“临阵换所”与审计意见购买——基于变更时点的分析

本文以2007—2020年审计师变更为样本,考察年后变更审计师对审计意见购买的影响。研究发现,年后变更审计师的公司,进行了更多审计意见购买。业务复杂度、公司治理机制以及审计收费是影响年后变更公司能否实现审计意见购买的关键因素。进一步研究发现,年后变更审计师的公司,审计质量更差,体现为更多的应计盈余管理及财务违规。短期内投资者对年后变更审计师行为呈现出非理性的过度乐观,但长期来看,年后变更审计师的公司伴随着长期的股东价值损耗。研究结论表明,日常监督和充足的审计时间对审计意见购买及审计质量具有重要影响,审计师变更时点是具有丰富信息含量的风险信号。     

基于审计费用角度的审计意见购买研究综述

通过审计师变更向继任审计师购买审计意见或者以审计费用收买现任审计师是审计意见购买的两条重要途径。在更换审计师行为面临严厉监管的今天,相较于审计师变更,审计费用依然是研究审计意见购买行为的更直接和全面的视角。本文对国内外在审计费用与审计意见购买关系方面的研究思路和结论方面进行了整理和总结,试图指出该领域目前存在的研究缺陷及未来的研究方向。     

审计师变更、审计师任期与审计收费关系研究——基于2001~2003年的实证分析

审计收费是审计服务供需双方就审计服务供求所达成的价格,一些国家审计市场表现出审计收费降低的趋势。要求上市公司披露财务审计费用,为充分揭示我国审计师变更、审计师任期与审计收费的关系提供了数据资料。本文从研究我国审计市场现状入手,提出了审计师变更、审计师任期与审计收费关系的假设。通过对我国2001年、2002年与2003年数据的检验,结果发现审计师变更并没有带来明显的审计收费下降,同样审计师任期的延长也没有带来审计收费的下降,与我国目前一些关于审计收费研究的结论不一致,说明我国并不存在明显的审计收费的恶性竞争。     

非效率投资会影响审计收费吗？——基于ESG的中介效应分析

投资作为经济增长的重要内容,逐渐引起利益相关者的重视。基于委托代理、自愿披露等理论,文章以2010到2020年沪深A股上市公司为研究对象,实证考察企业非效率投资是否能够引起审计师的关注,并从ESG视角考察其影响机制。研究发现：（1）企业非效率投资会增加其审计收费。（2）企业非效率投资会对其ESG表现产生负面影响从而影响到审计收费。（3）进一步研究发现,审计师会重点考虑企业治理（G）方面的表现且其影响关系存在产权性质的差异性。研究结论一方面为分析当下低投资效率情况提供了参考,对深化市场体制改革有一定的启示,另一方面从ESG视角研究非效率投资与审计收费之间的关系,证明了ESG相关信息披露对于企业、审计师的重要意义。     

审计师变更对审计费用的影响——来自中国A股市场的经验数据

审计师的"低价揽客"行为一直受到国内外监管机构的关注,其对审计师独立性、审计质量的影响也一直是学术研究的热点。在回顾国内外有关"低价揽客"研究的基础上,收集了2018年度A股上市公司的审计师变更,发现首次审计定价存在7%的折扣,证实"低价揽客"现象在我国确实存在,特别是将审计师由普通公司变更为八大公司时,折扣幅度高达24.91%。     

审计师变更与内部控制审计意见购买

管理层有可能与审计师合谋以获得虚假的内部控制审计意见.本文基于我国A股上市公司发布的2013~2015年年度内部控制审计报告,采用修正的Lennox(2000)审计意见购买模型以实证检验我国上市公司是否存在内部控制审计意见购买行为.研究结论表明:上市公司内部控制被出具非标准审计意见后,促使其管理层更换审计师,且上市公司更换审计师后降低了其获得非标准内部控制审计意见的概率,即我国上市公司存在内部控制审计意见购买行为,故我国政府监管部门应加强内部控制审计的规范以监督管理层与内部控制审计师的合谋,从而真正发挥内部控制审计职能.     

