金融业的发展。对我国金融的制度安排不能仅仅依据金融业是实行分业经营还是混业经营，关键在于我国金融企业的法人治理结构是否完善，是否更加有利于金融业的发展。     

我国金融控股权混业的模式与案例研究

我国现行法规禁止金融机构混业经营,但事实上存在着金融控股权混业的现象。本文依据一些典型案例,将我国金融控股权混业归纳为四种模式,并探讨了这些经营模式产生的原因及其发展方向。作者认为,企业边界的扩张、产业边界的模糊必然产生金融功能内部化和金融控股权混业;这种经营模式有利于企业增强经济实力、参与国际竞争,今后在我国还将进一步发展;政府对金融控股权混业应采取疏导的政策,同时对监管体系进行适当的改革。     

论金融混业经营的条件约束

20世纪90年代，金融混业经营在西方国家重新取得主导地位。但是，与20世纪30年代以前相比，这次金融混业经营在组织形式、技术基础、市场环境、金融监管等方面已发生显著变化。正确认识金融混业经营的条件约束，是我国金融业稳步走向混业首先要探讨的理论问题。     

以产权改革为纽带实现中国金融重组

金融重组是入世后金融业生存与发展的大势所趋，也是金融混业经营、混业监管的前提。本就金融重组的模武选择、目标界定、配套改革措施等做了相关分析和探讨。     

基于互联网的金融混业发展模式和风险研究

西方金融体系经历了从混业到分业又到混业的金融模式,我国混业金融发展趋势也逐渐形成,但由于法律、监管制度以及网络技术安全水平等问题,我国混业金融还存在很多不足。本文分析互联网金融和混业金融的的特点,讨论基于互联网的金融混业发展模式和风险。     

我国金融业混业经营的发展及其监管

20世纪80年代以来．英国、日本、美国等西方发达国家纷纷放松金融管制．支持金融机构的跨业经营。在国际混业经营的大潮流中，我国金融业出于对效率和利润的本能追求．和应对国际金融集团竞争的挑战，也必将出现金融混业经营。基于金融控股公司“集团混业，法人分业”的模式能避免金融风险在机构内部传递．也有利于政府按业务分类进行管理．可以预知金融控股公司应该是我国适合的混业经营发展模式。     

创新下的金融风险与监管

金融创新是金融企业在其经营活动中转换经营机制或向社会提供差异化的产品或服务的活动，是金融企业为追求新的效率和利润，适应环境变化、规避金融管制而变革传统的管理制度所形成的新的市场行为。金融创新是金融发展的关键与核心，是使有限的金融资源实现优化配置的必要手段，是推动金融业持续发展的内在动力。创新与风险共存，如何合理实现金融创新下的风险规避，达到创新与监管双赢，是我们当前面临的新的问题。     

我国金融业混业经营模式探讨

无论从全球经济金融竞争的激烈程度看,还是从世界各国金融企业经营模式的演变过程看,金融企业经营模式的选择都至关重要。本文通过简要分析世界各发达国家的金融经营模式的演变及我国金融企业经营模式的演变过程,比较分业与混业的优劣;找出混业经营的有力依据;然后结合我国金融企业实际,提出了五种可供选择的模式。     

加快企业信息化建设提升国内保险企业市场竞争力

世界经济区域化、一体化,国际 金融混业化,中国加入 WTO后经济、金融对内对外开 放加速,国际金融集团加紧国内 布局,国内金融企业加快国际化、 混业化发展,保险企业的业务经 营和企业战略发展面临重大的历 史转折期。 这一时期,国内保险市场竞 争将日趋激烈,市场将快速变化, 客户个性化、综合性金融服务需 求逐渐产生,大型的综合性金融 企业集团形成,国内金融混业经     

我国综合金融企业交叉销售问题及解决建议——基于医疗行业的解决措施思考

在当前中国经济高速发展的环境下,中国金融企业都在各自寻找着新的发展方向,汇丰银行、花旗银行混业经营的成功,使它们看到了综合金融混业经营所带来的巨大诱惑,都纷纷期望通过混业经营来扩大其市场份额、降低其综合成本、提升其品牌形象等各方面的协同效应,但这道路是曲折的,综合金融交叉销售所带来的一系列问题,使得众多综合金融企业都觉得风险重重,在这个充满着激烈竞争的环境中,稍有差池就有可能使企业陷入危机,但止步不前又将面临着淘汰.医疗行业与综合金融模式有很大的相似之处,它的解决方案可为综合金融的发展提供一些宝贵的参考.     

综合经营:中国银行业的战略契机

随着时代的进步和我国金融业的发展，混业经营的自身局限性逐渐显现，简单地用混业经营来指导银行、证券、保险、信托等业务之间的相互合作已显得力不从心，同时也存在着较大的金融运行风险隐患。用综合经营的概念替代混业经营更符合我国金融创新与融合演变的综合金融发展轨迹，也更具有可操作意义，     

从金融业内生关系看我国分业经营体制的演变

金融业的内生关系，即金融业内部各产业的相互关系，是决定金融业分业或混业经营选择的关键因素之一。本文从我国金融业现实基本格局出发，以新的视角考察了我国金融业的内生关系，推导出现行分业经营体制必然引致的金融抑制效应(包括金融效率抑制、金融结构优化抑制、金融风险分散抑制和金融创新抑制)。混业经营可以采取多种模式，本文从金融业发展的内在要求和我国的实际出发，提出金融控股公司(集团)解禁应是我国今后金融混业化的首选方案。根据我国金融业的现实和发展态势，结合欧美等国的金融发展实践，我们提出了我国金融控股集团发展所必然经历的三个阶段。     

金融业发展应着眼于未来

1999年11月，美国参众两院通过了《金融现代化法案》，废除了1933年制定的、一度成为各国金融立法模式和世界金融分业制度的鼻祖《格拉斯-斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险的分业经营与分业监管的局面，揭开了金融业走向混业经营的新纪元。在此之前，以德国等为代表的全能型银行业早已实行混业经营，混业经营已成为当前国际金融业的发展趋势。     

创新我国企业年金监管制度——基于对全球金融危机的反思

在金融混业经营背景下,如何创新我国企业年金监管的制度安排,以便加强对企业年金委托—代理链条上的风险点的监管,克服市场失灵,防止出现多米诺骨牌效应,降低国家社会保障的系统风险?笔者利用制度经济学等理论分析了我国企业年金监管制度,在反思美国金融混业背景下的企业年金监管制度的基础上,从制度框架和监管机制两个方面提出创新中国企业年金监管制度安排的对策建议。