代客外汇债务风险管理

代客外汇债务风险管理是根据国j涿市场汇率和利率走势,银行利用各种金融衍生产品,如利率调期、货币利率调期、外汇期权、利率期权、调期期权及其产品组合等,帮助公司规避债务风险的业务。代客外汇债务风险管理的特点主要有：①公司可以规避外汇债务风险、锁定债务成本,进一步提高外汇债务管理水平。     

货币升值与商业银行外汇买卖业务风险

在人民币升值背景下,文章从商业银行外汇资产、结售汇业务和外汇衍生品三个方面对我国商业银行外汇买卖业务风险做出详细分析。结论表明,人民币汇率持续、大幅的升值对我国商业银行产生了实质影响。提高我国国有商业银行风险管理能力,加快利率市场化改革步伐,完善金融衍生品市场建设对我国商业银行控制外汇买卖风险有着重要意义。     

中小出口生产企业外汇风险规避对策

由于一种货币汇率发生变动从而使企业的一项资产、一笔负债、盈利或预期的现金流量的本币值也发生变动，这种变动可能给企业带来的损失就是外汇风险。外汇风险一般包括两个因素：货币和时间。如果没有两种不同货币间的兑换或折算，也就不存在汇率波动所引起的外汇风险，同时，汇率和利率的变化总是与时间期限相对应，没有时间因素也就无外汇风险可言。     

防范外汇风险的十项措施

随着我国即将“入世”的到来,提高防范外汇风险观念,研讨防范外汇风险措施,是一个重要课题。 外汇风险是指企业在国际贸易活动中由于汇率变动的不确定性,给企业造成损失的不确定性因素。外汇风险产生的原因主要是国内和国际物价变动、国际收支差额、利率差异和各国经济政策干预造成的,因此对其防范应采取如下措施： 一、选择有利的计价货币 在国际贸易中,由于各国经济发展能力不同,使用的计价货币地位也就不同。一种是由于该国经济发展能力强,在国际贸易中占主动地位的货币,其币值在较长期间内处于稳定或上升趋势,人们称之为硬货…     

中国入世:企业跨国发展的外汇风险判断与规避

中国入世,由于宽松化的自由流动环境,加之某些产品的比较优势和国内市场的日趋饱和,中国企业将会步入跨国发展的快车道.然而,国际市场也充满着各种不确定因素可能引起的各种风险.其中外汇风险影响最直接,冲击也大.由此,判断和规避外汇风险也就显得尤为重要.     

国际贸易中的外汇风险及防范研究

我国正处于社会主义现代化建设的关键时期,为了更好地帮助我国企业在激烈的国际市场竞争中具备更强的竞争优势,需要借助于国际贸易平台来加强与国际市场之间的联系。文章通过对国际经济贸易活动的外汇风险进行分析,从其产生原因与影响因素出发来选择更为合适的解决对策,形成稳定且有效的外汇风险防范平台。     

企业要注意防范外债风险

外债风险即外汇债务风险。是指在国际经济、贸易、金融活动中，以外币计价的债务因汇率和利率变动而引起其价值上涨或下降，从而蒙受意外损失或获得意外收益。改革开放以来，国内不少企业通过招商引资活动获得发展资金并承担了外债，其间有得有失。加入WT０后，外资进入的领域更宽广，将有更多的企业会面临外债问题，必须提早考虑防范外债风险。外外债的风险自上个世纪７０年代初布雷森林体系解体后，国际市场上利率和汇率的波动日趋剧烈，特别是近十年来，西方各主要货币的利率和汇率大幅度波动，令负有中长期债务的企业还债成本上升（或…     

运用衍生金融工具规避人民币利率风险与汇率风险

汇率双向波动与利率市场化的背景下，外贸企业面临的汇率风险与利率风险加剧。文章通过案例分析，运用外汇远期与远期利率协议同步管理汇率风险与利率风险，进而提出外贸企业在密切关注汇率与利率的变动方向时，选择有效的管理策略规避汇率风险与利率风险非常重要。     

怎样选择外币存款品种

外汇风险来自于汇率和利率风险,选择汇率稳定、利率高的外币可获得较高的利息收入,又能在到期需要兑换成人民币或其他     

商业银行利率风险成因分析及对策

近年来,随着我国利率市场化改革的进一步深化,市场利率变动的不确定性给商业银行带来的利率风险日渐突出。但长期以来,我国商业银行受到政策、市场以及银行自身等内外部复杂因素的影响,对利率风险的管理还缺乏有效的应对措施,严重影响商业银行的经营发展。因此,分析和研究商业银行利率风险成因,防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,是本文所探讨的问题。     

什么是股指期货?

