中国银行业资本监管与风险激励效应实证检验

文章运用联立方程组模型,对中国127家商业银行2008-2011年间的资本充足率与风险行为之间的关系进行了实证分析。研究结果证明,资本充足率监管的风险激励效应存在且显著,对资本不足的银行而言,风险激励效应则更明显。监管当局提高资本充足率的目标是增强银行体系的稳健性,如果风险激励效应存在,则与资本监管的初衷背道而驰,这是监管当局不得不引起关注之处。     

我国商业银行资本充足率持续下降的原因分析

在探讨我国商业银行资本充足率持续下降现象的基础上,分析了影响充足率持续下降的宏观和微观多方面的因素,并对提高资本充足率提出了建议和对策。     

风险识别与商业银行资本充足率监管

借助信号博弈模型,对资本充足率监管下监管当局和商业银行的行为选择进行的研究发现：在分离均衡条件下,资本充足率监管最有效;在准分离均衡条件下监管效果次之;在混同均衡条件下,监管效果最差。对资本充足率监管有效性的实证分析发现：资本充足率监管标准不仅对商业银行的资本管理具有实质性影响,而且对商业银行的经营思想、经营模式和经营机制产生了深远影响。     

从上市银行行为看资本充足率监管的风险激励效应

文章运用相关性分析方法,对15家上市商业银行2006年～2011年间的资本充足率与风险行为之间进行了实证分析。研究结果证明,资本充足率监管的风险激励效应存在多重影响,对部分银行具有正向的风险激励效应,对大部分银行具有负向的激励效应。在此基础上,对监管当局的监管行为和商业银行的经营行为分别提出了相关建议。     

资本约束、银行异质性与信贷风险敏感性

为深入研究资本约束对中国商业银行的信贷风险敏感性,并针对不同微观特征的银行的影响效果进行分析,本文选取了216家中国商业银行2006—2016年微观数据,采用随机效应模型进行实证检验。研究结果表明：上市商业银行资本充足率与信贷风险显著相关,资本充足率越高,信贷风险越低,但是非上市商业银行资本充足率与信贷风险相关性在统计上不显著;股份制商业银行的资本充足率与信贷风险显著相关,但是国有大型商业银行和城市商业银行的资本充足率与信贷风险在统计上不显著。由于银行异质性,资本约束对商业银行信贷风险敏感性存在差异。这一发现在一定程度上丰富了资本约束对信贷风险的影响研究,为政策当局协调好资本监管政策,注重银行微观特征,实施差异化的监管措施提供了参考。     

迎合监管与公允价值会计运用——来自中国上市银行的经验证据

以我国A股上市银行2007-2012年数据为研究样本,分析公允价值会计的引入与商业银行迎合资本监管行为调整之间的关系。研究发现:(1)我国商业银行采用公允价值会计的偏好及运用程度确实对其资本充足率产生重要影响;(2)当商业银行面临核心资本充足率监管压力时,银行管理层倾向于持有交易性金融资产进行资本管理;(3)当商业银行预计当期资本充足率较低时,管理层倾向于持有交易性金融资产。进一步研究发现,四大国有银行与非四大国有商业银行在运用公允价值会计迎合监管行为方面没有显著差异。研究结论为商业银行存在迎合资本监管要求而利用公允价值会计进行有关资产经营管理行为调整提供了经验证据,为我国已于2013年1月1日实施的《商业银行资本管理办法(试行)》提供了证据支持。     

《巴塞尔协议Ⅲ》下我国商业银行资本充足率分析

2010年,在雷曼兄弟破产两周年之际,《巴塞尔协议Ⅲ》在瑞士巴塞尔出台。新巴塞尔协议重新界定了对商业银行资本充足率的要求,对我国商业银行资本充足率产生重大影响。文章从《巴塞尔协议Ⅲ》的出台背景及协议中有关资本充足率的主要内容入手,阐述巴Ⅲ对我国商业银行资本充足率的影响以及分析提升我国商业银行资本充足率的策略。     

我国商业银行资本充足率顺周期效应研究

本文基于我国110家商业银行2000~2008年的面板数据,实证研究我国商业银行资本充足率与宏观经济周期的动态关系,结论表明:(1)商业银行的资本充足率变动具有顺周期效应.(2)资本充足率的顺周期调整具有非对称性,一方面在经济上升时期资本充足率的增加显著小于经济下降时期资本充足率的降低幅度;另一方面,大银行资本充足率变动的顺周期效应更为剧烈,尤其是在经济衰退时期,大银行资本充足率的下降幅度显著大于中小银行.(3)资本充足率顺周期调整的动因主要源自监管资本的亲周期性,而风险加权资产的亲周期特征并不显著.本文的研究为我国银行资本充足率的顺周期特征提供了理论解释和经验依据.     

