货物贸易项下 外债登记管理政策（之三）—关于预收货款和延期付款比例调整及登记管理有关问题解答

1．目前,企业出口货款预收汇比例和企业进口货款延期付汇比例是多少？答：2008年12月23日《国家外汇管理局关于完善企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）发布。自发布之日起,贸易信贷登记管理系统（以下简称“系统”）将企业出口货款预收汇比例由原来的10％调高到25％,     

问与答：企业货物贸易信贷外债登记政策（之一）

1、什么是货物贸易项下外债？答：货物贸易项下外债包括出口预收货款和进口延期付款。出口预收货款指出口货物合同约定收汇日期早于合同约定出口日期或实际收汇日期早于实际出口报关日期的收汇;进口延期付款指进口货物货到付款项下合同约定付汇日期晚于合同约定进口日期90天以上（不合）的或实际付汇日期晚于实际进口报关日期90天以上（不含）的付汇。     

规范因特殊原因形成预收货款转移的建议

将出口项下预收货款纳入外债,实行登记、注销管理,是外汇管理局近期推出的规范国家外债管理的新政策,企业在贸易信贷系统中进行预收货款合同登记,凭出口报关单进行注销登记,便于外汇局动态掌握我国外债情况,但由于部分企业存在特殊业务,导致其登记的预收货款无法注销,本文分析了不能注销的原因并提出了解决措施。     

延期付汇纳入外债管理政策实效性分析

《国家外汇管理局关于完善外债管理有关问题的通知》（汇发[2005174号，以下简称《通知》）规定，境内机构未付汇金额在等值20万美元（含）以上，且约定或实际付款期限在180天（含）以上的进口延期付款纳入外债管理。该《通知》的实施使外管部门能及时了解企业进口延期付汇的贸易融资行为，是完善我国外债管理体系，加强贸易信贷监管的一项重要举措。但通过深入调研及统计发现，进行外债登记的企业较少，这项政策的实施效果并不十分明显，为此笔者提出相关的管理建议。     

完善短期外债管理的几点建议

一、短期外债的主要管理方式 目前我国短期外债的主要管理方式分为三类：控制指标管理，审批及登记管理，统计监测管理。（一）控制指标管理。为规范和控制金融机构借用短期外债，根据区域经济发展状况逐级分配指标并监督使用。     

短期外债管理的完善与加强

短期外债是指从境外借入的所有约定期限在一年（含）以内的短期债务资金，是银行外汇资金的重要来源。虽然我国对短期外债管理已有明确的政策规定．但在实际业务操作中．尚存在政策界定不完全、审核监管不到位等束缚．使短期外债管理部分规定流于形式。因此．短期外债管理需要进一步完善和加强。     

问与答：企业货物贸易外债登记政策（之二）——关于延期付款登记管理有关问题解答

1、2008年10月1日起，企业该如何登录贸易信贷登记管理系统办理延期付款登记手续？ 答：企业可登录www．safesvc．gov．cn进入贸易信贷臀记管理系统（以下简称“系统”）。2008年7月14日后已办理过预收货款登记的凭组织机构代码和原密码进入系统；首次登录系统的凭组织机构代码和初始密码（初始密码设定为：12345678）进入系统。     

浅谈实物形式外债登记、还本付息的外汇管理

现行实物形式的外债一般包括贸易融资、外汇租赁和出口信贷等金融行为形式外债也是以货币进行计价，但外债的流入以货物的报关进口为“提款”，外债的偿付一般是以货币形态进行支付，因此其流入、流出形态不同，而且同时具有贸易性和融资性，较单一的进出口贸易和货币形态外债来说，有其特殊性，相对于货币形态外债的管理而言，更具复杂性。本文拟就外债登记、还本付息方面，对实物形态外债的流入、流出的外汇管理提出粗浅的看法。     

最新数据——中国三大外债警戒指标均低于国际标准安全线

国家外汇管理局公布，截至2005年末，我国外债余额为2810．45亿美元（不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同），比上年末增加335．53亿美元，增长13．56％。其中，中长期外债（剩余期限）余额为1249．02亿美元，增加6．14亿美元，上升0．49％；短期外债（剩余期限）余额为1561．43亿美元，增加329．38亿美元，增长26．73％，短期外债占外债余额的55．56％。     

