经济资本,约束银行行为的“制动阀”

目前,银行存在经营行为不规范、乱象重生的问题,容易招致信用风险、市场风险、操作风险以及合规风险等。针对这种现象,是时候加强经济资本管理了。经济资本指的是在既定的期间和置信区间内,根据银行实际承担的经营风险所计算的用以覆盖非预期损失所需的资本。经济资本是银行基于内部管理要求而持有的资本,反映了股东价值最大化对银行管理的要求,所以经济资本约     

我国商业银行经济资本度量的模型选择

经济资本管理通过风险资本化,实现了对风险的全面度量,成为国际银行业普遍接受的风险管理模式。我国引进经济资本管理有助于提高商业银行风险管理水平,实现风险、收益均衡基础上的可持续发展。本文着重从经济资本度量角度,对我国商业银行经济资本管理模型进行了探讨,并提出意见和建议。     

经济资本约束下基层行经营行为理性研究

经济资本管理的引入彻底革新了商业银行的经营理念和经营管理方式,并改变了商业银行的考核方式和资源配置格局。本文阐述分析了工商银行当前经济资本应用的现状、面临的问题,并对基层行应对经济资本约束下的理性经营作了重点研究,探索运用资本配置技术从区域、产品、客户、机构等方面重点推进二级分行价值增长目标的实现。     

经济资本约束下的理性经营行为选择

资本管理涉及金融产品布局、资源优化配置、风险合理规避和经营回报最大化等诸多层面,实施经济资本管理成为完善风险管理,促进银行业务持续良性发展的有效约束工具。本文从经济资本的相关内容和实质入手,积极探索经济资本约束条件下银行利润最大化和理性经营行为选择。     

我国商业银行经济资本管理的经验比较与启示

本文阐述我国商业银行经济资本管理的发展历程,对我国商业银行进行经济资本管理的做法进行比较分析,并在此基础上提出我国商业银行推进经济资本管理的思路:强化经济资本管理的理念、构建高素质的运营管理团队、建立经济资本考核体系、进行银行组织架构和业务流程再造、积累数据加快评级模型开发.     

资本约束下国内商业银行经营行为研究

本文从外部监管约束和价值创造内在动因两个角度,分析在资本约束的条件下,商业银行以追求价值最大化为目标的经营行为变动,并通过选取以净利润与风险加权资产的比例作为统一监管标准下的可比口径,以经济资本回报率作为因变量,构建面板数据模型分析影响商业银行经济资本回报率的主要因素,进而提出后金融危机时期商业银行价值创造的实现路径。     

资本约束、银行风险承担与经济资本——基于中国53家商业银行的经验研究北大核心CSSCISSCI

本文建立了一个资本约束加强与银行风险承担关系的理论模型,使用2009年至2013年我国53家商业银行的财务数据,研究资本约束对银行风险承担的门限效应,并对商业银行内部经济资本水平进行分析。研究发现,资本数量约束和资本质量约束对银行风险承担均存在门限效应。资本数量方面,资本充足率的门限值为11.95%。资本质量方面,核心资本占总资本比例的门限值为69.93%。当资本充足率和核心资本占比低于相应的门限值时,加强资本约束会降低银行风险承担,反之则会增加或不能显著影响银行风险承担。此外,不同类型商业银行对资本约束的敏感度存在明显差异。     

银行风险承担行为的市场约束机制研究

随着新巴塞尔协议将“市场约束”作为监管框架的第三支柱后,市场约束的概念广受提及.市场约束的内涵、机制、作用机理是怎样的?本文主要从市场约束的内涵界定、市场约束的作用机制以及三类市场约束效应的最新研究进展进行梳理和评述,希望这些研究能为我国银行风险承担行为的市场约束机制的理论和实证研究提供一定的理论借鉴     

在经济资本约束下如何加强信贷工作

今年3月，农总行出台了《中国农业银行经济资本管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），在全行实施以经济资本管理为核心的综合经营计划管理模式，不仅进一步强化了经济资本的抵御风险功能，而且还突出了经济资本对资源的配置作用、对业务发展的控制作用和对风险资产的约束作用。基层行在信贷经营工作中正确理解和把握资本预算管理的实质，并结合自身实际，研究制定顺应政策导向的经营目标和计划，对提高信贷经营绩效和管理水平有着十分重要的意义。     