我国上市银行再融资行为财务分析——以浦发银行为例

通过分析浦发银行历年年报再融资行为,结合有关资本结构调整因素相关理论,认为浦发银行近八年的再融资行为一方面是为了满足企业发展的需要,另一方面是为了达到监管机构对资本充足率的要求,而资本结构调整因素对其融资方式的选择影响较小。     

提高国有商业银行资本充足率的途径探讨

银行的资本充足率一定程度上代表银行抵抗风险的能力．如果银行的资本充足率不足，就有可能影响银行的稳定性。资本充足率是基于对银行经营风险的一种判断及其所应当建立的补偿机制。世界十大银行的平均资本充足率为11．5％。花旗银行和美洲银行两大巨头的资本充足率都在12％以上，瑞士信贷银行甚至接近20％（19．1％）。而我国国有银行的平均资本充足率仅为5．7％。     

关于杠杆率监管的逻辑思考

杠杆率是宏观审慎监管引入的重要监管指标之一。本文依次分析了杠杆率监管的演进,杠杆率与监管资本套利,影子银行,顺周期性缓释,以及金融创新等问题,指出了杠杆率监管的引入可以有效弥补单一资本充足率指标监管的不足,校正资本充足率与杠杆率较大幅度背离的现象,防范和化解金融风险。     

国有商业银行资本充足率探析

资本充足率是《巴塞尔协议》的核心内容,是全球银行共同遵守的风险管理标准。然而我国的国有商业银行的资本充足率没有达到规定的标准,影响了这些银行在国际上的评级和融资能力,因此这篇文章的写作目的在于探索国有商业银行提高资本充足率的途径,以提高国有商业银行抗风险的能力,保障整个国家的金融安全。     

巴塞尔协议Ⅲ框架下的国有银行资本充足率监管研究

本文研究的核心内容是巴塞尔协议Ⅲ框架下国有银行资本充足率的监管问题。文章首先讨论了巴塞尔协议的内涵与发展历程进行了简要介绍,进而运用我国的数据进行了比较分析;然后结合中国国有银行资本充足率监管实践中的具体情况,深入分析基于巴塞尔协议Ⅲ框架的"新资本监管标准"对我国国有银行资本充足率监管的影响;最后提出了相关的对策建议:确立清晰的资本充足率监管目标;加强国有商业银行的产权体制改革;建立可持续发展的资本金补充制度;完善一系列资本充足率监管的配套制度。     

核心资本充足率对银行业绩的影响分析

逐渐增加银行的资本以提高银行经营的稳健性,已成为国际共识。为提高核心资本充足率的特定监管要求,即发行次级债等资本性质债务工具时,核心资本充足率将大幅提高。一、国内关于核心资本充足率的规定2004年2月发布并于2007年7月重新修订的《商业银行资     

我国商业银行资本充足率监管

本文在对我国商业银行监管理论分析的基础上,着重探讨了三大支柱中的资本充足率监管.在分析资本充足率监管对银行的影响的基础上,分析了银行资本充足率监管的理论和实践,然后以中国银行,建设银行,工商银行,交通银行2006-2011年的数据为基础,分析了银行资本充足率对银行经营效率的影响.最后,结合我国商业银行的实际情况,建议建立存款保险制度；实施杠杆率监管；优化资本结构；大力发展中间业务.     

资本约束对我国上市银行资产配置行为的影响

选取2004～2011年中国上市商业银行财务数据,研究资本约束对我国上市商业银行资产配置行为(主要是信贷资产配置行为)的影响。本文发现,自2004年中国资本监管制度实施以后,上市商业银行的资产规模不断增长,贷款占总资产比率呈下降趋势,资本充足率和所有者权益占比呈上升趋势;但是回归分析发现资本约束对我国上市商业银行资产配置行为的影响有限。     

上海金融中心第一概念股：浦发银行再融资卷土重来

资本充足率和核心资本充足率的问题不解决,就会始终潜藏着发展危机。     

新资本协议下我国商业银行风险管理的研究

一、新资本协议的创新内容与《巴塞尔协议II》相比,新资本协议的创新内容主要表现在以下几个方面:①将一级资本充足率的下限从4%调高到6%,将核心一级资本的下限从2%调高至4.5%,但仍保持总资本充足率8%的要求;②增加设置了     

商业银行资本充足率透析

文章借助商业银行披露的2009年、2010年资本充足率的有关数据,就资本充足率的内涵、实际运用进行评价和研究.通过对该指标及指标数据背后的真实问题的详细解析,指出该指标在实际运用中的一些局限性,在此基础上提出商业银行真正提高资本充足率的建议.     

银行业金融机构资本充足率分析

一、资本充足率的重要意义 资本充足率是指银行业金融机构的净资本额及其加权折算后与风险资产总额的比例,用以表明银行自身抵御风险的能力,它是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标。由于我国尚未建立存款保险制度,因此,资本充足率是我国抵御银行风险的最后一道防线。