完善短期资本流动监管

本文探讨的短期资本流动，其内涵不能简单用时间来限定，只要是具有较强流动性的金融资产，都应划入短期资本的范畴。根据此标准，短期外债、贸易融资（如预收货款、延期付汇）和其他一些带有投机性质的资金，都可以算作短期资本。     

出口收结汇新政实施效果在我省初步凸现

目前,为加强跨境资金流动监管,完善出口与收结汇的真实性及其一致性审核,国家外汇管理局、商务部、海关总署联合颁布了《出口收结汇联网核查办法》,同时发布了《关于完善企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》,决定对企业出口预收货款和进口延期付款实行登记管理。该办法是通过将企业出口收结汇情况与其海关货物出口情况加以核对,     

转变外汇管理模式实行意愿结汇双向管理的可行性

自国家外汇局把预收货款纳入外债管理以来,企业最关注的是出口预收货款的使用和汇率风险防范问题,需求最大的是预收货款意愿结汇。意愿结汇双向管理是指预收货款结汇还是保留外汇依据企业的意愿而定,外汇局针对企业预收货款预结汇成人民币和保留外汇两种情况,分设两个待核查账户,分别加以管理。     

完善贸易信贷登记管理的建议

一是强化银行代位监管职能，将预收货款额度核查与登记情况作为结汇的双重审核标准，对企业贸易真实性监管提供明确的操作依据。银行办理出口收汇结汇时必须核实资金性质，禁止企业混用贸易方式。建议明确银行在为企业办理出口收结汇联网核查时，不仅需查看企业是_不有额度，同时需要查看企业贸易信贷预收货款登记情况，并将登记内容与企业收汇报文、合同等资料进行核对，     

短期外债管理的完善与加强

短期外债是指从境外借入的所有约定期限在一年(含)以内的短期债务资金,是银行外汇资金的重要来源。虽然我国对短期外债管理已有明确的政策规定,但在实际业务操作中,尚存在政策界定不完全、审核监管不到位等束缚,使短期外债管理部分规定流于形式。因此,短期外债管理需要进一步完善和加强。     

境内外资企业和外交银行外债管理模式思考

目前，外资企业外债管理模式的期限划分是无效的。中长期外债发生额是流量，短期外债余额是存量。如果借款人短款长用，实际构成中长期借款，如果借款人借用中长期外债，合同订有分期还款或提前还款，实际上转化为短期外债。同时，注册资本是法律概念，投资总额是一个经济概念，两个概念虽有联系，但不能等同。除非特定项目，注册资本与投资总额挂钩，投资总额变动应经原审批机关同意。实践证明，应用投资总额管理外债留有缺口，执行难度很大。     

外汇局新规“理”外债债务性资金纳入管理视野

政策要点：10月21日，国家外汇管理局发布《关于完善外债管理有关问题的通知》，将部分延期付款纳入外债登记管理和额度控制，规范了特殊类外商投资企业的外债管理，明确境内注册的跨国公司进行资金集中运营的，其吸收的境外关联公司资全如在岸使用纳入外债管理，调整境内贷款项下的境外担保管理规定。《通知》自2005年12月1日起施行。[编按]     

对外商投资企业借用短期外债管理的思考

一 自治区外商投资企业短期外债基本情况 截至2007年6月30日,内蒙古自治区外商投资企业短期外债（签约期限）余额1178万美元,比2006年同期增长37．34％,占外债余额的5．14％。外商投资企业短期外债呈现以下特点：     

数据

国家外汇管理局9月26日公布的最新数据显示，截至2014年6月末，我国短期外债（剩余期限）余额为44045亿元人民币。其中，与贸易有关的信贷占短期外债（剩余期限）余额的68．36%。这部分外债具有真实的进出口贸易背景，与一般外债有较大不同，且与我国对外贸易和外汇储备相比规模较小，短期外债风险基本可控。     

数据

短期外债占比连续八个季度攀升 国家外汇局7日发布的数据显示,截至2011年3月末,我国短期外债（剩余期限）余额为4116．5亿美元,占外债余额的70．25％,占比连续八个季度上升,创下历史新高。     

贸易项下延期付汇登记存在的问题及建议

国家外汇管理局规定对进口付汇进行延期付汇登记,并将境内机构180天(含)以上、等值20万美元(含)以上延期付汇纳入外债登记管理。对此进行了专题调研,发现存在问题并提出建议。