萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。     

遵从萨班斯 中国企业“不要跑得太远”——访德勤会计师事务所合伙人赵善强

《会计师》:萨班斯404条款已经在美国本土的公司执行。那么,根据您了解的情况,这两年执行的情况怎么样呢?是否存在未达标的企业?如果有,他们因此受到了什么影响呢?是否有被摘牌的情况?赵善强:萨班斯法案2002年7月出台,其中最具争议性的404条款在2004年底开始实施。到目前为止,不少企业已经有两次404报告的披露经验。据统计数据显示,在众多已披露404报告的企业中,大约有10%左右起码在第一次实施404条款时未能达标。所谓的“未达标”指的是审计师做内控审计时,并没有给出“无保留”意见。众所周知,404条款要求管理层和审计师都要出具评价意见,…     

浅谈如何推进一线业务部门SOX测试工作

<正>自《萨班斯—奥克斯利法案》(简称"SOX法案")颁布实施后,国内所有在美国上市的电信企业,包括中国移动、中国电信等均启动了SOX 404条款所要求的内部控制测试和评估工作。测试工作是检验公司内控风险治理成效的一块试金石。根据SOX法案第404条款的要求,管理层必须每年对内控手册     

美国财务报告内部控制审计准则解读

一、财务报告内部控制审计准则的演变2002年,美国国会通过了萨班斯法案,要求制定新的财务报告内部控制审计准则。法案404条款要求公司管理层评价并报告内部控制的有效性,并且要求在公众公司会计监督委员会(PCAOB)注册的独立审计师对该     

人寿样本

作为上海．香港、纽约三地上市的公司，中国人寿在美国《萨班斯-奥克斯利法案》404条款遵循方面积累了一些宝贵的经验，值得其他企业分享。     

美国SOA404条款执行成本引发争议的评述

2004年度是美国大型上市公司执行SOA404条款的第一年。此间,美国各界对实施该条款成本效益的争论越来越大。尽管无法对SOA404条款执行成本和效益进行准确评估,但目前争论显然体现了相关利益团体的政治角力。落实SOA404条款的基本途径是降低执行成本。     

2006年的影响者：来自60个权威人士的声音

美国证券交易委员会（SEC）和美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）．于2005年5月颁布了关于遵循萨班斯-奥克斯利法案404条款的指导意见．这表明404条款的影响是极其重要的。该指导意见向财务部门、审计委员会和外部审计人员传递了一个清晰的信息不要将过多精力用于遵循404条款的细节方面和疏通关系上．而忽视满足该法案的目的。这一指导意见的推出．是CFO向PCAOB的常设咨询小组（SAG）及国际财务执行官组织（FEI）所属的公司报告委员会（CCR）施加压力的结果。Booz Allen Hami Iton咨询公司的副总裁Frank Galioto解释了“积极的CFO。”他解释说．“积极的CFO更容易成为外界的焦点．他们积极地考虑市场，研发和销售．而不是将公司的诸多职能简单地混杂在一起：他们吏可能围绕外部监管寻求开展工作的方式而不是对外部监管进行抱怨：他们能获得企业各方的普遍尊重。”     

《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部摔制的执行研究

按照《萨班斯-奥克斯利法案》生效时的约定，数千家大中型美国本土上市公司必须在2004年11月15日后结束的财政年度中遵守404条款．美国SEC考虑到海外上市公司执行《萨班斯-奥克斯利法案》的困难，而将海外公司的遵守日期则推迟到2006年7月15日也就是记S公司的财务报告必须遵守404条款。所以遵守404条款在面临资本市场不断加强的监管压力的同时，也必须加快与财务相关的内部控制建设，规避风险，本文以S公司为例，研究了《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部控制的执行情况，对其他赴美上市企业在遵循《萨班斯-奥克斯利法案》方面有一定的借鉴意义。     

美国萨班斯法案的执行成本

2001年,美国安然、世通、施乐等一些大型上市公司的财务欺诈案件,严重挫伤了投资者对资本市场的信心,政府监管部门的形象也受到很大影响,美国经济因此遭受严重打击。为了恢复投资者对资本市场的信心,重塑政府形象,提高上市公司的信息披露质量,美国国会修订出台了《萨班斯—奥克斯利法案》(以下简称SOX法案)。在SOX法案的众多条款中,对公司影响最大争论最多的是第404条款。针对SOX法案第404条款的意见主要有两种:一种意见认为,该条款对改善公司治理、防范风险、保护社会公众利益的积极性产生了积极作用;另一种意见认为,其执行成本和效率的矛盾、监管力度和市场平衡的矛盾所导致的实施中的困难也是现实存在的。那么究竟SOX法案实施多年后的今天,其执行成本如何?本文利用已有的经验数据对这一问题进行分析。     

萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知

谈起萨班斯,早已不是一个新鲜话题。不过,虽是老话题,却总有新情况不断在发生,吸引人们的视线。自发布以来,萨班斯法案中最为严厉和重要的条款——404条款的执行时间一拖再拖。今年7月15日,中国在美上市的企业终于开始遵从这一条款了。尽管之后SEC又发布了消息,对于小型上市公司再次推迟了执行时间,但这也仅仅是给了其中部分科技企业更多喘息的时间。对于其他的在美在市中国企业而言,萨班斯已经来了“,404”这把利剑出鞘了。萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知     

美国通用汽车公司内部控制——实施萨班斯法案404条款的案例分析

我国在美上市公司遵循《萨班斯法案》404条款的时间已逾半年之久,但是我国某些公司的内部控制却远远没有达到404条款的要求,这严重阻碍了我国公司赴美上市的步伐.     