与外汇期货,利率期货和其他各种商品期货一样,股指期货是顺应人们规避风险的需要而产生,专门为人们管理股票市场的价格风险而设计的。为了避免或减少股票现货市场由宏观因素决定的系统风险的影响,人们从商品期货的套期保值中受到启发,设计出一种新型金融投资工具——股指期货。其实质是投资者将其对整个股票市场价格的预期风险转移至期货市场的过程,通过对股票市场价格趋势持不同     

中国银行间市场利率结构、信息溢出与形成机制研究

目前全球主要货币市场已高度融合,而中国银行间市场各利率品种间信息传递尽管比国际市场间更顺畅,但利率结构矛盾突出。同一品种不同期限之间利率差异显著,但缺乏共同时间价值基础;同一期限不同品种之间利率水平较接近,但功能定位不清晰。且这些矛盾与利率的内在形成机制一致。此外,利率水平偏高、风险居中的特征使得中国银行间市场对国际资本很有诱惑。这些问题如不尽快解决,中国银行间市场就很难在利率市场化中彰显基础作用,甚至可能在开放过程中被国际游资操纵。     

从纳税视角谈国际企业融资方式的选择

国际企业在融资来源的选择上较一般企业有更多的余地,但也面临着更复杂的情况,受本国及东道国的政治、经济等多方面因素的影响,涉及到法律、税务、资本市场等多方面的诸如政治风险、外汇风险、税收等因素.本文仅就纳税因素对国际企业债务融资的影响进行讨论.     

对新会计准则中套期保值的思考

随着我国对外经济业务的不断发展,市场化程度进一步加深,市场因素会不断变化,甚至发生剧烈波动,由此就会发生规避风险的需求,这就要求避险工具的不断创新,套期保值会计就应运而生了。一、关于套期保值的概念和分类(一)相关概念1.套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价     

论企业财务风险与防范

国际资本流动中的财务风险是指特定的环境下和特定的时期内，客观存在的，导致资本损失的可能性。概括起来分为两大部分：一是国家风险，主要包括主权风险和政治风险；二是经济和管理风险（或称商业风险），主要包括自然风险、外汇风险、利率风险、利润风险、税务风险、经营管理风险和包括通货膨胀在内的其他风险。     

基于主成分分析的利率风险因素实证研究

对我国1996年1月至2003年11月间的同业拆借利率数据进行了主成分分析,探讨了我国货币市场利率风险的影响因素。研究表明:除了通常三因素外,提出存在第四因素———市场政策因素对我国货币市场利率有较大影响,从而进一步论证了我国货币市场的复杂性,为利率市场化提供一定参考。     

我国商业银行利率风险分析

利率是金融商品的价格,也是重要的货币政策工具。利率市场化是在中央银行基准利率的前提下,由货币需求与货币供给共同决定的。利率风险是指由利率波动引起金融机构资产、负债以及表外头寸市场价值的变化,而导致金融机构的市场价值和所有者权益损失的可能性。商业银行利率风险来源于市场的不确定性以及自身的管理。我国现行的是管制利率,从管制利率制度走向完全由市场决定的开放的利率制度,从固定的利率水平走向可合理浮动的利率水平,不确定因素的存在无疑会给国内的商业银行带来不可避免的风险。     

境外工程承包外汇汇率风险管理实务浅析

我国企业积极开拓国际工程承包市场,在不断取得丰硕成果的同时,也面临着比国内市场更大的风险,其中,外汇汇率风险是最突出的风险之一。文章根据外汇管理理论,结合企业经营实际,对实务操作中规避风险、减少汇兑损失的方式方法进行了简单总结,主要包括工程收入、成本、融资和资金运营、资产负债等汇率风险管理。     

新会计准则下企业财务风险的防范

一、企业财务风险的来源企业财务风险的来源有内外之分，外在的财务风险指企业外部各项因素的变化所引起的财务收益的不确定性。企业外部的各项因素主要包括市场、行业、外汇、通货膨胀、经济政策及国际环境因素等，所有企业都会受到外部因素影响，只是各个企业受到影响的程度有所差别。对于这种不可回避的外部风险，企业不能通过多元化经营的方式来将其分散。     

大型汽车制造企业外汇风险管理刍议——以神龙汽车有限公司经验为例

一、神龙公司进行外汇风险管理背景(一)外汇汇率起伏不定外汇汇率是不同货币之间兑换的比率或比价,是以一种货币表示的另一种货币的价格。凡是引起外汇供求关系变化的因素都会造成汇率波动。例如,国际收支差额、利率水平、通货膨胀、财政政策和货币政策、投资资本、政府的市场干预、国家经济实力和其他非市场因素等。世界经济格局不断发生着变化,导致外汇汇率起伏不定,对企业的经营影响很大,比较典型的案例是原中德啤酒厂的破产案:1986年,原武汉中德啤酒向国外金融机构贷款5444万马克。按当时汇率,贷款折合为人民币是4246