TCL换股合并整体上市

日前，TCL通讯(000542)及其控股股东TCL集团股份有限公司同时发布公告，两公司进行吸收合并的议案已分别经双方临时股东大会审议通过。这表明开国内换股合并先河的TCL事件已尘埃落定。     

TCL换股合并 整体上市

日前,TCL通讯(000542)及其控股股东TCL集团股份有限公司同时发布公告,两公司进行吸收合并的议案已分别经双方临时股东大会审议通过。这表明开国内换股合并先河的TCL事件已尘埃落定。     

集团公司参与同一控制下吸收合并报表编制问题研究

随着我国市场经济混合投资的快速发展和各类型交叉持股(吸收合并)经济交易的日益复杂化、多元化,在集团母子公司吸收合并交易中个别财务报表以及在集团实际控制人、母公司合并财务报表中,对于部分特殊交易母公司编制单体报表期初数(比较数据)不能被追溯调整(不完全具有可比性)。本拙文对“集团同一控制下吸收合并方注册资本和实收资本重新安排”非换股交易模式做粗浅探讨,对该特殊股权交易不具有商业实质模式提出新见解,理论合规性与实务可操作性并重,并提出会计确认、计量和财务报表编制建议。     

国内首家券商“借壳上市”——一次反向收购的案例分析

上海市都市农商社股份有限公司(以下简称都市股份)重大资产出售暨换股吸收合并海通证券股份有限公司(以下简称海通证券)的申请于2007年6月7日获得中国证券监督管理委员会的批准,这是非同一控制下的企业合并。其实海通证券借壳都市股份,类似于国际财务报告准则中所提到的"反向购买"。此案例是反向收购的一项实例,同时也是国内首家券商"借壳上市"的实例。     

美的集团换股合并整体上市的背后——美的集团换股合并上市动因分析

从2012年8月27日的重大事项停牌公告到2013年3月28日美的集团换股合并整体上市,美的集团一系列的动作让人们措手不及.笔者试图通过分析换股合并相关草案及其他资料,探讨为何美的集团会换股合并整体上市,从而得出结论投资者是否应该对上市后的美的集团长期投资.     

钢铁板块股价与世界钢价联动的实证分析

随着我国股市全流通时代的来临,股市与我国钢铁类上市公司之间的关系将更加密切。通过股价与世界钢价联动的实证分析,建议我国钢铁类上市公司通过换股并购实现结构重组,并采取积极措施应对股价的变动,促进公司的进一步发展。     

浅谈企业合并选择换股合并的经济动因

企业合并必然有其内在的经济动因,随着合并规模的扩大,换股合并已成为企业合并最基本的合并方式。企业合并的动因及方式决定了企业会计方法的选择。     

企业集团整体上市问题研究

自从TCL集团采用换股合并实现整体上市以来，整体上市作为一种金融创新受到广泛关注。本文首先介绍了整体上市的内涵，然后对“换股IPD”模式、“换股并购”模式、对大股东定向增发以吸收母公司资产模式和再融资反收购母公司资产模式四种整体上市的模式和影响进行了分析，最后对整体上市的前景进行了展望。     

企业合并中两种会计核算方法的比较

企业合并的支付方式有现金收购或股票收购(即换股合并)。在企业换股并购中,会计核算的方法有两种:一种是购买法;一种是权益结合法。国际会计准则要求企业根据合并性质选择合并会计核算方法,我国到目前为止还没有出台有关企业合并的具体会计准则,实务中执行的会计处理规定要求合并业务只能采用购买法核算,但我国上市公司股权合并中不乏采用权益结合法核算的案例,证券监管部门对此类超越现行会计处理规范的作法并未干涉。购买法与权益结合法各自有什么特点?哪种方法更符合我国现状,更能客观地计量企业合并中合并企业、被合并企业的财务状况?本文在这方面提出一些自己的看法。     

国内首家券商“借壳上市”

上海市都市农商社股份有限公司（以下简称都市股份）重大资产出售暨换股吸收合并海通证券股份有限公司（以下简称海通证券）的申请于2007年6月7日获得中国证券监督管理委员会的批准,这是非同一控制下的企业合并。其实海通证券借壳都市股份,类似于国际财务报告准则中所提到的“反向购买”。此案例是反向收购的一项实例,同时也是国内首家券商“借壳上市”的实例。     