公司债务违约风险影响审计收费吗

企业一旦发生债务违约,企业以及相关主体利益都会受到重大损害,而作为专业人士的审计师能否提前做出反应显得至关重要.本文选取A股上市公司2001-2015年的债务违约数据,首次系统研究债务违约曝光前后审计收费的变化.研究发现,在公司债务违约曝光之前,审计师已经提前做出反应,提高审计费用;在债务违约曝光之后,审计师还会继续进行反应,审计费用进一步提高.审计师提高对债务违约公司的审计收费,主要是基于对会计信息质量和审计风险的考虑.综上表明,审计师对公司债务违约风险具有敏感性和谨慎性,能够先于债务违约曝光事件进行反应.这对于认识和发挥审计师的债务风险预判能力具有重要启示.进一步研究发现,审计师市场地位和公司违约严重程度均会对审计师反应的及时性产生影响.另外,审计师对国企债务违约曝光并不敏感,说明我国债务市场确实存在政府隐性担保的现象,损害了审计师对国企债务风险的恰当反应.     

审计师规模、审计费用与审计意见购买

本文引入审计师规模作为审计师特征的代理变量,区分审计费用的异常升高与降低以及审计意见的改善与恶化,并进一步考虑到审计师规模对异常审计收费和审计意见之间作用关系可能存在的调节效应,研究以审计师规模为代表的审计师特征和实际发生的异常审计费用对管理层审计意见购买行为的影响。     

环境不确定性、内部控制与审计意见的实证研究

以2010-2013年我国A股上市公司为研究样本,实证检验了环境不确定性及内部控制质量对审计师审计意见的影响。研究发现,环境不确定性提高了审计风险,与审计师出具的非标准审计意见呈正向关系;高质量的内部控制将有助于缓解环境不确定性对非标准审计意见的影响。结论表明:随着外部环境不确定性的增加,企业内部控制作为一种风险免疫系统,有助于降低环境不确定性对审计意见的影响,因此加强内部控制建设对企业而言具有重要意义。     

内部控制质量对审计意见的影响研究

作为建立和完善现代企业制度的重要组成部分,促使上市公司建立和完善内部控制已成为国内外监管部门、学术界、实务界关注的重要问题。利用我国上市公司内部控制指数,本文检验了内部控制质量与审计师签发的审计意见之间的关系,研究发现:企业内部控制质量越高,有助于审计师签发的更好的审计意见。本文研究结果表明,我国上市公司的内部控制建设取得了明显的效果,同时,我国审计师的审计独立性有所增强,审计行为趋于理性。     

客户重要性影响审计独立性了吗?——来自上市公司1998-2006年的初步证据

本文以我国证券市场1998-2006年的上市公司为样本，在控制其他变量的影响后，研究发现随着客户重要性的增加，审计师会更加谨慎，进而会更加倾向于出具非标审计意见。由此得出的研究结论是：客户重要性没有影响审计独立性。     

机构投资者对审计质量的影响研究

本文利用2010年A股上市公司的财务数据对机构投资者持股是否影响审计质量进行实证研究。结果显示:机构投资者持股增加提高了审计质量。机构投资者的加入加强了审计师对上市公司的盈余管理的约束,公司可操纵盈余整体下降,审计师出具非标准审计意见的倾向性加强。     

数字金融会增加审计费用吗？

文章以审计费用为落脚点,基于2011—2020年沪深两市A股上市公司数据,探究审计师如何应对数字金融增加的企业整体风险。研究发现：审计师能够识别数字金融增加的企业整体风险,并采取积极的应对措施,具体体现为增加审计投入,并通过增加审计费用以弥补增加的审计成本和审计风险溢价,经过内生性和稳健性检验后,结果依然稳健。进一步研究发现,数字金融提高审计费用后能够改善审计质量,表明审计师提高审计费用能够起到监管资本市场的作用,而不是与企业“合谋”;通过异质性分析发现,相对于内部控制强和审计师行业专长水平高的企业,在内部控制弱和审计师行业专长水平低的企业中数字金融对审计费用的正向影响更显著。研究结论为数字金融对审计层面的影响提供了一些参考。     