海外融资遭遇《萨班斯-奥克斯利法案》

作为国家的一项法律,<萨班斯法案>的突出特点是强化了企业CEO与CFO的监管责任,其中最为严格且影响最为深远的条款当属第404条款:管理层对公司内部控制的评价.该条款主要包含两方面的要求:第一,内部控制方面的要求;第二,内部控制评价报告,对于中国的海外上市公司,即使企业内部已经建立有较为完善的内部控制体系,且具备各内部控制环节的相互牵制与制衡,然而要达到<萨班斯法案>的要求,且能够让企业的管理者有足够的把握与信心在企业内部评估报告上签字,绝非一朝一夕所能达到,尤其对于机构复杂、规模庞大的上市公司而言更是如此.距离这一要求,中国企业还有很长的路要走     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

是挑战也是机遇——萨班斯对中国企业之影响

对于中国企业,萨班斯带来了什么?仅仅是高额的成本,巨大的压力,还是有别的更多的好处?执行成本知多少?中国内审协会顾问、中国社科院世经政所博士生导师李晓峰教授提出,在纽约证交所上市的16家、纳斯达克上市的28家中国内地企业即将面临萨班斯法案高昂的执行成本的巨大冲击。对于这些中国企业来说,其为达标404条款而支付的修正和实施成本将非常惊人。根据之前美国公司的情况,在第一年实施该条款时,平均成本就超过了460万美元,包括130万美元的软件费用、额外审计费用和外部顾问费用以及35000小时的内部人工投入。举例来说,为达标404条款,大名…     

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可以忍受的服从作为萨班斯法案中最重要的条款之一，404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的内部控制结构的职责。与404条款有关的为期一年的快速申报期已经结束。那么，CFO是否将与遵循404条款有关的工作撇开了呢?答案是否定的，公司财务部门得以轻松只是短暂的，还有大量工作要做。遵循萨班斯法案和其他规则已列入公司工作计划日程。快速申报公司第二年的目标是尽可能地提高工作效率，以使正在进行的遵循性工作成为一项固定性工作，而不造成人力和财力的过高浪费。当前，财务人员正在研究达到这一目     

最新动态:404条款再获延期 中国企业闻风而动

几家在纳斯达克上市的中国企业已经撤销了为遵循萨班斯法案404节(SOX404)进行的内控支出。中国企业的此番举动是源于美国证券交易委员会(SEC)日前宣布的一条消息:允许小型上市公司(包括外国私人发行者)延期执行SOX404。此外,SEC还建议新上市的公司在其申报的第一次年度报告时可以不遵循404节的要求。按此前SOX404条款规定,上市公司必须提交内部控制报告,以评估公司财务报告的有效性。美国以外的海外上市公司于今年7月15日起执行这一规定。此次SEC将上市公司分为三类,非快速申报者(公开流通市值小于等于7500万美元的企业)、快速申报…     

该如何理解内部控制

我们通常所说的"内控"一般包括内部会计控制和内部管理控制两部分.前者主要针对会计数据的准确和企业资产的完整,后者则针对企业员工的工作效率,二者之间密切相关.尽管内控的目标最终体现在财务上,财务信息的真实、准确和及时是其最终要求,但只有建立完善的内控体系才能达到这一点,这是404条款中强调的精髓.     

海外证券市场动态（2008年2月）

美国证券交易委员会专家开始研究小型公司遵从萨奥法案404条款的成本效益问题,建议在研究期间小型公司再次推迟一年执行即将施行的审计师证明的相关规定。     

对注册会计师审计几个问题的探讨

一、审计业务约定书当前，审计业务约定书大多采用格式条款订立。这样可以节省时间，有利于降低审计成本。一方面，可以促进会计师事务所合理经营，有助于改善服务质量及降低收费；另一方面，客户也不必耗费精力就审计条件讨价还价，对客户甚为有利。但是采用格式条款订立的审计业务约定书的弊端也显而易见。会计师事务所在拟定合同条款时，经常利用其制订者的地位，制订有利于己，而不利于客户的条款，特别表现在可能制定一些免责条款，这些免责条款包括免除责任的条款和限制责任的条款。如“本所概不负责”或“本所只退还审计费，但不承担…     

萨班斯法案404条款延期一年 中国企业重大利好

2002年颁布的萨班斯法案在美国商业界产生了巨大而深远的影响,而作为其中最重要条款之一的404条款却因为严厉和高昂的执行成本倍受诟病。