东软通过整合迈向规模化和国际化

12月26日,沈阳东软软件股份有限公司(股票简称:东软股份,代码:600718)发布公告称,东软股份关于换股吸收合并东软集团有限公司的方案获得了中国证券监督管理委员会重组委员会有条件审核通过,这意味着筹备近一年的东软集团整体上市计划终于获得证监会核准并开始实施。东软集团的整体上市,不仅标志着东软在规模化和国际化方面迈出重要的一步,也为东软向全球卓越的软件与服务公司目标迈进奠定了坚实的基础。     

钢铁之王

2006年6月25日，欧洲最大的钢铁生产商Arcelor董事会宣布，接受米塔尔钢铁256亿欧元（相当于332亿美元）的收购要约。至此，世界上排名第一与第二的钢铁公司正式开始合并，一个比当年美国的钢铁之王卡耐基还要大许多倍的新钢铁之王从此诞生。     

上市公司吸收合并短期绩效研究——以中国南北车吸收合并为例

十八大三中全会以来,为了进一步贯彻落实全面深化改革,我国企业面临着来巨大挑战和机遇。越来越多的公司为了应对这一挑战,希望通过并购重组的方式来增强企业的核心竞争力,特别是在上市公司中尤为盛行。以沪深两市2010年-2015年发生的上市公司的吸收合并为研究对象,探讨上市公司吸收合并的特征。并以中国南车吸收合并中国北车为例,通过事件研究法分析了中国南车吸收合并北车的短期绩效。     

努力建设具有国际竞争力的现代化大型钢铁钒钛企业集团

攀枝花钢铁(集团)公司(简称攀钢)是依靠我国自己力量建设发展起来的特大型钢铁钒钛企业集团。近年来,攀钢认真贯彻落实科学发展观,突出结构调整这条主线,立足攀西资源优势,积极实施三期工程建设和多种形式的并购重组,大力推进产业结构、工艺技术、产品结构和组织结构调整,着力打造钢铁钒钛精品基地,努力建设具有国际竞争力的大型钢铁钒钛企业集团,企业生产经营改革发展取得辉煌成绩,经济效益和核心竞争力显著增强。2005年攀钢以营业收入389.51亿元排名中国企业500强第70位“。十五”期间,成为攀钢历史上发展速度最快、经济效益最好、职工得…     

钢铁物流或迎发展新契机

近日，中国物流与采购联合会钢铁物流专业委员会（以下简称钢铁物流专业委员会）已获国家民政部、国资委批复成立。     

上市公司整体上市的基本模式分析

从2003年开始,整体上市就成为了一个热点话题,我国整体上市也进入一个新的阶段。现阶段,我国上市公司整体上市的模式一般包括定向增发收购模式、换股IPO模式以及换股吸收合并等三种模式,其中定向增发模式为主要模式。本文系统的介绍了三种整体上市的模式及其特点,并对其进行比较,为企业的后续运作提供了借鉴。     

并购套利“逆市”兴起

2008年10月27日，“攀钢系”发布公告，宣布其并购重组申请获得证监会有条件通过。由于停牌前“攀钢系”旗下的攀钢钢钒、攀渝钛业、长城股份三家公司的股价均低于换股价格，产生了15％-16％的套利空间，引发三只股票当日全部涨停。11月10日，云天化宣布拟以换股方式吸收合并控股股东云天化集团的11家下属企业，其换股方案及套利的可行性同样备受市场关注。此外，     

钢铁材料及简单结构钢铁制品归类

钢铁商品归类是贱金属商品归类的一个难点,其税号主要分布于《中华人民共和国进口税则》（以下简称《税则》）第十五类的第七十二章～第八十三章。     

浅议钢铁物流业的现状及发展

中国钢铁工业的迅速发展带动了钢铁物流的快速发展.近年来,中国钢铁物流业发展迅猛,整体规模庞大,行业上游的钢厂比较集中,下游的终端用户则极其分散.在特殊的国情下,大量的钢贸商曾是钢铁物流的重要载体,并对行业生态产生了双重影响.受钢铁行业不景气的影响,钢贸商以囤货为主的盈利模式走向没落,钢铁物流的行业生态发生嬗变:服务溢价走上前台,交易价差退居二线.在此背景下,钢铁B2B(企业到企业的电子商务模式)平台广阔的发展前景初现端倪.     

我国合并财务报表合并范围问题研究

确定合并财务报表合并范围是编制合并财务报表的基础,并直接影响合并财务报表信息的完整性和有用性.合并范围界定既是重点也是难点,本文通过探讨现有合并范围界定存在的问题,分析评价《企业会计准则第33号——合并财务报表》(修订)(征求意见稿)的重大变化(以下简称征求意见稿),并提出需进一步明确的问题.