“不清洁”审计意见与不同意见购买方式研究

本文以2005~2013年被出具"不清洁"审计意见的我国A股上市公司为样本,研究了上市公司被出具"不清洁"审计意见后,通过变更事务所、变更注册会计师以及提高审计费用三种方式进行审计意见购买的情况以及这三种意见购买方式引起的市场反应。研究发现,上市公司进行审计意见购买的方式变得更为隐蔽,通过提高审计费用这种更为隐蔽的手段,上市公司不仅可以成功实现意见购买,获得标准审计意见,而且引起较小市场反应,成功逃过监管部门及投资者的监督。     

企业审计任期、非审计费用与审计独立性关系

本研究探讨审计师的独立性是否与非审计费用和审计任期有关,结果表明,非审计费用和应计费用之间是一个正相关关系,当审计师任期短暂时,非审计费用可能损害审计师的独立性。此外,探索性分析表明非审计费用与公司盈余管理正相关关系,对审计师任期短的小客户,并非对大客户具有重要意义。总而言之,这些结果表明,非审计费用和审计师的独立性之间的关联取决于审计师任期,审计任期短且被审计单位规模小时,非审计费用高对审计师的独立性产生负面影响。     

关键审计事项、审计意见与审计报告信息含量

文章以2016—2017年A股上市公司为对象,以累计超额收益率衡量市场反应,运用事件研究法探讨关键审计事项是否带来投资决策相关增量信息,并结合审计意见的信息浅析审计意见对关键审计事项信息含量的影响。研究发现,关键审计事项能显著提高审计报告的信息含量。进一步研究发现,非标准无保留审计意见会降低关键审计事项的信息含量。在此基础上分别从投资者和审计师的角度提出了相应的政策建议。     

投资者情绪与审计师谨慎性——基于异常审计费用的调节效应

本文以2008—2018年中国A股上市公司的经验证据,探究投资者情绪与审计师谨慎性的关系,以及超出正常审计费用是否会对二者产生影响。运用面板logit模型和系统广义矩模型分析检验得出:(1)投资情绪与审计师的谨慎成正相关关系,投资情绪高涨时公司管理层出于迎合理论会通过粉饰财务报表制造"好消息"以迎合投资者,致使审计风险提高,审计师出于自身的谨慎性,更易于发表非标审计意见。(2)投资者情绪与审计师谨慎性的关系受审计费用的影响,超出正常水平的审计费用对二者关系存在负向调节作用。     

事务所轮换制与审计独立性

近年来,国内外证券市场的审计失败案例屡见不鲜。主要原因是在现有的签字注册会计师轮换制度下审计师没有站在独立的角度提供高质量的审计报告。在我国事务所轮换制与审计师轮换制已经实施,但国外部分国家实行的是审计师轮换制,事务所轮换制一直处于研究中。事务所轮换制有利于维护审计独立性和客观性,提高审计人员的能力及审计质量,加快会计师事务所的发展,降低与企业合谋的可能性。但在我国的实践过程中出现了事务所之间不良竞争,降低了审计质量,增加了审计风险,相关法律不健全,事务所轮换制的期限难以确定。应结合我国的具体情况,不断推进事务所轮换制,中国证监及企业加强监管并完善信息披露制度。     

重要客户损害了审计独立性吗?——来自中国证券市场的经验证据

审计独立性的经济理论认为审计师牺牲独立性的动机与客户的重要性有关。本文选取了2001—2002年间1297家收到标准无保留意见的上市公司为研究样本,使用审计师是否从事了审计意见购买行为作为审计独立性的衡量指标,考察了重要客户与审计独立性之间的关系。研究发现,重要客户的确对审计独立性造成了损害,而当审计师预期到其丧失独立性的行为在事后被发现的可能性较大时,审计独立性受到损害的可能性较小。     

上市公司盈余管理对审计意见的影响探析

盈余管理是20世纪80年代中后期兴起的实证会计研究的一个重要领域,伴随着资本市场和证券市场的发展,各方投资者越来越关注企业的盈余管理行为,盈余管理对审计意见类型的影响也成为学者们研究的热点.本文就上市公司盈余管理对审计意见的影响进行研究,旨在分析二者的相关性,并提出识别盈余管理、提高审计质量的对策建议.