商业银行操作风险经济资本计量问题研究

经济资本的准确计量是银行实施经济资本管理的前提,经济资本的有效配置与绩效衡量是以此为基础的。由于经济资本是根据银行所承担的实际风险计算的,而且在数量上决定于非预期损失的价值,因此,经济资本的计量在很大程度上就是银行基于风险管理的价值计量。从世界范围的量化技术来看,市场风险的量化相对成熟,信用风险的量化近年来取得了非常大的进展,操作风险的量化仍处于初级阶段,而其他风险的量化基本属于概念探讨阶段。实践中这三种风险解释了银行面临的绝大多数不确定性,在《新巴塞尔资本协议》中纳入资本要求的风险也只有信用风险、市场风险和操作风险三大类。     

经济资本视角的EVA与银行市场价值的相关性

本文运用EVA价值评估方法,计算商业银行账面资本和经济资本视角下的EVA,分析EVA对商业银行市场价值变动的影响。实证结果表明,相对传统的账面资本视角下的EVA,经济资本视角的EVA与商业银行市场价值具有更高的相关性,风险大小为影响商业银行市场价值的重要因素,更能解释商业银行市场价值将如何变动。传统的ROE、EVA指标对商业银行并非很好的财务指标,其最大的缺陷是它们仅仅反映了收益创造能力,而没有反映商业银行实际承担风险的大小,可能导致在短期内对商业银行绩效水平的高估。     

信用集中度风险与经济资本研究

本文从新资本协议内部评级法的理论基础出发,首先描述了渐近单因素模型的不足,强调了信用集中度风险在现代组合管理中的重要性。其次,对风险集中度的计量方法论进行了综述,探讨了集中度风险对经济资本的影响;最后,根据某商业银行集中度风险计算结果,尝试性地提出引入集中度风险调整系数优化经济资本的方法。     

银行经济资本解释

金融业是与风险密切相关的行业。在风险管理实践中,经济资本体系的应用越来越广泛,通过该体系,银行可以量化所面临的风险,并计算抵御风险所需的实际资本。经济资本概念的提出,有助于金融机构在制定未来战略计划时考虑风险成本,并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策,同时也能满足金融机构监管的要求。     

银行经济资本解释

金融业是与风险密切相关的行业.在风险管理实践中,经济资本体系的应用越来越广泛,通过该体系,银行可以量化所面临的风险,并计算抵御风险所需的实际资本.经济资本概念的提出,有助于金融机构在制定未来战略计划时考虑风险成本,并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策,同时也能满足金融机构监管的要求.     

EVA经济资本控制下基层行经营行为变化研究

商业银行实施以经济增加值为核心的经济资本管理绩效考核，使基层行面临经营行为转型的考验。本文通过分析变化转型过程、现实意义和行为误区，提出基层行必须牢固树立EVA经济资本管理理念，切实改善经营结构，转变业务增长方式，提高风险管理能力，争取更大资本回报的战略措施。     

银行操作风险经济资本计量方法在我国应用的实证研究

操作风险经济资本计量由于存在强烈的尖峰厚尾分布特征和缺乏历史数据的难题很难进行度量.本文详细介绍了目前银行操作风险经济资本计量的常用方法,具体分析我国银行搡作风险特征,对我国四家国家控股银行和七家股份制银行的操作风险经济资本进行计算,计算发现四家国有控股银行计提的操作风险经济资本额度远高于七家股份制银行,七家股份制银行中经营效益较好的招商银行和浦发银行计提的操作风险经济资本明显高于另外几家股份银行.本文建议我国银行业操作风险的计提可以考虑基本指标法,但同时必须结合记分卡、因素分析法和贝叶斯网络法等对操作风险进行客观实际的评估和管理.     

以资本办法实施为契机加快银行转型

2004年2月《商业银行资本充足率管理办法》颁布以来,我国商业银行资本充足水平得到持续提高,风险抵补能力明显增强。八年多的实践探索为我们留下了一笔宝贵的财富,这也为新时期下进一步完善资本监管制度奠定了坚实基础。全球金融改革的大背景下,中国银监会积极借鉴从巴塞尔协议Ⅱ到巴塞尔协议Ⅲ的改革成果,将国际标准与中国     

银行操作风险经济资本计量方法在我国应用的实证研究

操作风险经济资本计量由于存在强烈的尖峰厚尾分布特征和缺乏历史数据的难题及与市场风险和信用风险等的高度相关性,很难进行度量。本文详细介绍了目前银行操作风险经济资本计量的常用方法,具体分析我国银行操作风险特征,对我国四家国家控股银行和七家股份制银行的操作风险经济资本进行简单计提,计算发现四家国有控股银行计提的操作风险经济资本额度远高于七家股份制银行,七家股份制银行中经营效益较好的招商银行和浦发银行计提的操作风险经济资本明显高于另外几家股份银行。建议我国银行业操作风险的计提可以考虑基本指标法,但同时必须结合记分卡、因素分析法和贝叶斯网络法等对操作风险进行客观实际的评估和管理。